关于金融支持如东县沿海开发情况的调查报告

1关于金融支持如东县沿海开发情况的调查报告大海，是生命之源。如东是江苏省海洋大县，海岸线长达106公里，近海滩涂104万亩，海岸线长达106公里，近海滩涂104万亩，海域面积6000多平方公里，海岸线长度和滩涂面积均占全省的九分之一。近几年来，以洋口港开发为龙头的沿海开发进程不断加快，总投资60亿元的中石油江苏LNG项目成功落户洋口港，洋口港临港工业区一期围垦工程、黄海大桥、太阳岛工程、LNG重件码头、洋口大道等工程相继建成。2008年10月28日洋口港实现了初步通航。沿海开发发展态势良好，龙源风电、强生光电等一大批大型绿色能源项目进展迅速，一批重点高科技工业项目落户如东沿海，沿海开展的空间得到进一步拓展。一、洋口港建设（一）自然条件与发展前景。江苏省是我国沿海经济发达省份，拥有近1000公里的海岸线，目前除北端的连云港外，无一可直接停泊10万吨级以上船舶的深水泊位，海岸线利用水平很低。如东县拥有江苏省沿海弥足珍贵的深水岸线，洋口港区泊位最大水深为-18m(理论最低潮面)，航道宽度2.2～2.4km，10万吨级船舶可以乘潮进出港口，彻底改变了长期以来认为由于江苏省海岸线绝大部分为淤泥海岸，滩涂广阔，缺乏深水港址的观点。如东县虽然拥有优良的深水岸线，但没有自己的商业港口，长期以来大量货物出境必须转向内陆，再经南通港、连云港或上海港转运，造成运输成本增加，延误交货日期，从而导致产品的市场竞争能力下降，制约了本地区经济发展。洋口港区作为离长江口最近的深水海港，近连新长铁路、宁启铁路、沪崇铁路，形成航运、铁路运输网络；借助沿海高速、宁通高速以及江阴长江大桥和建成后的苏通大桥，与长江三角洲经济带构成水陆运输通道；沟通吕运河、通榆运河等河网，为江海联运提供顺畅的河运条件。洋口港区除建设包括接收站、码头及输气干线的如东LNG项目、240KW燃气轮机电厂外，还可建设10万吨大宗干散货泊位、三至四代、五至六代集装箱泊位、10-20万吨级原油进口泊位、25万吨级浮动散货码头、20-30万吨级原油单点系泊工程、60万立方原油仓储工程、年1000万吨炼油装置、年90万吨乙烯裂解工程、年60万吨甲醇装置，临港工业用地可供成百上千的投资者就大港兴2业。这些产业链及产业群的形成，将给南通经济乃至江苏经济注入生机，成为江苏经济的新增长源。利用洋口港通江达海的优势，可以在更大范围、更高层次上整合长三角地区优质资源，实现沿江沿海乃至苏南、苏中、苏北的互动发展，从而实现由江河开发到江海开发的新跨越。建成后的洋口港将成为长江经济进一步繁荣的海上支撑点，江苏经济持续增长的辐射源，上海国际航运中心最理想的北翼和强有力补充。洋口港区吞吐量预测水平(单位：万吨)货类2010年2020合计出口进口合计出口进口总计234073016105920175041701、液化天然气（LNG）300-300500-5002、煤炭40020020012006006003、石油500-5001800-18004、金属矿石80040040016008008005、其他340130210820350470（集装箱，万吨）301515804040（二）银行贷款与项目进展江苏洋口港投资开发有限公司（借款人）是香港创华有限公司和如东东泰共同出资成立的中外合资经营企业，现有注册资本8070万美元，主营滩涂围垦、港口公用码头及公路、桥梁等配套基础设施及临港工业区的开发、建设和经营、房地产开发。借款人出资情况简表单位：万美元序号主要投资人已出资额占比（%）1如东县东泰社会发展有限责任公司2017.525％2香港创华有限公司6052.575％合计8070100％1、贷款情况。为加速洋口港开发建设，满足中石油LNG接收站建设要求，经有关部门批准，由借款人牵头实施该项目。借款人申请由省工行组织银团贷款。3根据江苏洋口港LNG配套基础设施项目银团贷款信息备忘录、银团协议和银团贷款协议，项目固定资产总投资162500万元，投资来源为：自筹66500万元，银团贷款96000万元。各行参贷比例：工行29.2％，建行20.8％，农行12.5％，中行10.4％，交行10.4％，中信银行南京分行7.3％，恒丰银行南京分行6.3％，广东发展银行南京分行3.1％。各银行从2007年9月起已累计发放银团贷款95000万元。项目还款来源主要有0.3平方公里人工岛中国石油天然气股份有限公司回购收入和如东县政府支付的陆岛通道租金。贷款方式为股东按股比提供7.2亿元保证和2.4亿元土地抵押，期限7年（其中：宽限期18个月），采用约定还款方式，2008年-2014年分别还款10000万元、20000万元、15000万元、10000万元、14000万元、18000万元和8000万元。借款人已于08年还款10000万元、09年一季度还款5000万元，09年3月底银团贷款余额80000万元。2、项目情况。目前项目建设进展顺利，已按原计划竣工。根据公司章程，借款人首期投资内容包括：洋口港30平方公里临港工业区中20平方公里的围垦，2平方公里人工岛和陆岛通道。目前，已完成9.2平方公里临港工业区一期围堤工程、10万吨级航道及港池建设并成功试航，陆岛连接通道工程和人工岛基础已完工并交付使用。中石油已于08年4月份进岛施工，三个直径88米各16万立方米的贮气罐基础已建好。借款人近三年资产负债及经营效益情况：单位：万元年份2006年2007年2008年一、资产总计44615145244251762（一）流动资产113603071077788其中：货币资金7449862014099其他应收款8392196356211预付账款3078154（二）固定资产32633114393173842其中：固定资产净值2231603494191在建工程324099835979651（三）无形资产及其他资产622141130其中：无形资产长期待摊费用6221411304二、负债总计1642497532190525（一）流动负债1642441254115525其中：短期借款6000150004000其他应付款104042331889168一年内到期长期负债20000（二）长期负债05627875000长期借款03854275000长期应付款177360三、股东权益281904771261237（一）股本281904792961790（二）未分配利润-225-565四、主营业务收入41447655利润366349（三）风险评价与防范措施借款人存在的风险主要有投资筹资风险、政府信用风险、管理风险等。1、投资筹资风险。⑴按照2008年3月10日公司章程协议，借款人将增资到13665万美元，注册资本金尚有6933万美元未到位，按原增资章程补充约定资本金应于2010年6月前全额到位，因保华集团受金融危机影响现金流不足，可能需通过新股东增资扩股进入，到位时间将延长。而借款人还有临港工业区一期基础设施、二期围垦需要投资，总投资量较大，10平方公里一期预计投入4-5亿元，二期围垦预计投入2-3亿元，注册资本能否及时到位存在一定的不确定性。⑵据施工方估算该项目实际总造价17.91亿元，超评估1.66亿元，超施工合同价（15.553亿元）2.357亿元，总投资将超过评估和合同价，出现支付困境。⑶借款人投资的项目尚未形成现金流，可预见的现金流仍然较难估算，融资难度较大。2、政府信用风险。目前我国对地方政府投资和负债缺乏有力的控制措施，一旦政府的负债和投资超过其承受能力，可能影响财政支付本项目补贴和租金的能力。用于本项目贷款的很大一部分还款来源是当地政府对陆岛通道和人工岛的租赁收入，地方政府的履约能力在很大程度上依赖于洋口港对于地方经济的带动作用，如果带动效益不理想，地方政府能否有足够能力按时履约，将成为本项目的主要风险。3、临港工业区土地出让风险。因金融危机的影响，近期无大项目落户临港工业区，不能形成土地出让收入，土地出让受阻。54、管理风险。借款人除实施本项目外，还同时进行临港工业区建设等项目，在如东就有四家关联企业，境内共有八户关联企业，资金运用较复杂，资金串用。如洋通公司欠借款人1.6亿元，预计2010年以后才能通过洋口外闸土地出让收入归还。根据本项目建设进展及借款人还款来源落实情况，银团经评估认为，本项目还款来源已经发生重大变化，按期归还银团贷款出现较大困难。银团因此对借款人办理期限重定和债务重组手续，除落实原有审批条件外，还附加以下条件：1、临港工业区土地出让收入、政府补贴收入汇入指定帐户，专户存储，仅限用于归还重组后的银团贷款，不受期限限制；2、尚未到位的资本金在工行开立资本金帐户，通过工行结算，优先归还银团贷款，不受期限限制；3、借款人承诺在未还清银团贷款前，不再发生新的关联资金往来，不再将资金用于银团贷款项目以外，否则牵头行有权宣布贷款全部提前到期。二、绿色能源江苏电网隶属于华东电网，基本由火电组成，目前网内主要电厂均为燃煤电厂，电源结构形式单一，发电用煤需求量大，由于本省产煤能力有限，每年的发电用煤自给量仅300～500万t，80%以上需区外来煤解决。随着经济的发展，远景需用电负荷、电量将持续增长，发电用煤需求量将更大。另一方面，燃煤电厂在消耗煤炭资源的同时，还产生了大量的SO2、CO2、CO、NOX、烟尘等污染环境和造成温室效应的有害气体，对环境和生态造成不利的影响。在江苏省因地制宜地开发建设一定规模的清洁可再生能源，是对江苏省能源消耗的有益补充，有助于改善能源结构，也符合我国能源可持续发展战略的要求。目前如东县清洁能源发电现有三种类型：风力发电、秸秆发电、太阳能发电。江苏电网2005～2010年电量供求平衡表单位：亿千瓦时年份200520062007200820092010年需电量179019322085225024282620电网发电量17011832.71980.62131.62298.72495向省外购入电量8999.3104.4118.4129.3125其中：三峡水电5060657990866（一）风力发电对如东沿海测风资料做分析评估，65m高度年平均风速为6.3m/s，相应的风功率密度约为243W/m2，80m高度年平均风速为6.7m/s，相应的风功率密度约为288W/m2。如东县拥有广阔的滩涂资源，可开发的海域面积为400平方公里，风电总装机规模可达412万千瓦，其中陆上风电场100万千瓦，海上风电场250万千瓦，潮间带风电场100万千瓦，建成后将成为亚洲规模最大的风电场。目前已累计装机150台套，投产规模达25万千瓦，累计上网电量达8亿千瓦时。预期到2010年形成百万千万风力发电能力。到2015年清洁能源产业工业增加值将达到50亿元。1、如东已建成和在建的风电项目（1）如东风电一期10万千瓦特许权项目（上网电价0.4365元/千瓦时）。这是我国首批风电特许权示范项目。2003年4月向国际招标，由华睿集团牵头的中外联合体中标，成立了江苏联能风力发电有限公司。项目位于如东县沿海洋北垦区和环港外滩，计划总投资8亿元，工程建设规模10万千瓦，是当时全国单体规模最大的风电项目。该项目选用丹麦威斯塔斯公司单机容量2000千瓦的变桨距风电机组，单机容量全国第一。工程于2004年8月18日动工，2006年12月底首批机组发电上网，并于2008年6月底全部建成投产。到2008年底，风电一期累计上网电量达到1.5亿千瓦时。该项目总投资84845万元，其中：资本金23935万元，向银行融资60910万元。江苏联能风力发电有限公司注册资金简表单位：万元序号主要投资人已出资额占比（%）1华睿投资集团有限公司11967.550％2联能风电投资有限公司5983.7525％3欧中电力有限公司5983.7525%合计23935100％7（2）如东风电二期25万千瓦特许权项目（上网电价0.519元/千瓦时）。该项目由龙源电力集团联合体中标，规划装机规模25万千瓦，总投资24亿元。该项目分别位于如东凌洋垦区、环港外滩至长沙作业区、东凌外滩，选用美国GE集团单机容量1500千瓦的风电机组