ppt__财务报告与财务报表分析

上海浦东发展银行财务报告与财务报表分析1上海浦发银行简介2中文名称上海浦东发展银行股份有限公司英文名称SHANGHAIPUDONGDEVELOPMENTBANKCO.,LTD注册资本1865347万注册地址上海市浦东新区浦东南路500号省份上海市城市上海市法定代表人吉晓辉总经理吉晓辉(代)主营业务3吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理结算;办理票据贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券;同业拆借;提供信用证服务及担保;代理收付款项及代理保险业务;提供保险箱业务;外汇存款;外汇贷款;外汇汇款;外币兑换;国际结算;同业外汇拆借;财务报告是反映企业财务状况和经营成果的书面文件，包括主要会计报表(资产负债表、损益表、现金流量表)及有关附表、报表和财务情况说明书4财务报表有如名贵香水，只能细细的品鉴，而不能生吞活剥。浦发银行最新财务指标5会计年度2012年03月31日2011年12月31日2011年09月30日营业收入(元)------净利润(元)7.89E+092.73E+101.99E+10利润总额(元)1.03E+103.58E+102.62E+10扣除非经常性损益后的净利润(元)7.89E+092.71E+101.98E+10总资产(元)2.8E+122.68E+122.52E+12股东权益(元)1.57E+111.49E+111.4E+11经营活动产生的现金流量净额(元)7.69E+101.99E+114.07E+10每股收益(摊薄)0.4231.4631.067净资产收益率(摊薄)(%)5.026218.326114.2655每股经营活动产生的现金流量净额(元)4.12110.652.181每股净资产(元)8.427.9827.482扣除非经常性损益后的每股收益(元)0.4231.451.061财务报表分析一、财务报表分析概述二、财务比率分析三、总体结构分析与趋势分析四、现金流量表分析6一、财务报表分析概述（一）财务分析的目的不同的利益集团（报表使用者）进行财务分析的侧重点不同：投资者（股东）—主要关心公司盈利能力；债权人—主要关心公司的短期或长期偿债能力;供应商—主要关心公司的流动性，判断偿付其货款的能力；政府—了解公司纳税情况，遵守法规和市场秩序情况；公司管理者—应该关心所有问题。7总资产会计年度2012年03月31日2011年12月31日2011年09月30日浦发银行2804646567000.002684693689000.002521417295355.28光大银行2016707624000.001733345607000.001669994590000.00805E+111E+121.5E+122E+122.5E+123E+12浦发银行光大银行负债会计年度2012年03月31日2011年12月31日2011年09月30日浦发银行2646900192000.002535150909000.002381409113977.07光大银行1913446432000.001637195974000.001579057266000.00905E+111E+121.5E+122E+122.5E+123E+12浦发银行光大银行所有者权益会计年度2012年03月31日2011年12月31日2011年09月30日浦发银行157746375000.00149542780000.00140008181378.21光大银行103261192000.0096149633000.0090937324000.001002E+104E+106E+108E+101E+111.2E+111.4E+111.6E+111.8E+11浦发银行光大银行利润总额会计年度2012年03月31日2011年12月31日2011年09月30日浦发银行10317639000.0035839287000.0026237042288.57光大银行9212739000.0024211384000.0018934789000.001105E+091E+101.5E+102E+102.5E+103E+103.5E+104E+10浦发银行光大银行二、财务比率分析（一）流动性比率——短期偿债能力分析（二）资产管理比率——营运能力分析（三）负债比率——长期偿债能力分析（四）盈利能力比率——盈利能力分析（五）杜邦财务分析体系12流动性比率—短期偿债能力分析反映企业流动性的比率主要有流动比率、速动比率和现金比率：13流动负债流动资产流动比率1.由以上三个指标可以看出浦发银行的短期偿债能力强14流动负债存货流动资产流动负债速动资产速动比率2.15总额股东权益资产总额权益乘数3.资产管理比率——营运能力分析16平均应收帐款余额赊销收入应收帐款周转率1.=5.4报告期2012-03-312011-12-312011-09-302011-06-30浦发银行48.73627.43379.96555.25沪深30028.76131.0476.5254.53行业--69.8150.6832.7517）平均存货（或期末存货销售成本存货周转率2.报告期2012-03-312011-12-312011-09-302011-06-30浦发银行4.4114.594.553.26沪深3002.219.887.585.1918平均或期末资产总额销售收入总资产周转率5.报告期2012-03-312011-12-312011-09-302011-06-30浦发银行0.01%0.03%0.02%0.01%沪深3000.17%0.77%0.57%0.38%行业0.02%0.1%0.07%0.05%负债比率——长期偿债能力分析19资产总额负债总额资产负债率1.会计年度2012年03月31日2011年12月31日2011年09月30日浦发银行0.943760.94430.94447光大银行0.950.940.940.9340.9360.9380.940.9420.9440.9460.9480.950.952浦发银行光大银行会计年度2012年03月31日2011年12月31日2011年09月30日浦发银行16.95268016.95268017.009071光大银行18.5517.0517.0520股东权益负债总额产权比率2.1616.51717.51818.519浦发银行光大银行盈利能力比率——盈利能力分析21销售收入销售成本销售收入销售收入销售毛利销售毛利率1.=0.769会计年度2012年03月31日2011年12月31日2011年09月30日浦发银行0.5264720.5264720.53907光大银行0.610.520.510.40.50.60.7浦发银行光大银行22=5.16=0.29报告期2012-03-312011-12-312011-09-302011-06-30浦发银行33.14%29.23%32.71%35.07%沪深30013.03%15.51%17.13%17.61%行业39.84%40.28%40.50%40.52%销售收入税后净利销售净利率2.23益平均(或期末)股东权税后净利润)净资产收益率(ROE3.=0.423报告期2012-03-312011-12-312011-09-302011-06-30浦发银行4.4%13.62%10.89%9.32%沪深3003.06%15.42%12.21%8.88%行业5.03%18.33%14.27%9.67%24年末普通股总股数本年度税后净利润PS）每股盈余（每股收益E4.会计年度2012年03月31日2011年12月31日2011年09月30日浦发银行0.4230001.4630001.067000光大银行0.170.450.2200.20.40.60.811.21.41.6浦发银行光大银行营业利润率25报告期2012-03-312011-12-312011-09-302011-06-30浦发银行42.75%37.14%41.42%45.41%沪深30015.78%18.27%20.51%20.91%行业51.77%52.65%53.19%53.16%同行业比较2602E+104E+106E+108E+101E+111.2E+111.4E+111.6E+11浦发银行光大银行2012年3月31日杜邦财务分析体系股东权益净利率（净资产收益率）资产净利率×权益乘数（=总资产/权益）销售净利率×资产周转率净利÷销售收入销售收入÷总资产272012年3月2011年12月5.03%18.32%39.84%40.28%17.7817.950.01%0.03%33.14%29.23%789389800027285981000280464656700026846936890002392090303093349233660杜邦分析体系路径图股东权益净利率（ROE）销售利润率总资产周转率财务杠杆销售毛利率存货周转率平均付款期销售净利率平均收帐期资产负债率产品售价流动资产周转利息倍数成本费用固定资产周转偿债倍数税率同比资产负债表流动比率同比损益表速动比率28业绩杠杆上海浦发银行的总体经营状况浦发银行的经营亮点在于网点的扩张和网点的地域分布使其规模扩张有保证、资产质量稳健、上海市金融平台整合可能使其受益，以及次级债和混合债的发行缓解了资本压力。目前依旧维持对浦发谨慎推荐的评级，建议长期投资者可以逢低买入，中线持有。2930