银行理财业务法律监管规则分析解读

2012交通银行法律合规实务培训银行理财业务监管规则解读汤晓东总行法律合规部主要内容一、集合理财业务概况二、银行理财业务概况三、银行理财业务监管规则演变四、银行理财业务监管规则解读一、集合理财业务概况（一）集合理财业务概念（二）集合理财业务产生原因（三）集合理财业务种类（四）集合理财业务市场格局一、集合理财业务概况（一）集合理财业务概念不特定多数的投资者通过购买理财产品，将自有资金交付给专业金融机构进行管理，以实现分散投资风险和共享投资利益的投资方式。一、集合理财业务概况（二）集合理财产生原因投资者金融机构监管机构集合理财一、集合理财业务概况（三）集合理财业务种类一、集合理财业务概况保险公司集合理财产品信托公司集合理财产品证券公司集合理财产品基金公司集合理财产品商业银行集合理财产品一、集合理财业务概况（三）集合理财业务种类一、集合理财业务概况保险公司集合理财产品信托公司集合理财产品证券公司集合理财产品基金公司集合理财产品商业银行集合理财产品一、集合理财业务概况商业银行集合理财产品2005年《商业银行个人理财业务管理暂行办法》《商业银行个人理财业务风险管理指引》2006年《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》2008年《银行与信托公司业务合作指引》2011年《商业银行理财产品销售管理办法》一、集合理财业务概况一、集合理财业务概况（三）集合理财业务种类一、集合理财业务概况保险公司集合理财产品信托公司集合理财产品证券公司集合理财产品基金公司集合理财产品商业银行集合理财产品一、集合理财业务概况基金公司集合理财产品1997年《证券投资基金管理暂行办法》1999年《中华人民共和国证券法》2000年《开放式证券投资基金试点办法》2001年《中华人民共和国信托法》2004年《中华人民共和国证券投资基金法》一、集合理财业务概况一、集合理财业务概况（三）集合理财业务种类一、集合理财业务概况保险公司集合理财产品信托公司集合理财产品证券公司集合理财产品基金公司集合理财产品商业银行集合理财产品一、集合理财业务概况证券公司集合理财产品一、集合理财业务概况2001年《关于规范证券公司受托投资管理业务的通知》2003年《关于证券公司从事集合性受托投资管理业务有关问题的通知》《证券公司客户资产管理业务试行办法》2004年《关于证券公司开展集合资产管理业务有关问题的通知》一、集合理财业务概况（三）集合理财业务种类一、集合理财业务概况保险公司集合理财产品信托公司集合理财产品证券公司集合理财产品基金公司集合理财产品商业银行集合理财产品一、集合理财业务概况信托公司集合理财产品2001年《中华人民共和国信托法》2002年《信托投资公司管理办法》《信托投资公司资金信托管理暂行办法》2004年信托行业违规事件频发出台一系列配套监管措施2006年《关于信托投资公司开展集合资金信托业务创新试点有关问题的通知》2007年《信托公司管理办法》《信托公司集合资金信托计划管理办法》一、集合理财业务概况一、集合理财业务概况（三）集合理财业务种类一、集合理财业务概况保险公司集合理财产品信托公司集合理财产品证券公司集合理财产品基金公司集合理财产品商业银行集合理财产品一、集合理财业务概况保险公司集合理财产品2000年《分红保险管理暂行办法》《投资连结保险管理暂行办法》2004年《保险机构投资者股票投资管理暂行办法》一、集合理财业务概况一、集合理财业务概况（四）集合理财业务市场格局投资者管理者投资者之间关系资金交付管理一、集合理财业务概况（四）集合理财业务市场格局商业银行信托公司银监会证监会保监会证券公司基金管理公司保险公司二、银行理财业务概况（一）银行理财业务概念（二）银行理财业务性质（三）银行理财业务分类二、银行理财业务概况（一）银行理财业务概念银行理财业务理财顾问服务综合理财服务个人集合理财服务私人银行理财服务机构客户理财服务二、银行理财业务概况（一）银行理财业务概念理财顾问服务——商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。《暂行办法》第8条二、银行理财业务概况（一）银行理财业务概念综合理财服务——商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。《暂行办法》第9条二、银行理财业务概况（一）银行理财业务概念商业银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。《暂行办法》第10条二、银行理财业务概况（二）银行理财业务法律性质理财顾问服务咨询合同二、银行理财业务概况（二）银行理财业务法律性质集合理财计划信托关系委托代理关系现行法律框架难以定性二、银行理财业务概况（三）银行理财业务分类按照客户获取收益方式分类保证收益浮动收益保本浮动收益非保本浮动收益二、银行理财业务概况（三）银行理财业务分类按照交易结构划分银行自主理财银信合作理财代客境外理财/QDII债权类投资类二、银行理财业务概况银行自主理财交易结构理财客户银行交易对手理财计划返还资金货币市场交易挂钩衍生产品二、银行理财业务概况债权类银信合作理财交易结构理财客户银行信托公司理财产品返还资金借款人信托计划返还资金信托贷款返还本息二、银行理财业务概况投资类银信合作理财交易结构理财客户银行信托公司理财产品返还资金证券市场信托计划返还资金买入证券卖出证券二、银行理财业务概况QDII交易结构理财客户银行境外投资代理人开户境内托管人境外托管代理人理财产品返还资金开户委托投资托管境内境外返还资金返还资金返还资金三、银行理财业务监管规则演变商业银行个人理财业务风险管理指引银监发〔2005〕63号商业银行个人理财业务管理暂行办法银监会令〔2005〕2号商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法银发〔2006〕121号关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知银监办发〔2006〕157号关于商业银行开展代客境外理财业务有关问题的通知银监办发〔2006〕164号关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知银监办发〔2007〕114号关于进一步调整商业银行代客境外理财业务境外投资有关规定的通知银监办发[2007]197号关于调整商业银行个人理财业务管理有关规定的通知银监办发〔2007〕241号关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知银监办发[2008]47号关于进一步加强信托公司银信合作理财业务风险管理的通知银监办发[2008]297号银行与信托公司业务合作指引银监发〔2008〕83号关于进一步加强商业银行代客境外理财业务风险管理的通知银监办发[2008]259号2005200620072008三、银行理财业务监管规则演变关于进一步规范商业银行个人理财业务报告管理有关问题的通知银监办发〔2009〕172号关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知银监发〔2009〕65号关于进一步规范银信合作有关事项的通知银监发〔2009〕111号关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知银监发〔2009〕113号关于规范银信理财合作业务有关事项的通知银监发〔2010〕72号关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知银监发〔2010〕102号商业银行理财产品销售管理办法银监会令〔2011〕5号关于进一步规范银信理财合作业务的通知银监发〔2011〕7号关于规范银信理财合作业务转表范围及方式的通知银监办发〔2011〕148号关于印发王华庆纪委书记在商业银行理财业务监管座谈会上讲话的通知银监发（2011）76号关于进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知银监发〔2011〕91号200920102011三、银行理财业务监管规则演变基础规定商业银行个人理财业务风险管理指引银监发〔2005〕63号商业银行个人理财业务管理暂行办法银监会令〔2005〕2号关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知银监办发〔2006〕157号关于调整商业银行个人理财业务管理有关规定的通知银监办发〔2007〕241号关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知银监办发[2008]47号关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知银监发〔2009〕65号关于进一步规范商业银行个人理财业务报告管理有关问题的通知银监办发〔2009〕172号商业银行理财产品销售管理办法银监会令〔2011〕5号关于印发王华庆纪委书记在商业银行理财业务监管座谈会上讲话的通知银监发［2011］76号关于进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知银监发〔2011〕91号三、银行理财业务监管规则演变代客境外理财商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法银发〔2006〕121号关于商业银行开展代客境外理财业务有关问题的通知银监办发〔2006〕164号关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知银监办发〔2007〕114号关于进一步调整商业银行代客境外理财业务境外投资有关规定的通知银监办发[2007]197号关于进一步加强商业银行代客境外理财业务风险管理的通知银监办发[2008]259号三、银行理财业务监管规则演变银信合作理财关于进一步加强信托公司银信合作理财业务风险管理的通知银监办发[2008]297号银行与信托公司业务合作指引银监发〔2008〕83号关于进一步规范银信合作有关事项的通知银监发〔2009〕111号关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知银监发〔2009〕113号关于规范银信理财合作业务有关事项的通知银监发〔2010〕72号关于进一步规范银行业金融机构信贷资产转让业务的通知银监发〔2010〕102号关于进一步规范银信理财合作业务的通知银监发〔2011〕7号关于规范银信理财合作业务转表范围及方式的通知银监办发〔2011〕148号四、银行理财业务监管规则解读2005~2004产品研发市场准入人员管理市场宣传客户评估销售文件风险提示投资管理信息披露处理投诉四、银行理财业务监管规则解读2005~2004产品研发市场准入人员管理市场宣传客户评估销售文件风险提示投资管理信息披露处理投诉产品研发基础要求——名称1.理财产品（计划）的名称应恰当反映产品属性，避免使用带有诱惑性、误导性和承诺性的称谓。商业银行在为理财产品（计划）（尤其是非保证收益型理财产品（计划））命名时，应避免使用蕴含潜在风险或易引发争议的模糊性语言。2006－157号第一次提出2008－47号重申销售办法第23条重申2.理财产品名称中含有拟投资资产名称的，拟投资该资产的比例须达到该理财产品规模的５０％（含）以上；对挂钩性结构化理财产品，名称中含有挂钩资产名称的，需要在名称中明确所挂钩标的资产占理财资金的比例或明确是用本金投资的预期收益挂钩标的资产。销售办法第23条产品研发基础要求——投资金额起点1.商业银行应根据理财计划或相关产品的风险状况和客户情况，设置适当的期限和销售起点金额。暂行办法26条指引34条2.人民币应在5万元以上，外币应在5千美元（或等值外币）以上；其他理财计划和投资产品的销售起点金额应不低于保证收益理财计划的起点金额，并依据潜在客户群的风险认识和承受能力确定。指引34条理财产品的销售起点金额不得低于5万元人民币（或等值外币）。2008－47变化产品研发基础要求——投资金额起点3.直接投资于境外股票的QDII，单一客户起点销售金额不得低于30万元人民币（或等值外币）。2007－1144.有投资经验客户的理财产品——唯一从客户出发的分类根据客户的风险承受能力提供与其相适应的理财产品。银行划分有投资经验客户和无投资经验客户，并在理财产品销售文件中标明所适合的客户类别；仅适合有投资经验客户的理财产品的起点金额不得低于１０万元人民币（或等值外币），不得向无投资经验客户销售。2009－65变化由30万元人民币（或等值外币）调整为10万元人民币（或等值外币）。2007－197产品研发基础要求——投资金额起点5.五级分类理财产品商业银行应当