中国PE与VC专刊037期

【国内PE资讯】……………………………………2-4【国际PE资讯】……………………………………4【基金募集】………………………………………5【基金退出】………………………………………5-6【人物动态】………………………………………6-7【协会动态】………………………………………7【专家观点】………………………………………7-12【特别关注】………………………………………12-17【本周PE/VC事件】………………………………18中国股权基金与创业投资协会（筹）北京股权投资基金协会总编：邱子凡责任编辑：齐威、陈克梦电话：[phone]传真：[phone]Email：[e-mail]地址：北京市西城区金融大街甲9号金融中心南楼902本内参所载资料信息仅供参考之用，不构成对任何人的投资建议。中国PE与VC专刊：及时、客观、深入【业界动态】证监会拟修改证券登记结算办法合伙企业将获准开户非法人形式的合伙制私募基金（PE）一直苦于无法开户顺利变现退出。证监会近日宣布拟修订《证券登记结算管理办法》，以便打通创业板PE退出渠道，同时加强对允许PE开户可能产生的关联交易行为的监管。全文（第一财经日报）险资投资非上市股权细则本月出炉占比上限增至10%原计划于9月出台的保险资金投资未上市公司股权暂行办法，将改在10月出台，目前正在保监会内部走程序。据透露，险资投资未上市公司股权（包括PE投资）占比上限将从占保险总资产8%增至10%，其中，债权和股权投资占比分别从原来5%和3%上升到6%和4%。全文（上海证券报）创业板首批上市28家公司全部敲定本月下旬挂牌交易近日，第三批9家创业板公司发布招股说明书。至此，共计有28家公司进入发行程序，并将于近期全部完成招股。分析人士指出，这28家公司将是创业板开市“首发名单”，预计集中挂牌交易时间在本月下旬。全文（证券时报）附：第三批创业板公司情况一览证券代码企业名称所属行业所在地区发行规模300020银江股份信息技术浙江杭州2000万股300021大禹节水节水灌溉甘肃酒泉不超过1800万股300022吉峰农机农业装备四川成都不超过2240万股300023宝德股份钻采设备陕西西安不超过1500万股300024新松机器人机器人辽宁沈阳1550万股300025华星创业通信技术服务浙江杭州1000万股300026红日药业医药制造天津1259万股300027华谊兄弟影视制作浙江东阳不超过4200万股300028金亚科技数字电视系统四川成都不超过3700万股工信部出新规鼓励以信贷和并购基金等推进企业兼并由工业和信息化部起草的《关于加快推进企业兼并重组的意见》近期有望出台。《意见》将激励商业银行加大对企业兼并重组的信贷支持，探索设立专门的并购基金，吸引社会资本支持企业兼并重组，并鼓励上市公司以股票为对价实施吸收合并、要约收购、购买资产等并购行为。全文（上海证券报）2中国PE与VC专刊：及时、客观、深入【业界动态】商务部:利用外资连续两月正增长9月同比增18.9%商务部新闻发言人姚坚近日公布，9月份我国实际使用外资78.99亿美元，同比增长18.9%，前三季度实际使用外商投资金额为637.6亿美元，同比下降14.2%。据姚坚介绍，9月当月，全国新批设立外商投资企业2217家，同比增长10.63%，实际使用外资金额78.99亿美元，同比增长18.93%。金融危机以来，我国实际利用外资有所下降，但8月份单月实际利用外资首次出现正增长，9月继续保持了转降为增的势头。全文（搜狐财经）文化产业振兴规划政府基金将撬动10倍社会资本文化创意产业的政府鼓励金额与社会资本撬动比的理想状态大概在1:10左右。以文化部的名义发布文化产业投资指导目录，为投资者提供了一个更安全更可靠的投资指导，必将在投资界引发热烈反响，撬动社会资本快速流入文化产业。全文（北京商报）半导体照明产业发展意见出台70%国产化率难度大近日，国家发改委等6部门联合公布了《半导体照明节能产业发展意见》，由此掀开了该产业发展国产化的大幕。中国半导体行业协会信息交流部主任李珂表示，近几年来，我国先后启动了绿色照明工程、半导体照明工程。巨大的节能题材，让众多企业和资本趋之若鹜。数据显示，近几年半导体照明产业发展迅速，全球产值年增长率保持在20%以上，2008年我国半导体照明总产值近700亿元。全文（每日经济新闻）深交所发布施行《创业板上市公司规范运作指引》深圳证券交易所近日发布施行《创业板上市公司规范运作指引》，对诸如超募资金的使用、防范占资等问题作出了明确规范。《规范运作指引》要求创业板上市公司建立规范的公司治理结构和健全的内部控制制度等。《规范运作指引》充分借鉴了目前主板，特别是中小板市场行之有效的监管经验，同时还针对创业板上市公司的特点，提出了一些针对性的监管要求。全文（上海证券报）全文：《创业板上市公司规范运作指引》北京外资PE实施细则10月亮相突出个性化服务近日，北京市朝阳区金融服务办公室主任常树奇向记者透露，北京促进外资PE发展的实施细则本月即将出台。从降低办公成本的资金支持到提供生活便利、满足企业高管和专业人才的个性化需求，以及北京CBD东扩、改善投资服务环境等，北京外资PE实施细则尽可能在国家政策范围内，突出北京特色。全文（每日经济新闻）3中国PE与VC专刊：及时、客观、深入【业界动态】山东规定创业投资引导基金以参股运作为主为规范省级创业投资引导基金管理和运作，有效控制运作风险，山东省财政厅、发改委等部门近日印发《山东省省级创业投资引导基金管理暂行办法》，规定引导基金运作以参股方式为主，参股投资比例不超过创业投资企业实收资本的35%。全文（新华网）全文：《山东省省级创业投资引导基金管理暂行办法》深圳科技企业柜台交易市场揭牌丰富PE退出机制日前，全国首家区域性非公开科技企业柜台交易市场——深圳科技企业柜台交易市场（深柜市场）在深圳揭牌，此次深柜市场揭牌为PE投资提供了发展契机。全文（证券时报）【业界动态】顶级私募基金高管将聚首迪拜,商讨筹资事宜私募基金巨头下周将聚首迪拜，参加在此举行的行业盛会，预计届时会议重点是在中东地区筹资而非投资。全文（汤森路透）中投公司有意投资国际金融公司有毒资产计划世界银行行长佐利克(RobertZoellick)周一表示，中国对国际金融公司一项新的有毒资产计划表现出投资兴趣。该计划旨在收购和重组发展中国家的不良债务。全文（中国证券报）黑石集团计划8家企业上市或出售旗下5家公司私募股权公司黑石集团(BlackstoneGroupLP)正在计划让旗下最多8家公司上市并出售至少5家企业。全文（ChinaVenture）彭博将购麦克劳希尔旗下商业周刊杂志美国彭博资讯将收购麦克劳希尔旗下商业周刊杂志(BusinessWeek)，以期在传统的金融服务客户之外扩大受众范围。全文（凤凰网财经）CPP敦促PAI投资商驳回募集基金的请求加拿大养老金计划投资委员会近日要求在PAI的投资商们尽快驳回收购住房提案，以便削减由于资金不足带来的困扰。全文（汤森路透）斯特拉塔弃购英美资源集团总部位于瑞士的矿业公司斯特拉塔(Xstrata)昨日表示，对于与英美资源集团(AngloAmerican)之间的交易仍有兴趣，尽管其已放弃与这家竞争对手合并的提议。全文（FT中文网）4中国PE与VC专刊：及时、客观、深入5【美元】英联基础设施基金Ⅱ完成募集金额7.5亿美元专业私募股权公司英联投资（Actis）近日完成了其第二支基础设施基金—英联基础设施基金Ⅱ的募资。募资总额7.5亿美元，未完成其12.5亿美元的募资目标。全文（清科投资资讯）GIPartners募集完成第三期基金近日，GIPartners以19亿美元的资本承诺关闭其第三期基金。全文（雅虎财经）【IPO】宝龙地产推迟上市IPO筹资规模大降至3.53亿美元宝龙地产近日公告称，鉴于香港资本市场新股发行方面的波动情况以及公司面向散户发行部分的股份认购不足，公司计划将首次公开募股筹资规模从6.28亿美元降低至3.53亿美元。全文（凤凰网财经）澳优乳业登陆香港联交所募资12亿港元近日，澳优乳业股份有限公司登陆香港联交所。澳优乳业此次IPO以4港元定价，集资总额12亿港元。全文（21世纪经济报道）都乐食品10月22日IPO拟融资五亿美元据一位IPO承销商透露，都乐食品有限公司将在10月22日首次公开募股，计划融资5亿美元，10月23日将在纽约股票交易市场上市。全文（金融街PE）新浪易居合资公司赴美IPO新浪和易居中国的合资公司CRIC将在美国时间10月16日登陆纳斯达克。CRIC的定价区间在11.80-13.80美元，据悉目前该公司暂定的发行价为中间值12.8美元。全文（每日经济新闻）【退出】南航欲售珠海MTU公司50%股权带来11亿元收益近日，南航公告称其与南航集团签订的股权转让协议。根据协议，南航将持有的珠海保税区摩天宇航空发动机维修有限公司50%股权以人民币160785万元的价格转让给南航集团。全文（证券日报）中国PE与VC专刊：及时、客观、深入【退出】力合创投淡出力合股份珠海国资委成实际控制人力合股份近日公告显示，力合创投自7月9日至7月14日出售44.25万股；9月11日至10月12日再次出售303.8万股。截止2009年10月12日，力合创投持有3203.75万股，占总股本的9.29%，成为公司第二大股东；珠海城市建设集团持有3466.5股，占总股本的10.06%，成为公司第一大股东。全文（大众证券报）SunCapital出售K.K.Tarami近日，SunCapital将日本水果承销商K.K.Tarami出售给三菱UFJ租赁及金融有限公司旗下的子公司，没有透露具体的交易细节。全文（suncapital）【加入】李开复出任美国中经合集团全球顾问委员会主席美国中经合集团近日宣布邀请创新工场董事长兼首席执行官李开复出任其全球顾问委员会主席一职，李开复的职责将是率领集团的顾问专家组，为中经合提供有关大中华地区的行业动态、经济战略、创新性投资机会等专业意见。全文（ChinaVenture）泛大西洋资本集团任命董事总经理及执行董事泛大西洋资本集团近日宣布，升任AdriannaMa为董事总经理，领导该公司全球能源与资源领域业务；同时任命洪婧为执行董事，专注于发展中国投资业务。全文（清科投资资讯）CVC前中国区主管朱伟出任渣打集团董事总经理CVCAsia前中国区董事总经理朱伟已加入渣打集团的私人资本运营团队，任董事总经理。全文（ChinaVenture）BPEA召开2009“全球PE北京论坛”新闻发布会10月13日下午，“2009全球PE北京论坛”新闻发布会在北京PE协会召开。“2009全球PE北京论坛”将于2009年11月8—9日在北京．中国大饭店举办。论坛仍由北京市金融工作局、北京股权投资基金协会、中国股权投资基金协会（筹）、全球新兴市场股权投资基金协会共同主办。北京市金融工作局谢建华副局长，中国股权投资基金协会副会长赵令欢、副会长何小锋、副会长兼北京股权投资基金协会秘书长熊焰出席了新闻发布会，向各大新闻媒体介绍了2009“全6中国PE与VC专刊：及时、客观、深入球PE北京论坛”举办的背景及筹备情况，就当前PE行业所面临的国际金融形势和在北京的发展等问题与记者进行了交流对话。全文2009上海国际股权投资论坛专家观点吴晓灵：金融危机进入平稳状态经济开始复苏由2007年美国次贷危机引发的金融危机目前已经进入了平稳状态，经济开始复苏，各国都在反思，在研究金融发展与实体经济的关系，在研究未来世界金融格局的变化，在这样的背景下我们有许多问题需要研究和探讨。首先，中国经济发展将面临着世界金融博弈的挑战。我们想这一次金融危机可以看到，金融在一个国家的发展当中处于非常重要的地位，如果一个国家没有竞争性的体系在世界的经济格局是处于劣势的。股权有利于整合企业的资源，也有利于提升企业的价值，它是一个国家资本市场