向松祚-迎接新金融时代--全球经济新格局和中国金融新战略

迎接新金融时代--全球经济新格局和中国金融新战略2011年10月29日浙江大学研修班向松祚中国人民大学国际货币研究所理事兼副所长国际货币金融官方机构论坛（OMFIF)顾问委员会副主席《环球财经》总编辑第一部分：纵观世界和中国中国人和犹太人之比较（10个素质）犹太人中国人四海为家天下一体100100吃苦耐劳拼命工作90100聪明智慧善于学习10060热衷政治勇于改革10030金融奇才长袖善舞10050温州人和犹太人之比较犹太人中国人崇尚科学尊重学者10050理性宗教热爱上帝10040？执掌牛耳纵横世界10020慈悲为怀奉献至上10040？崇高使命人文关怀10050？•犹太人最著名的例子：•1、天下一体四海为家：起源于今日以色列，遍及今日世界（近乎统治美国）。俄国、欧洲大陆、美国。温州人与此类似。•2、吃苦耐劳拼命工作：基辛格、索罗斯、格林斯潘、格罗夫。中国人有过之而无不及3、聪明智慧善于学习：就读世界顶级大学占人口的比例远远高于世界所有民族。马克思、弗洛伊德、爱因斯坦。诺贝尔奖得主近40%是犹太人。•4、热衷政治勇于改革：马克思、李嘉图、苏联十月革命、美国独立战争。今日犹太人主导美国政治。温州人差距极大。•5、金融奇才长袖善舞：•罗斯柴尔德五兄弟（Nathan内森、Amschel阿姆斯切尔、Salomon所罗门、Carl卡尔、James詹姆斯）迈尔罗斯柴尔德的五个儿子，主宰欧洲和全球金融长达近100年（1818年—1914年）.•（1）从钱币和古玩商人到国王财富经纪人和管理人：迈尔罗斯柴尔德。1790—1915年。•（2）从纺织品商人到伦敦金融市场投机者（资本市场的长期投资和货币市场的短期投资）•（3）帮助英国军队运输黄金军饷和其他军用物资•（4）大量低价购买英国债券、赌英国能够战胜拿破仑：富贵险中求。•（5）1818年，罗斯柴尔德已经成为欧洲和全世界最大规模的银行。•（6）五个儿子分别派驻五个金融中心：内森到伦敦、卡尔到法兰克福、詹姆斯到维也纳、所罗门到那不勒斯、阿姆斯切尔到巴黎。•（7）创建全球化时代第一个最重要的金融工具：欧洲债券的发行和交易。•（8）做最高级的生意：国家的生意和国王的生意。为普鲁士发债、为俄罗斯发债、为其他欧洲国家发债。“为这些国家发债，确立了罗斯柴尔德兄弟的至尊地位—不仅是欧洲金融市场的主导力量，而且是整个欧洲最富有的人。”•（9）将金融网络扩展到产业网络和政治网络；“在这个国家（当时的普鲁士），罗斯柴尔德对伦敦的所有金融事业都有着难以置信的影响力。人们普遍认为，他已经完全控制了这个国家的货币和汇率。他的影响力是巨大的。”（普鲁士财政部长罗塞）。奥匈帝国皇帝说：“罗斯柴尔德比我富有得多。”•（10）让子孙后代接受世界上最好的教育：英国的伊顿公学、美国的哈佛大学、德国的洪堡柏林大学等等。•华宝家族(Warburg)：另一个伟大的犹太金融、政治、艺术和学术世家。•(1)第一、二代华宝家族：起源于德国汉堡。远洋贸易和造船业、皇室金融代理和管家、工业革命的最早参与者•（2）第三代华宝家族：三个著名的儿子和五个欧洲最美丽的姑娘（其中一个嫁给以色列国父魏兹曼）。一个儿子成为欧洲最著名的哲学家之一、一个成为欧洲最成功的投资银行家之一、一个成为美联储的创始者（保罗华宝）（3）第四代华宝家族：SigemundWarburg),二战之后伦敦金融创新的最要开拓者。•雷曼兄弟（曾经是华尔街第五大投资银行，2008年9月15日倒闭）•高盛集团：当今世界规模最大、势力最大的投资银行集团（中国所有劵商的利润只有高盛一家公司利率的一半！）•（1）1865年，两个犹太人创业（GoldmanandSachs)•（2）与摩根财团和美林等公司的激烈•（3）二战之后逐渐崛起成为华尔街主要劵商•（4）1980年代之后迅速成为全球顶级劵商。1999年合伙制改制并成功上市。•（5）曾经产生7位美国财长和难以计数的各国财长（包括目前的意大利中央银行行长、马上可能接替欧洲中央银行行长、法国财长并马上接替基金组织总裁的拉加德）。里根时代的财长、克林顿的财长鲁宾、小布什的财长鲍尔森。•（6）继承了罗斯柴尔德和华宝家族的传统：做最高级的生意，为世界最富有的人管理财富。•现代对冲基金最伟大的代表之一：索罗斯•（1）匈牙利犹太人难民•（2）伦敦政治经济学院哲学系毕业•（3）证券分析师和经纪人•（4）1967年创办量子基金•（5）投资银行股和国防工业股赚得第一桶金•（6）1992年阻击英镑，投机金额超过100亿美元，狂赚超过10亿美元，一举成为全球最著名的金融投机者和金融大鳄。•（7）1997年亚洲金融危机攻击泰铢和港币，成为亚洲最恐惧的人物之一。•（8）“在法律允许的条件下，我就是一个坏孩子！”•（9）2007年抛空次级债券资产，狂赚27亿美元，目前量子基金管理资产近400亿美元，位列全球对冲基金第四位。•（10）大量著书立说，试图建立新的经济学和金融学体系。《金融炼金术》、《新金融范式—超级大泡沫和次贷危机》•（11）最近大肆唱衰中国，设立香港办事处，引起广泛关注。•（12）设立开放社会基金会，全力支持“颜色革命”，在全世界推广自由、民主和开放•（13）全力支持奥巴马竞选总统。•6、崇尚科学，尊重学者：•（1）犹太人社会地位的划分：第一位学者、第二位商人、第三位政治家。•（2）爱因斯坦：“总统全力转瞬即逝，而科学公式却是永恒的。”•7、理性宗教热爱上帝：希伯来教的基本教义：“己所不欲勿施于人”。宗教不是迷信，而是人的理性之内在需要。基督教缘起于希伯来教。耶稣就是犹太人。•8、执掌牛耳纵横世界：•（1）犹太人在世界金融业独占鳌头•（2）互联网Google的创始人之一：谢尔盖布林•（3）芯片行业的传奇人物：安德鲁格罗夫《只有偏执狂才能生存》•（4）全球主要媒体为犹太人掌控：譬如《纽约时报》和美国几乎所有电视台。•（5）犹太人主导全球许多著名大学和智库（哥伦比亚大学、康奈尔大学等等）•9、慈悲为怀奉献至上：•为上帝争光：身体和精神•洛克菲勒是不是犹太人？人类历史上最伟大的企业家和慈善家：•（1）世界石油产业的开创者（1853年发现石油、1864年，25岁的洛克菲勒进入石油行业）•（2）1890年，51岁的洛克菲勒垄断美国石油行业的95%和全球石油行业的75%（其他几家：壳牌、荷兰皇家、诺贝尔家族）•（3）第一家企业研究室的创办者•（4）第一家控股公司的创办者•（5）第一次将纯粹科学研究和科学家引入企业•（6）1892年，创办著名的芝加哥大学，至今培养出75位诺奖得主。•（7）创办洛克菲勒大学：至今有19位诺贝尔生理医学奖得主。•（8）创办洛克菲勒基金会，资助无数大学和研究机构。目前依然是全世界最大的基金会。•（9）创办中国协和医科大学和协和医学院，至今依然是中国最好的医学院和医院。还有湖南的湘雅医学院。•（10）1937年去世，享年98岁。此时已经资助全世界近10亿美元。•（11）毕生最狂热的事情就是参加宗教礼拜和诵读圣经。毕生唯一的业余爱好就是打高尔夫•（12）生活之简朴让同时代富人难以置信！•（13）他的标准石油公司被分解（1907年），成为著名的“七姊妹”，至今依然是全世界最大的石油公司（包括埃克森、雪富龙等等）•盖茨和巴菲特的榜样•美国几乎所有博物馆、艺术馆、图书馆等等揭示私人捐助。还有无数的大学和智库。•10、崇高使命人文关怀•“我们是上帝的选民！”•“我们注定要挽救世界！”•中国人的精神支柱和灵魂之光究竟是什么？•犹太人投资的15条金科玉律•一、首先想清楚为什么要赚钱：荣耀上帝、绝不是为了个人享受和虚荣！•二、最虔诚的人才能赚最多的钱，最虔诚的地方才是最富有的地方，亵渎上帝的地方将一贫如洗！“我赚钱的才能是上帝赋予的，与他人无关！”（洛克菲勒）•三、什么是最有价值的投资：人才和科学（吕不韦的名言）•四、做世界上最重要的生意：国家和国王的生意•五、永远要利用他人的钱（OtherPeople’sMoney,OPM)•六、先做人后赚钱：将欲取之，必先予之。•七、敢于赌自己的身家，才能说明你真的相信这笔生意！（索罗斯的例子）•八、投资的秘诀就是管理风险•九、任何时候都要记住止损！•十、当别人疯狂的时候，你必须冷静；当别人冷静的时候，你就应该疯狂（巴菲特）•十一、看得见、摸得着、听得懂、用得上•十二、始终要投资行业前三名•十三、永远不要轻信别人的判断，自己的研究堪比黄金•十四、只有一个市场：那就是全世界•十五、一切金融创新的本质都是分散和管理风险•（1）股份公司的发明•（2）可交易股票的发明•（3）证券交易所的发明•（4）中央银行的发明•（5）国债市场的发明•（6）期货和期权的发明•（7）保险公司的发明•（8）资产证券化的发明•（9）债务保险合约的发明•（10）共同基金和对冲基金的发明•第二部分：迎接全球金融新时代•（1）全球经济格局和金融格局正在发生划时代的转变•（2）面向未来中国金融战略•（3）人民币国际化：大趋势大战略大机遇•（4）美元霸权和美国的金融战略•金融是现代经济的核心---邓小平•如果你控制了石油，你就控制了所有国家•如果你控制了粮食，你就控制了所有的人•如果你控制了货币，你就控制了整个世界---亨利·基辛格•颠覆一个国家政权，最可靠、最微妙、最难以为普通大众所理解的唯一方法就是摧毁国家的货币制度•---革命导师列宁•欲摧毁一国家，必先摧毁一国之货币；•欲扰乱一国之经济增长，必先扰乱一国之金融货币体系•---向松祚《不要玩弄汇率》1）中国经济实力位居世界第二和跃居全球第一出口大国的意义。1990年—2010年（20年时间）中国占全球经济从4%上升到7.77%；美国从23%下降到20%；欧洲从27%下降到20%；日本从9%下降到7.28%；印度从3%上升到5%；一、全球经济总量格局的巨变必将给导致全球金融格局的巨变（2）2000年（新世纪）是世界经济历史的一个划时代分水岭：发展中国家对全球经济增长的贡献首次超过发达国家。2007-08年金融危机之后，差距越来越大。（3）如果中国每年增长8%，美国每年增长4%，30年后中国经济总量超过美国。经济力量对比的转变一定会带来政治、军事、金融、货币和话语权力量的转变。（4）1900年的美国GDP首超后面三位之总和。纽约取代伦敦成为全球最主要金融中心。美元迅速取代英镑成为全球最主要货币两次世界大战后，美国登上世界权力之巅。一、全球经济总量格局的巨变必将给导致全球金融格局的巨变（一）国际收支失衡•（1）发达国家总体逆差（约8000亿美元），发展中国家总体顺差（约8000亿美元）。（2）国际收支失衡主要是美国和中国：2010年，美国经常账户逆差大约4500亿美元，中国经常账户顺差大约3500亿美元。贸易顺差再度下降，只有1831亿美元。（3）美国成为全球最大债务国；中国成为全球最大债权国。中国持有美国国债9000亿美元，约占美国对外国债的21%，日本20%，英国11%，OPEC5%，巴西4%，加勒比国家4%，俄罗斯3%。（4）中国累计外汇储备达到2.847万亿美元，1年内净增加4400亿美元。亚洲各国和地区（中国、日本、中国台湾、韩国、中国香港、新加坡）累积外汇储备超过5万亿美元。占全球外汇储备（约为9.3万亿美元）的53%。二、全球经济结构的巨变（所谓结构性失衡）迫使我们重新思考货币金融战略（二）全球贸易结构巨变（1）中国取代德国成为世界第一出口大国。中国2010年出口达到1.5779万亿美元；进口达到1.3948万亿美元。德国出口在1.2万亿美元左右。（2）中国对亚洲贸易逆差（2010年前三季度）：出口7480亿美元；进口8500亿美元；逆差1010亿美元。（3）中国对欧洲和美国顺差（2010年前三季度）：出口6100亿美元，进口274亿美元，顺差3360亿美元。（4）合计起来，我国贸易顺差2340亿美元（2010年前三季度）。（三）中欧贸易关系巨变：（1）2000年，欧洲出口中国占其总出口只有5%；2010年上升到20%。欧洲出口到美国占其总出口的57%，2010年下降到42%。下降的15个百分