第二章 财务分析信息基础

第二章财务分析信息基础财务分析信息有哪些？来源哪？企业某项目投资收益率是的8%，是否能接受？（评价标准）年度报告与财务报告的关系？四张报表可提供哪些信息？四张报表之间的勾稽关系如何？附注包括哪些内容？报表和附注有什么关系？审计报告有哪些种类？一、财务分析信息的种类与要求二、财务分析评价标准信息三、年度报告的内容与作用四、会计报表的信息作用五、会计报表附注的内容与作用六、审计报告与内部控制信息本章重点及难点重点：财务分析信息的要求、各种财务分析评价标准信息的优缺点、四张报表的信息作用、附注的内容难点：财务分析评价标准信息的评价一、财务分析信息的种类与要求财务分析信息的作用财务分析信息的种类经济政策与市场信息财务分析信息的要求财务分析信息的作用财务分析信息是财务分析的根本依据。搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一。财务分析信息的数量和质量，决定着财务分析的质量与效果。财务分析信息的种类按信息来源分:内部信息——外部信息内部信息:会计信息、统计与业务信息、计划与预算信息按取得时间的确定性程度分:定期信息——不定期信息定期信息是为满足企业经常性需要，可定期取得的信息不定期信息是根据临时性需要搜集的信息按信息实际发生与否分:实际信息——标准信息实际信息是指反映各种经济指标实际完成情况的信息；标准信息是指用于作为评价标准而搜集和整理的信息按信息是否反映经营成果、财务状况、现金流量分:财务信息——非财务信息经济政策与市场信息（宏观经济环境）◆经济政策法规信息◆市场信息中国国航（601111），2008年亏损92.60亿元，2010年实现利润124.50亿元，但不能说2010年公司的经营管理水平提高了，还需结合宏观经济环境进行分析2008年，全球金融危机，国际航运市场低迷；2010全球救市---美国财政部向银行注资、美联储降息、国内四万亿投资了解企业在相关会计期间所面临的宏观环境，才能对企业的财务状况和经营成果做出客观的评价政策法规信息经济体制方面的政策宏观经济政策（财政政策与货币政策）产业政策与技术政策财务与会计法规制度见下页政府税收财政支出货币发行量存款准备金率利率扩张性财政政策紧缩性财政政策宽松的货币政策紧缩的货币政策2011年国内房地产过热，当年的前11个月央行连续6次上调银行存款准备金率、3次上调存货款利率，采取进一步收紧信贷政策。财务与会计法规体系全国人大及其常委会颁布的法律国务院制定与颁布的法规财政部或财政部与有关部委联合制定与颁布的法规地方政府、主管部委和非政府机构制定的法规企业、非营利组织、行政单位内部财务与会计管理制度市场信息综合部门发布的信息证券市场的信息其他市场的信息企业间交流的信息其他有关信息财务分析信息的要求完整性－－数量上和种类上系统性财务分析信息具有连续性财务分析信息的分类和保管有科学性准确性信息本身的准确性获取信息过程的准确性信息使用的准确性及时性相关性知道各种财务分析信息的用途知道一定的分析目的需要什么信息二、财务分析评价标准信息经验标准历史标准行业标准预算标准经验标准定义:是指以依据大量的实践经验为依据所确定的分析评价标准优点：是人们公认的标准缺点：不是绝对标准,受行业和企业发展阶段影响历史标准定义:是指以企业过去某一时间的实际业绩为分析评价标准优点：可靠性较高可比性较高缺点：比较保守适用范围较窄(不能全面评价企业在同行业中的地位和水平)行业标准定义:是指由各行业依据自身特点制定的反映本行业财务状况和经营状况基本水平的分析评价标准优点：评价企业在行业中所处的地位与水平缺点：使用上有限制条件同行业内的公司并不一定是可比的不适应于多元化经营的大公司受企业采用的会计政策的限制预算标准定义:是根据本企业目前经营状况和现有经营条件所制定的目标标准优点：将行业标准与企业历史标准相结合，可全面考核评价企业各级、各部门经营者的经营业绩缺点：对于外部财务分析作用不明显;预算标准的确定受人为因素影响,缺乏客观依据三、年度报告的内容与作用年度报告是指公司整个会计年度的财务报告及其他相关文件。（一）年度报告的内容—包括财务信息和非财务信息1.公司基本公司2.会计数据和业务数据摘要3.股权结构方面的信息4.公司治理结构5.股东大会6.董事会、监事会报告7.重要事项8.财务报告财务报告是年度报告的重要组成部分(二)年度报告的作用●介绍公司行业情况及内部治理机制等●披露公司的经营成果和财务状况●提供公司未来的经营计划（三）财务报告的内涵与种类财务报告--是反映企业财务状况与经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务报告:财务报表+其他应披露相关信息财务报表:报表+附注会计报表的种类：（一）按其反映的经济内容分：资产负债表、利润表、所有者权益变动表、现金流量表（二）按其编制范围分：企业会计报表、合并会计报表（三）按其使用对象分：对外会计报表、对内会计报表（四）按其编制时间分：年度报表、季度报表、月度报表四、会计报表的信息作用资产负债表利润表所有者权益变动表现金流量表资产负债表基本结构与内容：左右平衡式左方---各类资产右方---负债、所有者权益资产项目的构成及作用：①提供了企业变现能力的信息②提供了企业资产结构的信息③提供了反映企业资产管理水平的信息④提供了反映企业价值的信息负债项目的构成及作用①提供了反映企业总体负债水平的信息②提供了企业负债结构的信息所有者权益项目的构成及作用①提供了反映企业所有者权益内部结构的信息②提供了企业收益分配情况的信息综合作用※提供分析企业偿债能力的信息※提供分析企业权益结构的信息利润表基本结构与内容：多步式利润表①提供了反映企业财务成果的信息②提供了反映企业盈利能力的信息③提供了反映企业营业收入、成本费用状况的信息④提供了企业经营业绩结构的信息利润表的信息作用:综合收益=净利润+其他综合收益其他综合收益（直接计入所有者权益的利得和损失），是企业在未来会计期间将要实现的损益所有者权益变动表所有者权益变动表基本结构与内容:以矩阵形式列示所有者权益变动表信息作用：所有者权益变动的原因所有者权益内部结构的变动原因为利润表和资产负债表提供辅助信息提供了企业全面收益的信息本年所有者权益增减变动金额=净利润+其他综合收益±所有者投入和减少资本－对所有者的利润分配现金流量表基本结构与内容：经营活动产生的现金流量表投资活动产生的现金流量表筹资活动产生的现金流量表汇率变动对现金及现金等价物的影响现金流量表的信息作用:①提供了企业现金来源与运用的信息②提供了企业现金增减变动原因的信息③提供了资产负债表和利润表分析所需要的信息说明了利润形成与分配同资金来源与运用的关系四张报表的勾稽关系：期初存量+流量=期末存量现金资产期初余额+现金及现金等价物净增加额=现金资产期末余额所有者权益期初余额+所有者权益变动额=所有者权益期末余额P112页（一）会计报表附注基本内容1.企业的基本情况。2.财务报表的编制基础。3.遵循企业会计准则的声明。4.重要会计政策和会计估计。5.会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明。6.合并财务报表的合并范围。7.重要报表项目的说明。8.重要事项的揭示。五、会计报表附注的内容与作用《企业会计准则第30号---财务报表列报》中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则》之《第15号财务报告的一般规定》（二）会计报表的局限性1.财务会计报表计量的局限性不能反映企业经营中的非货币事项。2.财务会计报表内容的局限性不能提供详尽的因素分析数据；不能反映企业未来将要发生的事项；不能表明企业采用的具体会计原则和会计方法。3.财务会计报表时间的局限性不能反映分析时企业的真实情况。（三）会计报表和报表附注的关系为会计报表提供详细信息报表数字具有很高的信息含量，但是如果缺少必要的会计附注对报表数字加以解释，这些信息很难为处于企业外部的财务分析人员所获取。为会计报表提供定性信息报表附注可以采用非量化的方式提供定性信息，以提供更为全面的财务信息。六、审计报告与内部控制信息审计报告意见标准无保留意见带强调事项段的无保留意见保留意见否定意见无法表示意见标准无保留意见带强调事项段的无保留意见强调事项为：我们提醒财务报表使用者关注，截止2009年12月31日星美联合归属于母公司的净资产为人民币-11,652,868.96元，由于截止报告日星美联合重大资产重组尚需商务部及中国证监会的审批，该事项仍存在重大不确定性，因此星美联合持续经营能力尚不确定。本段内容不影响已发表的审计意见。否定意见四、审计意见我们认为，由于受到前段所述事项的重大影响，贵公司的财务报表没有按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制，未能在所有重大方面公允反映贵公司2001年12月31日的财务状况、2001年度的经营成果和现金流量。武汉众环会计师事务所有限责任公司中国注册会计师：王郁2002年4月26日无法发表意见2007年7月9日，焦作鑫安原董事长因涉嫌合同诈骗罪，经司法机关批准，被郑州市公安局逮捕并立案侦查。截止本审计报告日，司法机关对焦作鑫安原董事长的司法调查尚未结案，我们无法获取充分、适当的审计证据，以判断其对焦作鑫安2007年度财务报表可能产生的重大影响。内部控制信息思考题财务分析对财务分析信息的质量要求有哪些?各种会计报表的信息作用。会计报表附注的内容。各种财务分析评价标准信息的优缺点练习题阅读某上市公司年度报告。巨潮咨询网中证网证券时报网中国资本市场网财务分析时，是分析合并报表还是母公司报表？单一披露制------美国、加拿大双重披露制-------中国但在实务中上市公司披露的多数财务指标都是按合并报表计算而得债权人偿债能力分析：在实务中，为了降低融资成本母公司常代表整个集团进行集团融资。这种以母公司作为融资主体而用款在下属子公司的融资方式，表明了对母公司偿债能力和还款来源的分应当以合并报表为基础。同时考虑到母子公司皆为独立法人，在债务偿还和负债风险上是“各扫门前雪”，在分析母公司偿债能力时还需要利用母公司报表作为补充母公司的偿债能力分析要同时计算合并报表比率和母公司报表比率。以流动比率为例如果合并报表的流动比率高于母公司报表的流动比率说明母公司有依赖其他子公司偿还债务的倾向母公司的债权人就应提高警惕，既要留意母公司目前债务水平，又要分析母公司对下属子公司的控制强度在母公司的控制力不强的情况下，还以合并报表指标作为评价基础，很可能对母公司的偿债能力产生误解。债权人盈利能力分析：由于新会计准则规定，母公司对子公司的股权投资采用成本核算，在子公司未分配股利时，下属子公司在本年度内取得的效益可能没办法在母公司报表中体现，仅以母公司报表的盈利指标来评价母公司的盈利能力可能会显得保守。合并报表更加合理地揭示了母公司的盈利能力和还款来源。宏观经济政策对企业有什么影响？1.为所有者创造价值和为企业创造价值一样么？2.其他综合收益以及与所有者的资本交易会导致所以者权益变动这个不是很理解请举例说明3.现金流量表是如何发挥在其他三张报表中的纽带作用的4.企业大比例送红股或大比例以资本公积金转增股本对公司的盈利能力有无影响～