2016年农业及农产品行业发展现状分析

网址:年农业及农产品行业发展现状分析一、生猪养殖现状与未来猪价分析1、2015年世纪寒潮引起疫情仔猪腹泻直接改变历史走势、改变市场走势，2016年调高对生猪市场预测。如果剔出疫情因素，仅看基本面，从母猪存栏预测未来市场供应，3-4月份需求下降价格回落；5-8月份上涨因为冬季存活率和夏季有较大冲突，存活率低；9-11月份价格下跌系判断10月份出栏生猪是在3月份出生的，3月份以后温度提升生猪存活率较高。而今年3个月的猪病将使猪价在5-8月份创历史新高，且猪价今年在9元以上保持十个月以上，如果能够9元以上保持10个月以上头均盈利水平800元/头；饲料价格低（豆粕、玉米价格低）、猪价高使今年利润会创新高；进口量会创新高，突破100万头，同比增速至少30%。2、关注猪价最高点：目前母猪存栏量历史最低，但2008年前无样本检测数据，普遍观点猪价看到22、24基于母猪存栏量，但目前母猪存栏量达不到2006年。我们预计猪价最高点21/公斤，目前瘦肉型出栏均价20.7，全国均价20.2-20.4/公斤，价格僵持一个月涨不动，政府投放储备肉，因此判断猪价21差不多了。判断今年生猪压栏会压到年底，九十月份价格相对还在9元以上，会有所回落，回落幅度较小，10月11月可能会跌破9块。3、判断市场预警用猪料而非猪粮比：政府去年11月下调预警线至5.5：1，最低线下调至4.5：1，最低线判断为淘汰过剩产能线，原来猪粮比较5：1时会杀母猪，后来养猪户会借到钱，不杀母猪，而以目前玉米价格猪价下压到4.2左右才会逼近最低线4.5：1，养殖户杀猪卖厂过剩产能遭淘汰。政府调整过度上涨警戒线8.5：1，如果涨到9：1，政府会投放贮备肉。目前猪粮比为11.6：1，超出幅度很大，整个行业超景气。4、仔猪价格：对先期价格预警，仔猪涨到肥猪只用4、5个月，如果判断仔猪价格由供应短缺导致的而四五个月以后肥猪供应短缺价格必然上涨。母猪存栏量下降导致仔猪量下降，仔猪价格上涨，因此预期今年仔猪价格上涨。30斤左右仔猪卖到平均1000元，大型主流企业仔猪1200元一头，平均价格66元/斤，利润非常高。5、判断CPI：玉米价格为近五年最低点，豆粕为十年最低点，今年猪价上涨，牛羊鸡肉并没有跟涨，关联最高的玉米价格今年跌的很低，今年猪价对CPI会有贡献，但影响远不及2007年。今年畜牧品除了猪其他价格都不行，以往猪亏损了21个月，多亏了两倍周期，去产能速度快幅度达导致今年猪价剧烈波动。6、母猪存栏量：蛋鸡肉鸡没法自己留种，猪可以自己留种，因此判断母猪存栏量用二元母猪均价方法比看母猪存栏量更合适，价格反映捕栏积极性、需求情况。观察得出二元母猪均价高于1700元，则增加捕栏，低于1500元，则减少，1500-1700元处于稳定平衡状态，准确率达70%以上。认为大量母猪在2014年底2015年初被杀掉，2015年实际母猪存栏增长少，2016年2月份大量增长，现在二元母猪价格平均2100元。如果种猪场（全国2000个）供应短缺，种猪价高，养殖户自己配种，配种到生长成周期（成为肥猪）是14个月，网址:如果自留母猪配种，恢复数量很快。母猪存栏过剩不反映在肥猪价格上，有生长周期，如果猪价掉头下跌，一定会有深度亏损。2016年捕栏母猪将会持续到2016年底，2017年下跌出现，2018年母猪捕栏出现实质性下降。2018年亏损，2019年深度亏损。2018年出现的亏损可能比2013/2014亏损更惨。二、饲料行业趋势分析1、饲料行业概况：2015年肉蛋奶除了奶和国际有差距，肉和蛋均达到国际平均标准。饲料行业2015年产量突破2亿吨，同比增2.4%，连续五年居首位，产量占全球产量23%左右，饲料市场发展最快，是全球饲料市场主要支撑力。行业十一五十二五发展速度放慢，结构上2015年猪饲料产品占比42%，肉禽饲料占比28%，蛋禽饲料占比15%。，主体市场以猪饲料为主。源于饲料自身发展阶段原因及行业瘦肉精事件，行业产量增长增速放缓，主要表现为结构化增长。2、饲料企业数量下降，企业产量规模增长，大型企业集团年产量百万吨以上2010年为17家，产量达总量37%的量，至2015年大型企业饲料集团32家，产量占总产量51%。3、区域布局：广东、山东、辽宁等八个省份总产量占整个国内总产量57%，区域更加集中。4、当前市场大环境：行业整体进入低速增长期，市场不确定因素增多、食品安全零容忍、国际竞争压力加大、环境压力等等。5、分品种看，猪饲料今年前低后高趋势，全年基于2015年微幅增长，今年1-4月份内主饲料同比下降1.4%，生猪价格走高，猪饲料今年会继续增加1-2%个百分点，2017年随存栏增加，猪饲料会有较大增长。肉禽饲料2015年会增3-5pct，肉禽饲料判断会维持增长。水产饲料预计与去年持平，反刍饲料：奶农养殖效益下降，未来增长乏力。6、饲料原料：玉米、豆粕低位，玉米高库存，未来冲高较难，豆粕整体供应宽松，养殖业恢复，未来不确定性大。7、未来发展方向：饲料企业融入大农业产业，2015年转型升级打造核心竞争力是行业的主要方向。今明两年总体利好，量和利润有保障，猪、禽饲料是主体。预计饲料行业长期会维持1-2%稳定温和的增长。三、制种行业趋势分析一、种业支撑种植业发展1、种业是一切产业的基础，支持了种植业的发展：2015年全球粮食产量25亿吨，我国产6.2亿吨，占到全球近1/4。对比全球土地面积1.49亿平方公里，我国耕地120万平方公里，实际我国用不到1%的土地生产全球1/4的粮网址:食，排名第一玉米（我国玉米种植面积首次超越美国以5.72亿亩居于全球第一）、第二水稻（4.53亿亩）、第三小麦（3.62亿亩）、第四豆类（近1.33亿亩）、第五薯类（近1.33亿亩），因此种类贡献大。蔬菜类，我国生产全球一半的蔬菜，共3亿亩，油料的油菜、花生、向日葵，小杂粮的谷子，糖类的甘蔗，经济作物的棉花等都是上千万的大作物。2、我们目前粮食问题：我国稻谷种、小麦种植面积逐步下降，因为种业做的贡献大，因此稻谷、小麦种植面积下降的情况下二者产量是提升的，说明单产量大。自2003年玉米总产快速上升，为玉米高库存的主要原因，目前玉米要往下降，小麦和水稻要保持稳定。3、未来发展规划：至2020年前，化肥和农药要保持零增长，为减少土壤污染；2020年前三大主粮要全面实现机械化，目前我国机械化水平61%，机械化程度最高的是小麦、其次玉米、再次水稻。玉米目前全程推行机械化，至2020年我国规划产6亿吨粮食，同时进口1亿吨，假设2020年全球达不到25亿吨，则我国进口粮价会很高，因此种业未来对农业贡献很重要，干旱和气候是影响我国粮食总产量的核心。二、我国种业1、我国1978年开始成立种子公司，自2002年12月实施《种子法》，有了现代种业企业，开放较晚。期间种子市场价值从250亿至650亿，约翻3倍，是全球仅次于美国的第二大种子消费国，为我国战略性产业。从种子法实施2000年时种子企业从3000多家增加到8700多家，至今下降到4000多家，当我国种子企业下降到2000多家时我国种子企业的效益会非常好。2、我国种业发展原因：第一，新技术普及。目前我国实现杂交种的有玉米、籼稻、油菜、向日葵、蔬菜等，全面突破的杂交种是棉花和谷子；常规种体现在小麦、大豆、粳稻、花生。第二，种子商品化程度高，农民购买的种子实现的产量比自留种产量更高。目前大部分种子投入总成本仅占农民种地总成本的10%，种子价格上涨空间大，在目前水平上可达到1倍，毛利率有的达70%，未来可以更高。第三，新品种保护政策。第四，种子法推动种子产业市场化进程。3、我国种业特点：第一，我国种子企业因行业市场化时间短，表现为企业规模总体偏小，与跨国企业有较大差距；种子行业内的企业在现代企业理念、标准化建设、现代企业管理、现代市场营销等多方面都要落后于畜牧、农化等行业，如新希望、金正大、诺普信等；大型种子企业开始在研发上逐步吸纳研发的优势资源。第二，育种单位高度集中在科研院所，余种高度分散，重复工作效率低，改善后可在全球居前。第三，行业管理有待加强，套号严重。第四，农业产业调整影响大，而不是市场影响种业。比如，玉米玉米面积的近年调减已经成为基本政策，网址:万亩；作为新“主粮”的马铃薯要从现在的8000万亩提高到2020年的1.5亿亩；大豆从现在的9000多万亩，至2020年提高到1.4亿亩，其中东北3000万亩，黄淮海1000万亩，种植面积恢复到2005年的水平。水稻和小麦是国家立足于国家粮食安全要力保的口粮作物。受玉米种植面积下降的影响，与玉米种植高度重叠的农作物种植面积普遍增长，其中包括很多人认为是“小作物”的向日葵和花生。第五，资本大量进入种子行业，企业兼并整合加快4、国外经验第一，跨国企业垄断地位强化。目前全球十强企业大约占全球总市值64%，集中度大大提高。2013年，世界种业10强中，销售额最小约为3.5亿美元，合人民币21.7亿元；最大为孟山都，销售额103.4亿美元，合人民币641亿元，几乎相当于我国企业全部种子销售之总和。2013年我国过20亿元企业1家，过10亿元5家，实际我国最大种子企业今年逐步步入第十强。第二，国外生特技术育种取得长足发展。研究取得进展，第一代：抗虫和抗耐除草剂，第二代：改善品质、提高产量、多基因复合性状，第三代：生物反应器。未来方向：集成化、规模化、高效转化和精准定位表达。三、玉米种子产业1、玉米种子产业在全球被称为“黄金产业”，大部分的跨国企业都以玉米种子为主要业务之一，在育种研发上有一定的优势。玉米种子产业因市场价值最高、商品化率最高，基本全部实现玉米单交种，是种子企业竞争最激烈的作物之一。因为我国不是玉米原产国，种植玉米500多年历史，育种资源较窄，因此种子公司来说育种资源决定竞争力。2、国外种子企业育成品种在中国市场占有率2014年13.7%，销售额占整个玉米种子销售额15.8%，所有国外品种平均毛利率大约70%以上，2015年基本无根本性变化。总体中国玉米最大企业市占率约10%。过去十年玉米价格、面积快速增长，因此玉米种子制种量大，种子延续12年供大于求。3、玉米种子行业最大特点是利润快速向经销商转移，经销商利润能占到整个玉米种子利润45%。十几年间大种子企业不断上升。自2016年起，玉米面临“双降”，玉米面积下降。传导到种子行业，主要影响为总市场价值下降，种子供过于求竞争更激烈，大部分种子价格下降等。玉米还是第一大作物，种植面积在5亿亩以上，特别优秀的企业地位总体稳固。玉米主产区品种正在更新换代，有换代品种的企业正在快速崛起。四、水稻种子产业1、水稻是我国第二大农作物，种植面积在全球仅次于印度据第二位，但我国稻谷总产量全球第一。水稻在我国分为粳稻和籼稻：籼稻面积约占全国水稻的三分之二，并以普遍实现杂交种与杂交玉米合称为“两杂作物”。中国籼稻的“两系法”和“三系法”杂交育种处于世界领先水平。最近几年籼稻的常规种种植面积大面积恢复，在早稻种植上扩大的尤其明显，主要原因是由于杂交稻育种进入“象牙塔”。网址:、近几年，全国粳稻种植面积逐年提升，在稻谷中的比例在持续扩大。我国有四大粳稻主产区，黑龙江为主的东北区、长江下游和沿淮河流域区、以云南为主的西南区、以银川平原为主的西北优质粳稻区，有机构估测，黑龙江和江苏两省的粳稻产量约占全国的60%。当前，我国粳稻种植基本为常规种，但粳稻的杂交种已经显现出突破迹象，多个品种已经通过审定，如果粳稻与籼稻一样同样实现杂交种，在我国将再次诞生一个重要的新兴种子产业。3、我国籼稻种子企业前四公司依次为隆平高科、金色农华、荃银高科、神农基因，占整个销售额的30%。本销售周期，虽然籼稻中早稻种植面积依然在大幅下降，且常规种种植面积巨大，但因2015年制种和常规种繁种遇灾害性气候，种子供应紧平衡，大部分企业早稻种子销售一空，在早稻种植面积最