第七章所有者权益变动表的编制与分析

2010年大连理工大学出版社第七章所有者权益变动表编制与分析学习目标：掌握所有者权益变动表的具体编制方法；掌握所有者权益变动表的总体分析掌握所有者权益变动表的主要财务指标分析2010年大连理工大学出版社第一节所有者权益变动表概述一、所有者权益变动表的含义所有者权益变动表，是指反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的报表。所有者权益变动表全面反映了一定时期所有者权益变动的情况，不仅包括所有者权益总量的增减变动，还包括所有者权益增减变动的重要结构性信息，特别是对于直接计入所有者权益的利得和损失的反映，有助于报表使用者准确理解所有者权益增减变动的根源。2010年大连理工大学出版社二、全面收益与所有者权益变动表（一）全面收益的概念指“一个主体在某一期间与非业主方面进行交易或发生其他事项和情况所引起的产权（净资产）的变动。它包括这一期间内除业主投资和派给业主款以外的产权的一切变动”。全面收益和其他会计要素之间的关系为：资产=负债+产权(所有者权益)全面收益=（收入-费用）+（利得-损失）产权（所有者权益）在某一期间的全部变动=期末净资产-期初净资产=某一期间的全面收益+该期间内的业主投资-该期间内的派给业主款2010年大连理工大学出版社（二）全面收益的列报方式对于全面收益的列报方式，国际和其他国家的会计准则允许使用的有三种方案：第一种是采用双业绩报表，即在传统收益表之外，另设一张新的全面收益表，与传统收益表共同反映企业的财务业绩；第二种是采用单一报表，即在传统收益表的净收益下面列示全面收益，合并反映在一张扩展的收益表中；第三种是在股东权益变动表(所有者权益变动表)中列示。上述三种方案，FASB均允许使用，但鼓励报告主体采用第一种或第二种方案2010年大连理工大学出版社（三）我国的所有者权益变动表在我国全面收益引入的初期，主要采取了循序渐进的方式,将为数不多的其他全面收益反映在所有者权益变动表中，即采用了前述的第三种方法，既体现全面收益的理念，又不会利润表产生较大影响，易于会计人员接受2010年大连理工大学出版社三、所有者权益变动表的内容按照我国2006年发布的《企业会计准则第30号——财务报表列报》准则的要求，在所有者权益变动表中至少应当单独列示反映下列信息的项目：1．净利润；2．直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；3．会计政策变更和差错更正的累积影响金额；4．所有者投入资本和向所有者分配利润等；5．按照规定提取的盈余公积；6．实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。2010年大连理工大学出版社第二节所有者权益变动表的编制一、所有者权益变动表的列报格式（一）以矩阵的形式列报一方面，列示导致所有者权益变动的交易和事项，按照所有者权益变动的来源对一定时期所有者权益变动情况进行全面的反映；另一方面，按照所有者权益各组成部分（包括实收资本、资本公积、库存股、盈余公积和未分配利润）及其总额列示交易事项对所有者权益的影响。2010年大连理工大学出版社（二）列示所有者权益变动表的比较信息根据我国《企业会计准则第30号——财务报表列报》的规定，当期财务报表的列报，至少应当提供所有列报项目上一可比会计期间的比较数据，因此，企业需要提供比较所有者权益变动表，所有者权益变动表还要就各项目再分为“上年金额”和“本年金额”两栏分别填列。2010年大连理工大学出版社二、所有者权益变动表的列报说明（一）所有者权益变动表各项目的列报说明（见教材）（二）上年金额栏的列报方法所有者权益变动表“上年金额”栏内各项数字，应根据上年度所有者权益变动表“本年金额”栏内所列数字填列。如果上年度所有者权益变动表规定的各个项目的名称和内容同本年度不相一致，应对上年度所有者权益变动表各项目的名称和数字按本年度的规定进行调整，填入所有者权益变动表“上年金额”栏内。（三）本年金额栏的列报方法所有者权益变动表“本年金额”栏内各项数字一般应根据“实收资本(或股本)”、“资本公积”、“盈余公积”、“利润分配”、“库存股”、“以前年度损益调整”等科目的发生额分析填列。2010年大连理工大学出版社三、所有者权益变动表的编制四、所有者权益变动表的特点1．报表时间一般为年度2．报表属于动态报表3．报表内容主要是自有资本的变动过程及结果4．报表形式为分层次描述2010年大连理工大学出版社第三节所有者权益变动表的总体分析一、所有者权益变动表分析的目的1．企业财务实力的强弱以及抵御财务风险的能力2．所有者财富的保值增值情况3．所有者权益变动的原因，并能揭示所有者权益变动的主要影响因素4．企业的股利分配政策以及现金支付能力，为投资者的投资决策提供全面信息。2010年大连理工大学出版社二、所有者权益变动表的增减变动分析引起所有者权益增减变动的原因主要包括：实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积以及未分配利润的增加或减少。所有者权益增减变动分析就是要分析所有者权益总额及各项目的增减变动金额和百分比，以便对所有者权益的变动情况作总体地了解，可以进一步掌握企业的偿债保证能力、财务政策以及企业自我积累、融通资金的能力2010年大连理工大学出版社三、所有者权益项目结构变动分析所有者权益项目结构是指所有者权益的各项目金额占所有者权益总额的比重，它反映了所有者权益各项目的分布情况，揭示了企业的经济实力和风险承受能力，同时也反映了企业的内部积累能力，间接地反映了企业长期的经营能力和盈利状况。2010年大连理工大学出版社四、所有者权益具体项目分析对所有者权益的增减变动及结构分析的全面理解，必须要正确地理解各项目组成的内容和特点。（一）实收资本及其增减变动分析1．实收资本的概念对于实收资本项目的理解，首先需要区分三个概念：投入资本、注册资本和实收资本。认识三者之间的差异，有助于正确理解实收资本与资本公积报表项目的区别。2010年大连理工大学出版社2．实收资本的增减变动分析一般企业实收资本（或股本）增加的途径主要有：（1）所有者投入或增发新股，向外界筹集新的资金；（2）资本公积转增资本；（3）盈余公积转增资本；（4）利润分配转入，即股份公司通过发放股票股利的方法实现增资；（5）可转换公司债券持有人行使转换权利，将其持有的债券转换成股票。2010年大连理工大学出版社3．股权结构分析对于实收资本的分析，要特别注意公司的股权结构。股东对象、股东人数、股东背景以及股东间持股比例对公司经营和发展影响深远，公司股权结构的构成是报表分析必须考虑的因素。2010年大连理工大学出版社（二）资本公积及其增减变动分析1．资本公积的概念资本公积是由投资者和其他方投入，所有权归属于投资者，但是不构成企业的实收资本（或股本），不具有表决权份额的那部分资本。2．资本公积的主要来源（1）资本溢价或股本溢价（2）其他资本公积2010年大连理工大学出版社（三）留存收益及其增减变动分析1．盈余公积盈余公积分为两种：法定盈余公积金和任意盈余公积金。根据《公司法》的规定，法定盈余公积金的提取比例为当年税后利润（弥补亏损后）的10%。法定盈余公积金已达到注册资本的50%时可不再提取。提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，公司还可以从税后利润中提取任意公积金。企业提取盈余公积的主要用途有：（1）弥补亏损（2）转增资本（3）扩大公司生产经营2010年大连理工大学出版社2．未分配利润未分配利润是企业当年实现的税后利润加上年初未分配利润，经过弥补亏损、提取法定盈余公积、提取任意盈余公积和向投资者分配利润等利润分配之后剩余的利润，是企业留待以后年度进行分配的利润，是未指定用途的企业留存。相对于所有者权益的其他部分来说，企业对于未分配利润的使用有较大的自主权。2010年大连理工大学出版社3．留存收益的增减变动分析对于留存收益的增减变动主要分析内容有：（1）了解留存收益的变动总额、变动原因和变动趋势；（2）对留存收益的组成项目进行具体会计分析，评价其变动的合理性。（3）结合利润分配政策，分析利润分配政策的稳定性。2010年大连理工大学出版社第四节所有者权益变动表主要财务指标及其分析一、资本收益率资本收益率，是企业一定时期净利润与平均资本（即资本性投入及其资本溢价）的比率，反映企业实际获得投资额的回报水平。其计算公式如下：2010年大连理工大学出版社平均资本=[实收资本（或股本）年初数＋资本公积年初数]＋[实收资本（或股本）年末数＋资本公积年末数]÷2举例：根据甲公司的报表资料，计算该公司20×7年的资本收益率。平均资本=[（5000000+0）+（5000000+0）÷2]=5000000元资本收益率=197704÷5000000=3.95%从数值来看，该公司的资本收益率不高，但分析时还应与企业历史数据、行业平均水平相比较，以全面反映该公司资本的收益能力。2010年大连理工大学出版社二、资本保值增值率资本保值增值率，是企业扣除客观因素（如所有者追加投资）后的本年末所有者权益总额与年初所有者权益总额的比率，反映企业当年资本在企业自身努力下实际增减变动的情况。其计算公式为：2010年大连理工大学出版社举例：根据甲公司的报表资料（见教材），计算该公司20×7年的资本保值增值率。资本保值增值率=5315488.15÷5150000=103.21%可见，苏达公司实现了资本的保值增值。但增值幅度不大。该指标可以与行业平均值和企业历史数据相比较，以揭示其资本增值的速度。2010年大连理工大学出版社三、资本积累率资本积累率，是企业本年所有者权益增长额与年初所有者权益的比率，反映企业当年资本的积累能力，是评价企业发展潜力的重要指标。其计算公式为：2010年大连理工大学出版社举例：根据甲公司的报表资料（见教材），计算该公司20×7年的资本积累率。资本积累率=（5315488.15-5150000）÷5150000=3.21%2010年大连理工大学出版社四、资本三年平均增长率资本三年平均增长率表示企业资本连续三年的积累情况，在一定程度上体现了企业的持续发展水平和发展趋势。式中，三年前所有者权益是指企业三年前的所有者权益年末数，比如在评价20×9年的企业效绩状况时，三年前的所有者权益年末数应是指20×6年年末数。计算公式为：2010年大连理工大学出版社五、每股净资产每股净资产，是上市公司期末净资产（即普通股股东权益）与期末普通股总数的比值，实质是普通股每股账面价值。其计算公式为：每股净资产=（股东权益总额-优先股权益）÷期末流通在外的普通股股数2010年大连理工大学出版社六、市净率市净率，是上市公司每股市价与每股净资产的比值。其计算公式为：市净率=每股市价÷每股净资产市净率反映了资本市场对公司未来成长空间的看法，是衡量竞争力的指标之一。分子每股市价是资产的市场价值，它是证券市场交易的结果。2010年大连理工大学出版社七、每股资本公积每股资本公积，是上市公司期末资本公积与期末普通股总数的比值。其计算公式为：每股资本公积金=期末资本公积金÷期末普通股股数由于资本公积可以转增资本，所以上市公司可以把资本公积看作股本扩张的来源。因此，每股资本公积金在很大程度上反映了上市公司的股本扩张能力。2010年大连理工大学出版社八、保留盈余与所有者权益的比例保留盈余与所有者权益的比例=保留盈余÷所有者权益该比率较高，表明公司账面的财富大多是由过去经营所累积的。相反，如果实收资本（或股本）与资本公积（资本或股本溢价）占所有者权益的比率较高，则表明公司可能不断地通过现金增资，向股东取得资金。2010年大连理工大学出版社九、留存收益比率留存收益比率=净收益-全部股利（包括优先股股利）÷净收益公司实现的净收益，究竟该留存多少和分派股利多少，从公司财务理论上讲，首要的考虑因素应该是公司是否有着有效投资机会2010年大连理工大学出版社十、股利支付率股利支付率=普通股每股股利÷普通股每股收益该比率与留存收益率一般是此消彼涨的关系；但是，当公司发行大量优先股时，优先股股利对留存收益比率的计算有重要影响。股利支付率究竟应该怎么掌握，与上面关于留存收益率的说明类似。一般而言，