国外直接对辽宁省制造业关联效应的研究

大连理工大学创新试验项目论文论文名称：国外直接投资对辽宁省产业前后关联效应的研究作者：徐建民李林蓉金艳玲周保开姜玉萍指导老师：叶娇国外直接投资对辽宁省行业前后关联效应的研究摘要：国外直接投资流入东道国时不仅会充实本国资本，同时会扩散母公司先进的管理经验和生产技术，这称为为外资的外溢效应。外溢效应从扩散路径上分为前后关联效应，它代表外资流入企业对生产链横向和纵向的影响；影响外资外溢效应的因素主要是技术差距、市场效率等，本文结合外资溢出效应路径和溢出条件，从微观的角度研究外资的溢出效果。一、问题的提出改革开放以来，国外资本不断进入中国市场，极大的影响着我国制造业的生产方式和效率。作为中国传统的老工业基地，辽宁省一直在重工业的聚集，但引进外资的效率却一直不高。除了地域问题的影响，外资辽宁省的投入和产出比例不尽人意也在很大程度上影响了外资的进入。二、文献述评（一）关于技术溢出传导机制的文献自上世纪90年代我国制造业引进外资以来，国内学者对国外直接投资（FDI）的研究不断增加。一般的研究观点认为：国外直接投资具有资金效应和技术外溢效应。资金效应错误!未指定书签。是指FDI作为一般资本，会缓解国内资本短缺的问题，促进经济增长；国内学者大多数研究都集中在了技术外溢效应上。在经济学意义上，技术溢出效应实际是一种外部效应，是“因与跨国公司进行接触的国内企业所获得的直接益处1”(FDI、产业集聚与产业技术进步*———基于中国制造行业数据的实证检验张宇,蒋殿春2008年)。然而大量的研究表明，国外资本并不一定给国内企业带来正向的促进作用，甚至具有负的溢出。黄凌云、鲍怡（2009）认为FDI技术溢出效应对我国制造业行业的技术效率的影响是非常明显的。史卫、王美今也利用中国制造业28个行业的1995一2001年数据对它们进行实证研究发现，在此期间我国制造业存FDI行业内的技术外溢为负的现象但FDI对整个制造业有正的技术外溢。这是因为FDI的技术溢出不仅仅会表现在行业内的模仿学习、竞争和人员流动、它还会带动上下游内资企业行业间的产品技术升级，也就是水平溢出效应和垂直外溢效应。王玲和涂勤在2007研究，得出了在行业内外资的溢出呈现负向或不显著并且行业间溢出显著大于行业内溢出结果。2009年，杨亚平将垂直溢出进一步细分为前、后向关联溢出进行研究，并发现FDI的水平溢出效应和后向关联溢出途径的效应是正向显著的,而前向关联溢出不显著。这个结论与邱斌杨帅辛培江（2008）的相似，不同的是他们认为后向溢出效应大于水平溢出效应而且前相关联效应为负。相比行业间溢出效应，行业内溢出的途径只是模仿学习和竞争。2008年，王胜、夏玉华对行业内的溢出效应单独进行研究后发现，是竞争效应FDI的外溢效应中起主导作用的。（二）关于技术溢出决定因素的文献除了技术溢出效应的渠道，业内人士对FDI的研究主要集中在溢出效率的决定因素上。就技术来说，技术吸收空间和技术吸收能力决定技术外溢效应的显著程度。国内和国外企业技术差距越大，技术吸收空间越大，但国内的技术吸收能力就越差。周燕,齐中英在2005年研究发现国内企业与外资企业的技术差距较小和中等时,溢出效应是明显存在的。在内外资企业的技术差距较大的行业中,溢出效应不明显。除了技术，还有很多因素会影响技术的溢出。王玲和涂勤在同一篇文章里指出规模越小的外资企业的溢出效应越显著。黄凌云和鲍怡在2009年发现，制度对技术行业技术效率的影响是比较明显的,国有经济成分越大，则越不利于行业的技术效率提高。国有企业会损害市场资源配置效率，这一点孙少勤和邱斌在2010年也得到了证实，他们还提出外资鼓励政策对外资的溢出呈负向显著，金融市场效率和市场开放度都有正的促进作用。周燕和齐中英也证明内外资企业资本密集度方面的差距相对较小且高外企资本密集度的行业中,FDI的溢出效应非常显著。（三）现有文献总结虽然国内学者对制造业利用FDI的研究很多，但大多数是以全国整个行业的数据作为研究对象，少有的几个以区域数据研究的都是以东南沿海地区这些新兴起的制造业数据作为研究对象，我们将以辽宁这些个传统的老工业地区作为研究对象，研究辽宁为代表的传统老工业区制造业FDI溢出效应。制度等因素会影响FDI的技术溢出效率，FDI通过三个关联效应实现技术溢出，大部分人都是单独研究传导机制和影响因素，我们研究的是这些制度因素如何通过传导机制来影响技术溢出效应的？三、理论分析FDI技术外溢效应的形成基础是跨国公司的出现和发展理论。伴随着跨国公司的出现，资本在世界范围内广泛流动。为了自身生产的控制和市场营销，跨国公司必须拥有更优秀专业知识和技术。外国资本流入东道国的同时会引起跨国公司专业知识和技术的扩散，从而促进东道国生产技术和生产力的提高。因此，一般而言，这种由国外资本带来的东道国生产力的额外增长就是FDI的技术外溢效应。FDI的技术外溢效应是一种全方位的辐射效应，它不仅发生在行业内，在行业间体现的甚至更明显。跨国公司进入东道国，一方面会加剧本国行业内竞争，迫使东道国企业提升技术；另一方面，东道国企业模仿跨国公司先进的管理经验和生产技术，也有利于提升本国企业的竞争力。同时，行业内人才的流动也是行业内技术外溢效应发生的主要条件。行业间技术溢出主要是跨国企业为了提升自己产品的质量，会有动机的向上游供应商扩散一定的技术和管理经验。同时东道国下游的企业在购买跨国公司高质量的投入品也会提升产品质量。这三种扩散路径就是水平溢出效应（HS）、前向关联效应（FS）和后向关联效应（BS）。一般来说，决定技术外溢效果的因素是技术的吸收空间和东道国技术的吸收能力。技术差距越大，技术吸收空间就越大，而东道国技术吸收能力就越低。因此技术差距（TG）是决定技术外溢效果的主要因素。而东道国的市场的开放程度会影响内资企业的吸收能力，市场制度（INSTITU1）对资源的聚集有很大影响，而知识吸收效率和技术创新对资源聚集依赖很大，尤其是国有经济部门往往会扭曲要素配置。金融市场效率（INSTITU2）一方面影响企业的融资能力，直接影响东道国企业抵御风险的能力和更新投入的能力，进而影响吸收和利用新技术的能力；另一方面外资喜欢在金融体系完善的地区投资，有利于本国技术的提升。水平溢出效应、前向关联效应和后向关联效应作为FDI技术溢出效应的扩散路径，决定了外资溢出的方向；而FDI技术溢出效应的效果受技术差距、市场制度、金融市场效率以及经济开放制度的影响。进一步来说，技术差距、市场制度、金融市场效率和经济开放制度正是通过三个扩散路径影响FDI技术溢出效应。我们的目标就是研究三个因素怎么影响FDI技术溢出方向。鉴于上面的理论综述，我们借鉴DEA方法将四个溢出效应影响因素分成技术差距、市场制度、金融市场效率，并借鉴一般基础模型的出以下方程：lnHS=α+β1lnTG+β2lnINSTITU1+β3lnINSTITU2+εlnBS=α+β1lnTG+β2lnINSTITU1+β3lnINSTITU2+εlnFS=α+β1lnTG+β2lnINSTITU1+β3lnINSTITU2+ε式中：i和代表行业和，α是截据，ε是误差服从独立同分布。根据张宏和李浩然在2010年的《中国制造业FDI行业间技术溢出效应的实证分析》对这三项的计算方法，水平溢出效应（HSy），用外资企业在y行业中的工业增加值比重表示。后向关联效应（BSyi），用y行业提供给所有下游行业i的中间投入的份额与i行业外资企业参与度乘积的和来表示，用来衡量y行业下游行业中外资企业对其生产率的影响。BSyi=1,)(kkkikHSik指上游行业供给下游行业产出的比例。前向关联效应（FSyi），用l行业给i行业提供投入品的份额与l行业中外资参与度的乘积表示，用起表示l上游行业中外资企业对其生产率的影响。FSil=1,)(lllilHSil指下游行业i从上游行业中采购中间品的比重。市场制度（INSTITU1）用辽宁省各个行业国有企业固定资产的年平均余额与内资企业固定资产的年平均余额比衡量。金融市场效率（INSTITU2）用辽宁省各个行业外资企业流动资产的年平均额与所有企业流动资产年平均额的比衡量。技术差距（TG）根据Kokko(1994)理论，用辽宁省内外企业生产全要素之差与内资企业生产全要素的比值来表示。根据索洛经济增长模型：LKAY由于索洛模型没有考虑到技术进步对产出的影响，考虑长期是要素生产率增加的外部因素，纳入时间因素，建立模型有：LKetY其中，Y表示各行业工业增加值,L和K分别表示工业各行业劳动和资本投人，α为劳动产出弹性,β为资本产出弹性，te为全要素生产率，γ为全要素生产率的增长率。首先，假设，外国直接投资于国内直接投资的资本所产生的效应是相同的，资本要素是同质的，即：KD+KF=K，则有：LKetY(1.1)假设资本不同质我们可以将一国的总资本水平定义为本国资本和外国直接投资的加权平均，数学形式具体表示为：)1(FDKKK则有：LKKeFt)1(DY(1.2)对（1.1）(1.2)求对数得：1lnlnlntttLKtY（1.3）2ln)1(lnlnlnFttDtKLKtY(1.4)四、数据来源1、Kokko模型数据本模型实证研究中所使用的数据都来自2004年至2008年《辽宁省统计年鉴》，其中Y,K,KF分别用按行业分的全部国有及规模以上非国有工业企业的各行业工业增加值、资产总计，三资企业主要指标中的资产总计，KD利用K减去KF计算得出。劳动L是由全员劳动生产率=（工业增加值／全部职工平均人数）计算得出，其中全员劳动生产率在“按行业分的全部国有及规模以上非国有工业企业主要经济效益指标”一栏可得到。2、DEA数据来源HS是由外资企业工业增加值/整个行业工业增加值计算得出，其中外资企业外资工业增加值在“三资工业企业主要指标”一栏中可查到。ik利用2007年辽宁省42部门直耗表可计算达到。五、实证检验1、DEA检验结果由于技术差距（TG）在5年之内变化不大，我们在处理模型时认为TG是固定不变的，利用全要素计算方法得出16个行业TG数据如下表：电气机械及器材制造业纺织业非金属矿物制品业服装皮革羽绒及其制品业化学工业交通运输设备制造业金属冶炼及压延加工业金属制品业木材加工及家具制造业其他制造业食品制造及烟草加工业石油加工、炼焦及核燃料加工业通信设备、计算机及其他电子设备制造业通用、专用设备制造业仪器仪表及文化办公用机械制造业造纸印刷及文教用品制造业0.87156638640.15541031220.08368839090.01815390170.11847729650.71045507750.16981805200.14611358620.64478273350.11810568870.03338729250.51400199810.20222455770.45845903920.13928571420.5862573099通过数据分析，在电气机械及制造业、交通运输设备制造业以及通用专用设备制造业等高技术行业行业省内企业与国外企业差距较大，而纺织业和非金属矿物制造业等劳动力密集行业差距较小。2、模型检验结果根据理论分析，市场条件对各个行业外资溢出效应渠道的影响是通过模型变量前的系数反映的，经过计算处理，各个行业前向关联效应系数表如下行业TGINSTITU1INSTITU2电气机械及器材制造业0.179789957680.147374623540.027060908659纺织业0.307476897230.155410312270.27814088598非金属矿物制品业0.105685385420.0479876160990.025254865616服装皮革羽绒及其制品业0.0244356527810.0486702127660.030284675954化学工业0.610440507920.683908045980.33075550268交通运输设备制造业0.91495