中国金融发展史

中国金融发展史TheHistoryofChineseFinance责任教师：南旭光[e-mail]重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03鸦片战争以后清朝统治时期的金融•第二部分（第5章）重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03货币制度的危机•落后的银两制度•（一）实银两•实银两是交易时接受的现银。•1、实银的种类、名称、重量•实银种类繁多，形式不定。实银铸成锭，有的形似马蹄，有的状如纺锤，有的像馒头，还有不成形的散碎银。它们都各有其名，然可统称为“元宝”或“宝银”。宝银的重量不等，大锭有50两，中锭10两，小锭只有几两，碎银不足1两，使用时依重量计值。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03•2、实银的成色•成色是指含银的多少。从理论上讲，实银的成色是以纯银成色1000/1000作为标准，但实际上流通的宝银达不到这个标准，因而就按纯银的成色加以折算，即按其成色核定含银多少。全国统一的、公认的标准有：纯银、足银、纹银、标准银。•3、实银的称量•银两按重量计值，属称量货币。宝银的重量标准是“平”。全国主要的平有：库平、关平、漕平、市平4种。库平是政府征税使用的标准，关平是海关使用的平，漕平是征收漕银折色使用的平，市平是各地市场使用的平。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03•（二）虚银两•虚银是实虚的价值符号，是用于计算的单位，在账务处理上具有重要意义。虚银也有重量和成色（假设的），一锭实银要存入金融机构，先要根据所在地的实银标准推算了其升水或贴水，然后按照当地使用的虚银标准计算其应记的数额才能入账。全国有影响的虚银有：上海的九八规元、天津的行化银、汉口洋例等。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03•（三）银两制度的落后性•银两制度是中国封建社会商品经济发展的产物，具有很多缺陷，其落后性表现在：形状和重量不合用，名称和种类过于复杂，成色高低不齐，平法大小不一，铸造分散，流通极为不便。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03自铸银元•一方面，银两制度的落后性造成流通不便。另一方面，经咸丰至光绪初年，外国银元大量流入，对中国金融危害甚大，清政府对此不能再行漠视。1887年（光绪十三年），时任准两广总督张之洞在广东省设厂试铸银元。1889年开始铸造第一批银元，翌年流通于市。这是近代中国正式铸造银元的开端。这种银元称光绪元宝，正面有“光绪元宝”的汉满文字，上方铸有“广东省造”字样，下方铸有“库平七钱二分”的重量标准，背面铸有龙纹图案，故俗称“龙洋”。这种银元含银9成，清政府下令作为中国的法币。•1910年（宣统二年）清庭颁布《币制则例》，将银元铸造权收归中央，开始铸造“大清银币”，称国币。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03从制钱到铜元•（一）制钱的落后性•1、统治者对制钱贬值（减重、减色），以此人民实行超经济剥削。•2、分散铸造的政策，各地各自为政，私铸的现象无法杜绝，导致制钱纷繁杂乱。•3、各省各地划地为界，导致制钱流通有很大的局限性。•上述混乱状况致使制钱的流通与商品生产和商品交换严重不相适应。制钱制度的封建性，表明它已不能适应新的经济形态。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03•（二）自铸铜元•1900年（光绪二十六年），两广总督李鸿章乘广东闹钱荒之际，于6月开始试铸铜元，每枚重2钱，成色为铜九五、白铅四、锡一，名“光绪元宝”，当制钱10文。这种铜元由机器制造，花纹精致，式样美观，成色划一，很受欢迎，政府也大得铸造利益。次年下令沿海各省仿铸，至1905年开铸铜元已有17省，铸造局达20处。•1910年，清政府颁布《币制则例》，将铜元的铸造权收归中央，定铜元为2分、1分、5厘、1厘4种，这是企图将铜元作为银元的铺币，令1905年设立于天津的户部造币总厂铸铜元。第二年，清王朝被推翻，铜元陷入紊乱局面。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03金融机构的变化典当业由盛而衰•典当业（当铺），如前一章所述，在明末清初十分发达。当铺的日常业务，就是存款、放款、签发银铺票。当铺的放款都是以物作押的个人放款。当铺存款的来源，一是官款，二是私款。在官银号成立之前，地方的各项库款多存放于当铺生息，这是当铺的主要存款来源之一。绅商富户的私款，也多交存当铺生息。而大官僚则以当铺作为营运资金的场所，借给当铺取利。当铺接当时，有时不付现钱，而是开给可随时兑现的银票、钱票，信用好的当铺所发的银钱票，能在市面流通，于是便成了信用货币。除私当之外，还有“官当”，官当是直接以库款投资开办的当铺。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03•当铺的利率都很高。存款年利率大概在1分甚至1分以上。据《道光东华录》记载：江苏藩库拨银10万两发典生息，每年得利息12000两，年利率为12%。这是官当的利率水平。私当则不会低于这个水平。放款的利息率自然更高。清政府规定，当铺取息每月不得超过3分。一般情况是视当物价值的大小和赎当时间的长短而定，价值越小，赎当时间越短，利率越高。当物到期不能赎取，就成“死当”，由当铺自行处理。当铺处理死当也有很大收益，因为接当时一般是按当物价值的一半贷款，有的甚至只有1/3。当铺处理死当物品就可获得高于贷款1倍至2倍的额外收益。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03•至清末，典当业逐渐衰亡，其原因：•(1)银行的兴起，钱庄、票号的发展以及官银钱号的设立，取代了典铺的业务；•(2)当铺存款的主要来源——公款存放被上述金融机构取代，导致当铺的存款业务大大萎缩，失去重要的资金来源。但是当铺的本业——抵押放款却始终不衰。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03钱庄的发展•钱庄发展的原因•鸦片战争后，随着沿海沿江城市的陆续对外开放，中外交往日渐频繁，商品经济迅速发展，钱庄发展很快，数量和资本额大幅度增长、业务扩大，活动中心逐渐转移到上海。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03钱庄的业务•1、传统的银钱兑换，办理存款，发放贷款，签发银钱票。放款以信用放款为主，辅以抵押放款，押品有丝茧、花钞布、有价证券、房地产等。钱庄的惯例是给工商业户的长期贷款，最长为6个月，少有长于6个月的，到年终必须全部收回，只有少数殷实户可以跨年，因而，不少工商业者都愿意同钱庄保持资金融通关系。•2、庄票。庄票是由钱庄签发的载有一定金额并由其负责兑现的一种票据，分即期和远期两种，即期庄票贝票即付，远期庄票到期付现。庄票的信用很好，可代替现金在市面流通。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03•3、资金拆借。在19世纪60年代，钱庄同外国在华银行建立了资金融通关系，庄票有了新的用途，那就是钱庄以庄票作抵押，向外国在华银行拆借资金，于是庄票就成了钱庄同外车在华银行建立资金拆借关系的工具，使钱庄的信用得于扩大。•4、汇划制度。“汇划”是钱庄业的票据清算。1890年（光绪十六年），上海钱庄决议成立汇划总会，作为相互清算的机构，各钱庄收付在100两以上者，在汇划总会轧差，余额才收付现银。汇划总会除负责办理会员钱庄之间收付差额外，还代理非会员庄和外国银行的清算业务。这是具有现代意义的票据交换制度雏形。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03票号由兴盛到衰亡•票号的组织形式和经营方式•票号的组织形式，一般是独资或合资，均负无限责任。合资的票号，合资人不一定很多。合资人以合同方式确定合资关系，成为票号的股东。此外，票号有所谓“身股”，即人力股，票号的经理和表现良好的职员，以自己的劳动力折成股份。身股亦参加分红。“富有者出资，办事者出力，合作股份，利益均沾”，这是票号股本构成的特点。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03•票号的经营方式也有其特点。出资人并不直接经营，而是聘请经理，同经理签订合同，将经营和一切事务委托给经理，就不再过问其具体事务，到年终决算期才阅检账簿，经过3年或4年算一次“大账”，决算盈亏，按股均分，对职员评定功过，经理亦可顶人力股参加分红。•票号遍设分号，总号对分号管理的原则是“全局统筹，不分畛域，酌盈济虚，抽疲转快”。分号亦对总号负无限责任。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03票号的业务•1、汇兑业务•汇兑是票号的主要业务，初期商业汇兑又占绝大部分。•“逆汇”业务。票号在办理汇兑业务中，有时商号要求票号先为其垫付汇款，在设定期限内，商号交还垫款，并支付相应的利息。有时票号在收到商号交付的汇款后，设定在必要的汇兑时间之外延迟一定的日期向收款者交付汇款，票号则免收汇费或给予一定数额的补贴。前一种情况是票号的放款，后一种情况是票号的存款。逆汇则是存款、放款、汇兑相结合。•票号汇兑的方式，有票汇和信汇两种。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03•从19世纪60年代开始，票号进入大发展时期，到甲午战争时发展到鼎盛。这时，官款汇兑的数量急剧上升，商业汇兑的比重下降。票号实际上成了清朝政府税款的解缴机关，同清政府建立起了一种特殊关系，它们的利害得失也异常紧密地结合起来。•为清政府汇解京饷、协饷•汇兑洋务经费•为清政府汇解公款•为各省关借垫京饷协饷，以解决政府财政危机重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03票号衰亡的原因•票号在甲午战争后期，达到极盛时，经过短暂的发展，就逐步走向衰亡，其主要原因是：•（1）中国近代银行的兴起，官银钱号的设立，同票号展开了竞争。1905年户部银行成立，清政府规定公款的存储和汇解交由户部银行办理，各省官银号成立，当地又规定由官银号办理京饷协饷的汇兑。1907年交通银行成立，又夺走了票号的大部分商业汇兑业务，因此，票号的业务急剧萎缩，到清亡时，它的汇兑量减少了3/4。•（2）票号保守，不思变革，组织制度、用人机制和经营方式都很死板，无法同银行竞争。•（3）清政府灭亡，票号失去靠山。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03官银钱号•官银钱号是清政府官方设立的金融机构，它经历了一个设立、裁撤、再设立的过程。•鸦片战争以后，清政府因军需、赈灾、河工等费用很多，决议成立官银钱号发行钱票，在支持兵丁月饷、官员公费和各项工程费用时，搭放一定成数。1845年（道光二十五年），管理清室财务的内务府设立了天元、天亨、天利、天贞、西天元等5家官银号（俗称“五天官号”），发行钱票、银票所得收益，作为内务府的进款。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03•太平天国革命爆发后，清政府财政拮据，遂铸造大钱，发行官票宝钞。为推行便利，于1853年（咸丰三年）设立乾豫、乾恒、乾丰、乾益4家官银钱号（俗称“四乾官号”），发行以户部所属宝泉、宝源两局所铸制钱为“票本”的京钱票，充发八旗兵饷之用。次年，又设立宇升、宇恒、宇谦、宇丰、宇泰5家官钱号（俗称“五宇官号”），以铁大钱为“钞本”，发行“京钱票”。•与此同时，在清政府的要求下，各省地方相继设立了官钱局或官银号，发行银钱票在省内流通。地方官银钱号还办理存放款，经理省库，代垫公款，经管官款的汇兑存拨，以多种方式接济官府，成为地方政府的财政外库，致使同时存在的票号业务大受影响。辛亥革命后，这些地方官银号大多改为各省地方银行。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03清末金融风潮•清朝末年，金融风潮不断，钱庄大批倒闭，市场动荡不宁，工商各业深受其累。•大的金融风潮有三次：•1883年（光绪九年）的上海金融风潮；•1897年，上海发生的贴票风潮；•1910年，上海发生的橡皮股票风潮。重庆广播电视大学导学中心经管导学部南旭光版权所有©2006-03资本主义金融势力的入侵外国银行的设立及其扩