第7章工程项目可行性研究

第一节可行性研究概述可行性研究是指在工程项目投资之前，在深入调查研究和科学预测的基础上，综合研究项目方案的技术先进性和适用性，经济的合理性和有利性，以及建设的可能性，从而为项目投资决策提供科学依据的一种论证方法。第七章工程项目可行性研究财务评价从国民经济整体角度计算项目需要国家付出的代价和对国家的贡献，以考察投资行为的经济合理性国民经济评价从企业的角度，按照现行市场价格来计算项目的效益与费用，从而确定项目的可行性，并对项目的资金筹措进行分析。对项目给社会带来的各效应进行全面系统的分析，辨视投资项目对社会的影响因素，确定各种效应及影响因素的量和质，从而判别投资项目优劣的一种方法社会评价项目评价的三个层次投资项目进展过程项目建议书可行性研究建设前期初步设计施工图设计勘测设计期建设准备建设实施竣工验收建设期项目投产项目后评价运营期一、可行性研究的概念二、可行性研究的基本工作程序签订委托协议组建工作小组市场调查与预测项目评价符合要求否？重新构想或设计方案制定工作计划方案研制与优化编写并提交报告否是三、可行性研究的作用1.作为项目投资决策的依据2.作为向银行申请贷款的依据4.作为企业签订合同的依据5.作为初步设计、施工准备的依据6.作为向有关部门申请建设许可文件的依据3.作为项目企业组织管理工作的依据7.作为编制项目实施计划的依据8.为项目建设提供基础资料数据9.作为对项目考核和后评价的依据四、可行性研究的主要依据国家经济和社会发展的长期规划;项目建议书;委托方的意图;有关的基础资料;国家有关建设方面的标准、规范、定额资料;有关经济评价的基本参数和指标.总论：项目背景和发展概况市场预测:市场现状调查；产品供需预测；价格预测；竞争力分析资源条件评价：资源可利用量；资源品质情况；资源开发价值建设规模与产品方案：构成；必选；推荐的方案场址选择：场址现状；场址方案比选；推荐的场址方案技术方案、设备方案和工程方案：技术方案选择；主要设备方案选择；工程方案选择；技术改造项目改造前后的比较主要原材料、燃料供应及节能、节水措施：主要原材料供应方案；燃料供应方案；节能措施；节水措施五、可行性研究分析内容总图、运输与公用辅助工程：总图布置方案；场内外运输方案；公用工程与辅助工程方案环境影响评价：环境条件调查；影响环境因素分析；环境保护措施劳动安全、卫生与消防：危险因素和危险程度分析；安全防范措施；卫生保健措施；消防设施组织机构与人力资源配置：组织机构设置及其适应性分析；人力资源配置；员工培训项目实施进度：建设工期；实施进度安排；技术改造项目建设与生产的衔接投资估算与融资方案：建设投资和流动资金估算；资本金和债务资金筹措；融资方案分析财务评价：财务评价基础数据与参数选取；营业收入与成本费用估算；财务评价报表；盈利能力分析；偿债能力分析；风险与不确定性分析；财务评价结论国民经济评价：影子价格及评价参数选取；效益费用范围与数值调整；国民经济评价报表；国民经济评价指标；国民经济评价结论社会评价：项目对社会的影响分析；项目与所在地互适性分析；社会风险分析风险与不确定性分析：项目盈亏平衡分析、敏感性分析；项目主要风险识别；风险程度分析；防范风险对策研究结论与建议：推荐方案总体描述；推荐方案优缺点描述；主要对比方案；结论与建议六、可行性研究报告的深度要求可行性研究报告应能充分反映项目可行性研究工作的成功，内容齐全，结论明确，数据准确，论据充分，满足决策者确定方案和项目决策的要求。可行性研究报告选用主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求。引进技术设备的资料应能满足合同谈判的要求。可行性研究报告中的重大技术、经济方案，应有两个以上方案的比选。可行性研究报告中确定的主要工程技术数据，应能满足项目初步设计的要求可行性研究报告中构造的融资方案，应能满足银行等金融部门信贷决策的需要可行性研究报告中应反映可行性研究过程中出现的某些方案的重大分歧及未被采纳的理由，以供委托单位或投资者权衡利弊进行决策。可行性研究报告应附有评估、决策(审批）所必需的合同、协议、意向书、政府批件等。可行性研究报告的基本内容（三大支柱）：市场研究（解决项目建设“必要性”问题）技术研究（解决项目在技术上的“可行性”问题）经济评价（解决项目在经济上的“合理性”问题）一、间接搜集信息法1.间接搜集信息法应遵循的原则（1）先易后难（2）由近至远（3）先内部后外部2.间接搜集信息法的作用（1）为直接搜集信息提供指导（2）对直接调查法起弥补修正作用（3）鉴定、证明直接调查法所获资料的可信度第二节市场调查方法二、直接访问法1.面谈调查2.电话调查3.问卷调查三、直接观察法1.交通量观察2.售房量观察3.商场观察2009年大学生就业形势调查问卷今年席卷全球的金融危机将对2009年高校毕业生就业产生极大影响。据统计，2009年全国高校毕业生将超过600万，这些高校学子的就业问题成为社会和学校关注的焦点。本网特别推出“2009年大学生就业形势调查问卷”，欢迎广大网友发表您的见解！1.您认为现在就业形势如何？A.形势严峻，就业难；B.形势正常；C.形势较好，就业容易；D.不了解2.您认为自己目前最欠缺的素质主要是：A、基本的解决问题能力B、沟通协调能力C、承受压力、克服困难的能力D、相关工作或实习经验E、专业知识和技能F、其他3.请问您的择业观念是什么？A、一步到位，有固定收入B、先就业，后择业C、不就业，继续深造D、自主创业案例1：4.请问您将通过何种方式向用人单位介绍自己的情况？（多选）A、招聘会现场B、寄发自荐材料C、在就业网站发布就业材料D、通过熟人介绍E、其它5.您欲选择什么样的单位就业（多选）A.国有企业B.民营企业C.外资企业D.合资企业E.政府部门F.自主创业G.其它6．如果是自主创业，认为您最需要的是A.资金B.政策支持C.技术D.其它7.您愿意到中小城市或西部去发展吗？A.是B.否8.您认为您能接受的工资是?A．1000以下B.1000—1500C.1500—2000D.2000—2500E.2500—3000F.3000以上9.您是如何看待大学生自主创业的？1、简单、容易引起被调查者兴趣的问题放在前面，后提开放式的问题。2、在内容上相互有联系的问题可放在一起。问题的内容、形式的排列要防止暗示性。3、问题设计能够区分出调查者对问题认识的层次。4、问题应能完成调查目的；5、多设计选择题，适当设计开放性问题；6、选项设计要合理，让被调查者都有选项可选；7、选项设计还要方便调查结果的统计分析。问卷设计注意问题市场预测是在市场调查的基础上，通过对市场资料的分析研究，运用科学的方法和手段推测市场未来的前景。市场预测的方法如下图所示。市场预测方法专家判断法时间序列分析法因果分析法回归分析法投入产出分析法移动平均法指数平滑法季节因素分析解法趋势曲线拟合法马尔克夫链法个人判断法专家会议法德尔菲法多项式曲线简单指数曲线修正指数曲线双指数曲线威布尔分布函数曲线龚泊资曲线逻辑曲线第三节市场预测方法德尔菲法德尔菲法，又名专家意见法，是依据系统的程序，采用匿名发表意见的方式，即团队成员之间不得互相讨论，不发生横向联系，只能与调查人员发生关系，以反覆的填写问卷，以集结问卷填写人的共识及搜集各方意见，可用来构造团队沟通流程，应对复杂任务难题的管理技术。德尔菲法的具体实施步骤如下：（1）组成专家小组。（2）向所有专家提出所要预测的问题及有关要求，并附上有关这个问题的所有背景材料，同时请专家提出还需要什么材料。（3）各个专家根据他们所收到的材料，提出自己的预测意见，并说明自己是怎样利用这些材料并提出预测值的。（4）将各位专家第一次判断意见汇总，列成图表，进行对比，再分发给各位专家，让专家比较自己同他人的不同意见，修改自己的意见和判断。也可以把各位专家的意见加以整理，或请身份更高的其他专家加以评论，然后把这些意见再分送给各位专家，以便他们参考后修改自己的意见。（5）将所有专家的修改意见收集起来，汇总，再次分发给各位专家，以便做第二次修改。逐轮收集意见并为专家反馈信息是德尔菲法的主要环节。收集意见和信息反馈一般要经过三、四轮。在向专家进行反馈的时候，只给出各种意见，但并不说明发表各种意见的专家的具体姓名。这一过程重复进行，直到每一个专家不再改变自己的意见为止。（6）对专家的意见进行综合处理。德尔菲法能发挥专家会议法的优点，即（1）能充分发挥各位专家的作用，集思广益，准确性高。（2）能把各位专家意见的分歧点表达出来，取各家之长，避免各家之短。同时，德尔菲法又能避免专家会议法的缺点：（1）权威人士的意见影响他人的意见；（2）有些专家碍于情面，不愿意发表与其他人不同的意见；（3）出于自尊心而不愿意修改自己原来不全面的意见。德尔菲法的主要缺点是过程比较复杂，花费时间较长。如某书刊经销商采用德尔非法对某一专著销售量进行预测。该经销商首先选择若干书店经理、书评家、读者、编审、销售代表和海外公司经理组成专家小组。将该专著和一些相应的背景材料发给各位专家，要求大家给出该专著最低销售量、最可能销售量和最高销售量三个数字，同时说明自己作出判断的主要理由。将专家们的意见收集起来，归纳整理后返回给各位专家，然后要求专家们参考他人的意见对自己的预测重新考虑。专家们完成第一次预测并得到第一次预测的汇总结果以后，除书店经理B外，其他专家在第二次预测中都做了不同程度的修正。重复进行，在第三次预测中，大多数专家又一次修改了自己的看法。第四次预测时，所有专家都不再修改自己的意见。因此，专家意见收集过程在第四次以后停止。最终预测结果为最低销售量26万册，最高销售量60万册，最可能销售量46万册。移动平均数法利用过去几个时期的实际数值的移动平均数作为下一期的预测值用5、6、7三个月的实际销售额预测8月份的销售额7.493/5150488y若用4、5、6、7四个月的数值，则为y8454850514485/.公式nkniinyky111yi为实际值，yn+1为n+1期的预测值，k为所取期数注意：k值大小对预测结果影响巨大。k太大则预测值太注重历史，过于平滑，测不出变化趋势；k太小，预测值忽略历史，抗随机干扰性能差。第八章工程项目财务评价建设项目的财务评价又称企业经济评价，是在国家现行财税制度和市场价格体系下，从企业角度分析预测项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算财务评价指标，考察拟建项目的获利能力，偿债能力，据以判断项目的财务可行性，为投资决策提供依据。一、财务评价的目的和任务（1）评价拟建项目的获利能力；（2）评价拟建项目对投资和贷款的偿还能力；（3）为企业制定资金规划，合理地筹措和使用资金服务；（4）评价项目承受风险的能力；（5）为协调企业利益和国家利益提供依据。二、财务评价的作用（1）财务评价是项目评价决策的重要主持部分。（2）财务评价是投资决策的重要依据。（3）财务评价在项目或方案比选中起着重要作用。（4）财务评价可以有效地支持投资各方谈判，促进平等合作。三、财务评价的步骤（1）选取财务评价决策数据与参数。（2）计算销售收入，估算成本费用。（3）编制财务评价基本报表。（4）计算财务评价指标并进行分析评价。（5）进行不确定性分析与风险分析。（6）最终结论，编写财务评价报告。四、财务分析报表财务分析报表包含以下各类报表：现金流量表；项目投资现金流量表——项目投资内部收益率及净现值等指标项目资本金现金流量表——项目资本金财务内部收益率等指标投资各方现金流量表——投资各方内部收益率利润与利润分配表：反映项目计算期内各年的营业收入、总成本费用、利润总额等情况，以及所得税后利润的分配。总投资收益率、项目资本金净利润率等。财务计划现金流量表；反映项目计算期内各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出。计算累计盈余资金，分析项目财务生存能力。资产负债表：反映项目计算期各年年末资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系，计算资产负债率