国家理财规划师计算题总结2

计算题总结一、关于现值、终值、年金计算一、等额本息（后付年金）n-nVn=A[(1+r)－1]V0=A[1-(1+r)]rrnＶn＝Ｖ0（１＋r）王先生年收入１５万，每年储蓄４０％，目前存款２万，打算五年后买房，假设投资报酬率１５％，贷款年限２０年，利率６％(等额本息还款法,按年还款)首付款为多少？可以负担的贷款为多少？房屋总价为多少？面积为１００平方米，求房屋单价？5515×40％【（1＋15％）－1】首付款＝2×（1＋15％）＋15％＝15×40％可以负担的贷款为＝【1－（1＋6％）－20】6％先付年金nVn=A[(1+r)－1]（1＋r）r-nV0=A[1-(1+r)](1+r)r投资者王先生面对某种债券的投资选择，该债券面值为１０００元，票面利率为６％，期限为１０年，每年付息，如果到期收益率为８％，则发行价格为（）Ａ１００８．９６Ｂ８６５．８０Ｃ５０３．４６Ｄ１２０５．４８例题王先生和王太太是丁克家庭，他俩还有30年退休，估计退休后会生活25年，考虑到各种因素，退休后每年年初从预先预备好的退休基金中拿出15万元作为一年的生活支出。另外，假设退休后每年还有5万元的收入（假设收入出现在年初），目前王先生夫妇的房产价值为8万，房产价值的增长率为每年7%,待退休时，王先生夫妇将房产变卖，租房居住，为积累退休养老金的基金，王夫妇准备采取“定期定投”的方式建立退休养老基金，同时构建了一个每年增长7％的投资组合••30年25年1、将退休后的支出折现至刚退休的时刻，其价值为（）A1614107元B1870040元C1748037元D2999093元2、将退休后的收入折现至刚退休的时刻，其价值为（）A968464元B623467元C4976839元D4399093元3、目前8万元的退休养老资金在退休后会变成（）A185731元B608980元C976839元D399093元4、考虑后退休后的收入及目前退休基金在30年的增值，夫妇俩还需要准备（）退休资金（注从退休这一时点来看）A444912元B637593元C543839元D369093元5、为弥补退休基金的缺口，如果采取“定期定投”方法，夫妇俩每年还需往基金里投资（）A3909元B6750元C5790元D9093元为弥补退休基金的缺口，如果采取“定期定投”方法，夫妇俩每月还需往基金里投资（522.63）元小秦和妻子小徐刚刚新婚不久打算三年后购买第一套住宅，之后再考虑生孩子的问题，该房产建筑总面积88平方米，每平方米售价7800元，他们打算通过贷款来解决主要的购房款，在银行了解到，目前的房贷利率为5.34%，小徐还了解到，利用公积金贷款可以享受到更低的贷款利率，为3.87%.目前他们有积蓄5万元，小秦每月月收入为5000元，小徐为3500元，当地房地产交易的契税税率为3%。根据案例回答以下问题。1、如果小秦和妻子购买该房产，则至少他们应支付（）元的首付款。A205920B68640C137280D2744502、小秦和妻子因购买该房产所需支付的契税税款为（）（适用的税率为1.5%）A20592B10296C6864D137283、如果他们目前的积蓄都用来投资基金，并可以获得每年6%的收益，并且他们每个月收入的30%（以税前收入为基数）参与该基金的定投，按月计息，则小秦和妻子共可以积累的购房首付款为（）。A160141B59551C100307D1256034、如果他们买房时可以用自己的积蓄来支付最低收入款中的10万，其余部分用公积金支付，并且公积金贷款为8万，其余部分办理银行贷款，均为等额本息，商业贷款期限为25年，则其商业贷款每月还款额为（）A3320B2836C2905D24215、如果公积金贷款期限为15年，将公积金贷款一并考虑，则他们每月还款额为（）A3492B3008C3907D34236、如果将公积金贷款和商业银行贷款一并考虑，并不考虑他们工资的增长情况，他们每月款款额为（）合理的月供收入比率。A超出B小于C等于D无法判断7、如果要求他们的合计房贷月供正好占其税前月收入的比例达到最高限额，则小秦和小徐需要在三年后月收入至少达到（）元才比较合理。A13023B11410C11640D100278、如果交房时，新房的装修由双方父母共同解决，他们计划将购房基金的介于部分用于购买一台价值13万的轿车的5成首付款，其余进行贷款，如果分三年还清，采用定额本息还款方式，贷款利率为6.85%，则他们为此每月需支付车贷月供为（）元。A3995B3216C4005D2003递增年金计算nV0=a1-1+g(r-g)1+rnnVn=a(1+r)-(1+g)(r-g)G表示增值率R表示贴现率(投资报酬率或贷款利率)2009年11月能力案例5例题王先生年收入为10万元，预计收入每年增加3%，每年的储蓄比率为40%，目前有存款5万元，打算5年后买房，假设王先生的投资报酬率为5%，王先生买房时准备贷款20年，假设房贷利率为6%，问可负担首付款？可负担房贷？可负担房屋总价？提前还贷张先生购买了一套总价100万的新房，首付20万，贷款80万，利率为6%，期限为20年1、如果采用等额本息方式，每月还款额为多少？2、若还款20年，总还利息为多少？3、第一个月还本多少？付息多少？4、张先生在还款5年后，还有多少本金未还？还了多少本金？利息还多少？5、第61期还款中本金还多少？利息还多少？若张先生在还款5年后，有一笔10万元的偶然收入，张先生计划用10万元来提前部分还贷6、提前还贷后，希望每月负担额保持原理的水平，但缩短还款期限，请为其设计提前还贷安排,求还款期限为多少？7、若张先生希望提前还贷后，保持原来还款期限，但减少每月的还款负担，每月新月供为多少呢？二、等额本金还款法月还款=贷款本金/还款期数+（贷款本金-累计已还本金）*月利率总还款额＝(a1+an)*n2每月还款额呈等差数列例题段先生为某国有大型企业员工，去年9月份，段先生在某小区买了一处住宅，房屋总价70万，贷款40万，段先生听说等额本金法下还款利息较少，按照等额本金的方法贷款20年，按月还款，假设贷款年利率为7％1、段先生每月所还的本金为（）A1667元B2667元C3667元D4667元2、段先生第一个月所还利息为（）A1690元B1790元C1333元D2333元3、段先生第二个月所还的本息额为（）A1690元B2790元C4890元D3991元4、段先生第一年所还利息总和为（）A17300元B27300元C37300元D47300元5、段先生如果按这种方法将所有款项还清，不考虑货币时间价值，则所还利息总额为（）A281127元B181160元C381160元D481140元•a1＝2333•a12=(400000-1667*11)*7%/12=2226.3675•S12=(2333+2226.3675)12=27300•2•a240=1667*7%/12=9.724•S240=(2333+9.724)*240/2=281127信用卡还款张先生的信用卡账单日为每月10日，到期还款日为每月28日，3月10日，为张先生打印的本期账单中仅有一笔消费-2月25日，消费金额为人民币2000元（假设2月以29天计算），根据以上材料，回答以下问题1、张先生的最低还款额为（）A2000B1000C500D2002、如果长先生在3月28日前全额还款2000元，4月10日对账单的循环利息为（）AOB20.2C35.2D48.23如果在3月28日只偿还最低还款额，则4月10日对账单的循环利息为（）AOB20.2C35.2D43.74张先生在3月28日全额还款,此次消费的免息期为（）天A28B32C48D50答案分别为DADB三、基本财务比率分析P94（一）反映偿债能力的指标1.流动比率＝流动资产/流动负债2.速动比率＝速动资产/流动负债3.现金比率＝现金余额/流动负债4.经营净现金比率＝经营活动的净现金流量/流动负债经营净现金比率＝经营活动的净现金流量/总负债5.资产负债率＝负债/资产6.已获利息倍数＝息税前利润/利息支出借助相关财务比率透视财务状况及成果（二）反映资产营运能力的指标1.应收账款周转率＝收入/应收账款平均余额2.存货周转率＝成本/平均存货3.固定资产周转率＝收入/固定资产净额4.总资产周转率＝收入/平均资产总额5.股东权益周转率＝收入/平均股东权益6.主营业务周转率＝收入增加额/基期收入借助相关财务比率透视财务状况及成果（三）反映盈利能力的指标1.销售毛利率＝（收入－成本）/收入2.销售净利率＝净利润/收入3.资产收益率＝净利润/平均资产总额4.成本利润率＝利润总额/成本费用总额5.股东权益收益率＝净利润/平均股东权益6.主营业务利润率＝主营业务利润/主营业务收入借助相关财务比率透视财务状况及成果（四）反映投资收益的指标1.普通股每股收益＝（净利－优先股股息）/普通股股数2.巿盈率＝每股巿价/每股收益3.巿净率＝每股巿价/每股净资产4.股利支付率＝每股股利/每股收益5.每股净资产＝年末股东权益/总股本客户财务状况比率分析（七大比率）（1）结余比率结余比率是客户一定时期内（通常为一年）结余和收入的比值，它主要反映客户提高其净资产水平的能力。结余比率==结余/税后收入月结余比率==（有收入—有支出）/月收入月结余比率的参考数值一般是0.3左右。财务分析分析客户财务状况（4项分析）（2）投资与净资产比率它是反映客户通过投资提高净资产规模的能力。投资与净资产比率==投资资产/净资产客户的投资资产包括资产负债表中的“其它金融资产”和“实物资产”中房地产方面的投资及客户以投资为目的的储存的黄金和其他收藏品等。投资与净资产比率的参考数值一般是0.5左右。年轻客户在0.2左右也属正常。财务分析分析客户财务状况（4项分析）（3）清偿比率它是反映客户综合偿债能力的指标。清偿比率==净资产/总资产清偿比率的参考数值变化范围在0~1之间,保持在0.6~0.7为宜。清偿比率较低，说明负债较多；清偿比率过高，说明负债很少甚至没有负债，客户没有合理利用其应债能力提高个人资产规模，财务结构需要进一步优化。财务分析分析客户财务状况（4项分析）（4）负债比率它也是衡量客户综合偿债能力的指标。负债比率==负债总额/总资产负债比率的参考数值变化范围也在0~1之间,保持在0.5以下为宜。由于总资产=净资产+总负债，所以负债比率和清偿比率为互补关系，其和为1。财务分析分析客户财务状况（4项分析）（5）即付比率它是反映客户利用可随时变现资产偿还债务的能力。即付比率==流动资产/负债总额即付比率应保持在0.7左右。即付比率偏低，意味着经济形式出现较大的不利变化时，无法迅速减轻负债以规避风险；即付比率过高，意味着客户注重流动资产，资产综合收益率低，财务结构仍不合理。财务分析分析客户财务状况（4项分析）（6）负债收入比率它是反映客户在一定时期（如一年）财务状况良好程度的指标。负债收入比率==负债/税后收入负债收入比率应保持在0.4以下。对于收入和债务支出都相对稳定的客户来说，选用一年作为测算周期较为适合，而对于收入与债务数额就动较大的客户来说，选用较短的测算周期（如月，季）则更能反映其财务状况。财务分析（6）负债收入比率它是反映客户在一定时期（如一年）财务状况良好程度的指标。负债收入比率==负债/税后收入负债收入比率应保持在0.4以下。对于收入和债务支出都相对稳定的客户来说，选用一年作为测算周期较为适合，而对于收入与债务数额就动较大的客户来说，选用较短的测算周期（如月，季）则更能反映其财务状况。（6）负债收入比率它是反映客户在一定时期（如一年）财务状况良好程度的指标。负债收入比率==负债/税后收入负债收入比率应保持在0.4以下。对于收入和债务支出都相对稳定的客户来说，选用一年作为测算周期较为适合，而对于收入与债务数额就动较大的客户来说，选用较短的测算周期（如月，季）则更能反映其财务状况。分析客户财务状况（4项分析）（7）流动性比率它是反映客户支出能力的强弱。流动性比率==流动资产/每月支