外贸信托-汇金2号捷信消费贷款项目资料

捷信消费贷款集合资金信托项目简介FOTIC第2页共29页第一部分项目要点捷信消费贷款集合资金信托计划融资方案要点1、融资主体：捷信消费贷款集合资金信托计划2、融资方式：原集合资金信托计划追加委托人（享受优先受益权）3、概述原有消费贷款集合资金信托计划中追加非PPF集团的委托人为优先受益人，PPF原委托人为次级受益人。资金信托计划项目中现有约23,214.925万元信托财产（为次级受益人实收信托本金，未包含二期与三期优先级本金）、计划2011年新增委托人资金50,000万元，次级与优先级受益权比例为1:2.15；本结构化产品在融资期间优先级受益人信托财产与次级受益人信托财产金额比例不高于3:1（优先受益人信托财产包括信托本金及固定收益，次级受益人信托财产为实收信托资金），并满足《信托合同》、《融资服务协议》和相关信托文件的监控要求。4、新增金额2011年总规模为50000万元，将根据项目用款情况分期募集。FOTIC第3页共29页5、融资期限：消费贷款信托计划期限：5年优先受益人信托合同期限：1年（如届时信托专户内现金信托资产不足以支付本次优先级信托受益权本金及收益，则信托期限顺延半年）6、收益支付：优先受益人：信托合同到期时一次性支付次级受益人：按原信托合同方案，5年到期清算风险保障保障方式次级受益财产支持：原信托计划追加融资时点，原信托财产估价为23,214.925万（未包含二期、三期融资本金及收益）。融资后，新增信托规模50,000万元。融资期间次级受益人信托财产与优先级受益人信托财产比例任何时点不低于1:3（优先受益人信托财产包括信托本金及固定收益，次级受益人信托财产为实收信托本金）。履行担保比例监控：融资期间每月对信托项目的履行担保率进行测算，并按照相关合同约定对次级与优先级的保障比例作出调整。FOTIC第4页共29页风险保障保障方式现金截流：受托人为保证优先受益人的利益，有权对信托专户内的资金存量进行控制。必要时，有权利对信托账户内的资金进行截流。账户现金沉淀底线控制：扣除应拨付贷款本金及其他应付费用后，信托专户内现金不得低于500万元人民币。次级信托财产赎回监控：原信托计划追加融资后，受托人对次级受益人的赎回进行监控日常监控：信托计划贷款管理人按月出具信托财产管理报告，保证信托运作公开、透明；担保人按原信托合同的标准履行担保义务；次级受益人以其对应的信托财产保证优先受益人信托财产及收益的安全。FOTIC第5页共29页第二部分项目背景及交易结构一、项目背景外贸信托与捷克PPF集团下属捷信中国合作开展消费信托贷款业务，于2008年4月1日信托正式成立，至今已运行35个月。本信托项目于2008年6月业务拓展至四川省和广东省、2008年9月在天津市开业，2010年8月在湖南省、2011年1月在山东省开始发放贷款，截至2011年2月28日，五地累计放贷金额12.16亿元，累计贷款余额3.23亿元，服务个人消费贷款客户58.13万人次。2009年、2010、2011年我司先后通过创设优先受益权的方式完成三期融资，共向社会公开募集资金19,792万元人民币，目前一期融资已完成兑付，二期、三期融资运行正常。FOTIC第6页共29页二、项目交易结构基本内容1、项目性质：集合资金信托计划新增委托人（优先受益人）2、资金来源：优先级受益人面向社会募集，次级受益人仍为原PPF消费贷款集合资金信托计划的委托人。3、交易结构：原信托计划变更为分层结构，分优先、次级受益人。优先受益人享受固定期限内的预期固定收益，次级受益人以其信托财产及其收益保证优先受益人本金及收益的安全。4、发行规模：2011年共计发行50000万人民币，将分期发售，具体发行周期及每期发行规模我司与PPF双方根据项目运行情况另行商定。对本息等提供担保监控信托财产状况集合资金信托计划优先受益人（三期）外贸信托担保公司发放贷款次级受益人信托期限5年分配收益及本金必要时实施资金截流按月还款个人消费者群体优先受益人（二期）优先受益人C优先受益人D3000万元2011年总规模50000万元，分期发行，每期合同期限12个月，FOTIC第7页共29页5、交易流程：原信托计划的操作流程不变。为了保证优先受益人能够如约取得本金及收益，我部有权在优先受益人预期收益分配日前的一定时期内对信托专户内资金进行余额控制，以保证优先受益人的本金及预期收益按时兑付。在优先受益人预期收益分配时，我司将优先受益人的信托资金及收益从信托专户付至该受益人的指定账户。FOTIC第8页共29页第三部分项目相关各方评价一、次级受益人基本情况1、深圳捷信金融服务有限公司1.1公司概况原名“深圳市信驰商务咨询有限公司”，于2008年9月19日完成工商行政管理局变更登记，现公司名为“深圳捷信金融服务有限公司”（以下简称“捷信金融”）。2010年公司注册资金由6000万美元增至9000万美元，截至2010年07月20日止，实收资本为美元77,650,310.36元。公司全称深圳捷信金融服务有限公司企业类型有限责任公司（台港澳法人独资）注册地址深圳市福田区免税商务大厦塔楼10楼2-8单元和11、12、13楼全层注册资本美元9000万元企业代码440301503235252法定代表人DAVIDMINOL贷款卡号4403010001273808经营范围商务咨询和企业管理咨询；以承接服务外包方式从事与金融业务有关的系统应用管理和维护、信息技术支持管理、银行及金融机构后台服务、财务结算、软件开发、呼叫中心、数据处理等信息技术和业务流程外包服务。股东情况及持股比例精海有限公司（FavourOceanLimited）100%其他说明公司最初注册资本500万美元，后三次增加注册资本及投资总额；[精海有限公司]法定地址：香港中环皇后大道99号，中环中心31楼法定代表人：DAVIDMINOLFOTIC第9页共29页1.2财务分析资产负债表科目2010年2009年2008年流动资产合计90,227,267.95232,055,028.7711,808,294.65非流动资产合计297,726,035.5437,001,930.61835,592.20资产总计387,953,303.49269,056,959.3812,643,886.85流动负债85,097,840.3448,567,860.1140,477,075.44非流动负债6,208,690.85负债合计85,097,840.3448,567,860.1146,685,706.29实收资本360,613,104.00491,126,100.0015,656,240.00未分配利润(327,757,640.85)(270,637,000.73)(49,698,119.44)所有者权益合计302,855,463.15220,489,099.27(34,041,879.44)负债和所有者权益合计387,953,303.49269,056,959.3812,643,886.85利润表科目2010年2009年2008年营业收入63,785,605.2329,043,691.488,591,112.09减：营业成本营业税金及附加3,221,588.01(1,466,706.43)(1,542,332.67)销售费用114,225,445.45(105,479,643.94)(125,899,135.37)财务费用(2,180,711.65)(15,640,717.54)资产减值损失965,453.23(1,288,535.79)(1,852,589.00)营业亏损(81,371,906.33)(114,015,801.22)加：营业外收入107,528.4271,752.1219,942.49减：营业外支出(1,115,233.44)(23,642.78)亏损总额(82,415,387.65)(114,019,501.51)FOTIC第10页共29页减：所得税费用-净亏损(57,120,640.13)(82,415,387.65)(114,019,501.51)现金流量表科目2009年2008年经营活动现金流入20,928,115.4517,110,000.00经营活动现金流出(61,450,665.90)(143,692,136.45)经营活动产生的现金流量净额(40,522,550.45)(126,582,136.45)投资活动现金流入32,198,784.811,503,809.46投资活动现金流出(900,525.00)(127,216,228.72)投资活动产生的现金流量净额31,298,259.81(125,712,419.26)筹资活动现金流入132,940,300.00372,522,800.00筹资活动现金流出(198,836,719.94)-7,652,625.71筹资活动产生的现金流量净额(65,896,418.94)364,870,174.29汇率变动对现金等价物影响(1,113,697.12)(11,139,333.47)净增加额(76,234,407.70)101,436,285.11加：年初余额148,239,866.5846,803,581.47年末现金及现金等价物余额72,005,458.88148,239,866.58公司2008、2009年营业成本中以销售费用为主，这其中又主要为向员工发放工资费用、审计及咨询费用以及租赁及物业管理费；公司08、09年经营活动和投资活动产生的现金流量净额为负，这与个人消费信贷业务拓展期间资金投入远大于回收相关。捷信金融公司作为本业务中的贷款服务机构，乃是捷信中国在国内消费金融业务的中后台运营核心，承担着审贷、批贷、期间管理等职能，员工数目在相关公司中最多、信息化软硬件投入最大，为捷信中国在大陆的成本中心，FOTIC第11页共29页08、09年作为PPF在中国大陆拓展个人消费信贷业务的投入阶段，相关费用开销较大符合公司定位，其中2010年亏损额较2008和2009年已经大幅减少，公司的经营状况逐步转好。经查询贷款卡，公司未有对外担保、对外抵质押等事项。2、广东捷信担保有限公司2.1公司概况原名“广东恒峰融资担保有限公司”，于2009年2月16日完成工商行政管理局变更登记，现公司名为“广东捷信担保有限公司”（以下简称“广东担保”）。2009年6月16日公司注册资本由9900万元人民币增至22900万元人民币，截至2010年6月25日实收注册资本人民币162,065,660.00元。公司全称广东捷信担保有限公司企业类型有限责任公司（台港澳法人独资）注册地址广州市越秀区环市东路417号东方广场12楼H-K房注册资本人民币22900万元企业代码440000400001851法定代表人DAVIDMINOL贷款卡号440100000274393602经营范围为企业及自然人提供担保并开展相关担保业务（不得从事金融、信贷、证券业务），投资、理财咨询（不含期货与证券），企业管理咨询（法律、法规禁止经营的项目除外，涉及许可证管理、专项规定管理的按照国家有关规定办理）。股东情况及持股比例捷信金融亚洲有限公司100%其他说明香港裕伟工程有限公司于2007年3月6日受让原广东恒峰融资担保有限公司所有初始投资者全部股份权益，使其成为外商独资企业，注册资本为人民币5000万元；后注册资本增加至人民币22900万元，并申请公司名称变更登记；后其股东变更为捷信亚洲有限公司；执行董事代理FOTIC第12页共29页董事会职责。2.2财务分析资产负债表科目2010年2009年（经审计）2008年(经审计)流动资产合计98,652,356.3899,859,463.41146,424,555.96非流动资产合计5,963,542.25973,187.661,803,752.44资产总计104,615,898.63100,832,651.07148,228,308.40流动负债8,548,026.03175,387,162.60210,319,400.03