压缩机行业调查报告

—1—北大纵横目录压缩机业务战略环境分析……………………………………………………………………………6外部环境分析内部资源能力分析初步启示加气站业务战略环境分析……………………………………………………………………………62固废业务战略环境分析………………………………………………………………………………176—2—北大纵横近年来，国民经济增长和固定资产投资趋势平稳增长，能源及原材料等行业增长迅猛，带动了压缩机行业保持着良好的发展势头国民经济增长和固定资产投资趋势平稳增长•2001年以来，中国经济总体上呈较快平稳增长态势，投资增长延续高速发展态势。从中长期来看,增长趋势依然强劲。短期审视,高速增长后经济温和回落的同时,瓶颈环节得到逐步缓解,经济结构发生着积极的调整,回升的力量在不断积蓄。•虽然自2004年以后,固定资产投资、货币供应、物价指数、信贷规模等各项指标增速均有不同程度回落。但处于产业链上游的能源及原材料行业、大部分中游制造业和下游消费品行业相对平稳。各行各业普遍上涨，能源、原材料行业增长迅速•煤、电、油、运等能源原材料的“瓶颈”行业投资增长迅猛，行业投资的大幅增长带动了相关设备制造业的快速发展，增长景气维持高位,效益景气持续上升,行业在今后一段时期内仍将处于上升阶段。其中2005年以来煤炭开采及洗选业投资同比增长81.9%,石油和天然气开采业投资增长25.6%,电力、燃气及水的生产和供应业投资增长35.1%。资料来源：中国经济统计年鉴、中国经济景气研究报告—3—北大纵横业内许多良好的市场机遇，造就了一批老企业重新焕发了生机，许多民营小企业很快的成长起来石化工业快速发展和石油化工装备国产化西气东输工程东北老工业基地振兴气体行业快速发展国防建设需求中国周边国际形势影响国防装备升级需求扩大，以满足现代战争和处理台海、中日关系等周边环境策略的需要。军工行业的投资建设和空军地面保障的设备配套为压缩机行业带来的需求。医疗、电子、核工业、萃取工业和气体制造等行业的发展，引发的对气体的需求和特种气体的广泛使用，带动了对空分装置配套用大型空气压缩机和气体灌装用隔膜压缩机的需求。中央把振兴东北老工业基地作为一项基本国策，东北多个城市的综合效益指数明显提升表明振兴东北的成效开始显现。鞍钢、本钢、吉化等一批钢铁、石化、机械企业的迅猛发展，表现出强劲的增长势头，为压缩机市场带来了新的机会。西气东输工程自2004年全线贯通进入商业运营以来，西北地区油田的天然气开始向全国广大地区输送。预计到2006年，西气东输工程的年供气量将达到40亿立方米。为此，城市燃气、CNG、天然气燃气轮机等一大批市政配套工程都将会陆续上马。天然气的集输用对压缩机的需求很大。“十五期间”石油化工行业年平均增长20％。预计“十一五”期间石油化工装备工业仍是我国国民经济的重点发展领域，其总体发展趋势是大型化、集约化和自动化的生产模式。“十一五”规划明确提出了乙烯、丙烯、聚丙烯装置关键设备目标。同时为缓解对石油产品进口的过度依赖，国家要逐步建设一批大型煤液化工程。资料来源：中国经济统计年鉴、中国经济景气研究报告—4—北大纵横目前气体压缩机行业总体市场容量大约136亿元，未来五年仍将保持着稳定的增长，但增长速度将缓慢回落根据行业协会对压缩机行业骨干企业数据统计，2001－2005近五年的工业总产值74亿元，“十五”期间平均增长率为21.9%，压缩机及备件产值为54亿元，主营业务利润11亿元，销售利润平均增长率为24.1％。按照行业骨干企业2001－2005年的增长态势，对未来五年行业的销售态势预测，未来压缩机行业仍将保持“十五”的增长惯性，维持稳定的增长势头，但增长速度缓慢回落。116015500.6020406080微型活塞机中小型活塞机大型活塞螺杆机隔膜特种机各分类市场容量调查数据数据来源：行业协会统计资料、业内企业访谈—5—北大纵横市场总体而言呈供大于求状态，低档次产品饱和过剩，高档次产品供应不足总量供大于求压缩机行业注册的生产厂家接近400多家，多数企业以销定产，产能大量闲置，总体而言产能严重大于国内需求量，大多数企业产品技术含量不高，结构、技术老化，除家用便携式压缩机以外，出口乏力。行业产成品库存资金占压年年攀升，平均增长率达12％以上。应收帐款和产成品库存资金占流动资金比重为的42％，严重影响企业资金周转。低段产品严重过剩一般性技术含量较低的动力用活塞压缩机和螺杆压缩机的生产能力明显大于市场的需要，市场竞争激烈，目前国内众多厂家盲目低价竞争，利润空间微薄，严重供大于求，市场供需矛盾十分突出。高端产品大中型气体压缩机的产量、销售量在逐年减少，但价值量却大幅度提高。石油石化、化工化肥行业新建项目需要的大型压缩机等高端产品目前国内还相对短缺，只有沈气、锡压、上压三家企业才能生产，基本处于供不应求状态。工艺用压缩机在技术水平、制造能力、产品性能稳定性、可靠性方面与国际先进水平还有较大差距。资料来源：协会行业统计资料—6—北大纵横但行业总体收益水平基本稳定，行业利润率保持在15％左右协会会员企业2001－2005年产值利润图33.7374860.873.94.94.95.79.210.902040608020012002200320042005年亿元总产值产品销售利润产值、利润增长率先高后低波动09.8%29.7%26.7%21.5%0-0.5%49.8%31.3%6.9%00.0%16.3%61.4%18.5%-0.100.10.20.30.40.50.60.720012002200320042005产值增加率压缩机产值增加率利润增加率多年来，行业收益状况保持基本稳定。行业销售利润与工业总产值稳步上升。但是工业总产值与销售利润的增长率先升后降，在2003和2004年达到顶峰。单位产值利润率基本保持在12％－15％之间，变化不大。单位产值利润率保持基本稳定15%13%12%15%15%0%5%10%15%20%20012002200320042005数据来源：行业协会统计资料—7—北大纵横按用途和压缩机大小我们将气体压缩机分为五类，其中中小型活塞机与螺杆机是最大的市场根据压缩机的大小规格、用途和市场容量大小，为了便于研究，我们将压缩机进行如下分类：微型活塞压缩机、螺杆机、大型活塞机、通用型中小活塞机和隔膜式特种机五个分类市场进行研究。根据市场调查，我们认为目前压缩机市场总量136亿元左右，各分类市场的容量分别为活塞机85亿元左右，螺杆机50亿元左右，隔膜压缩机6千万左右。微型中小型大型动力用工艺用微型活塞中小型活塞大型活塞螺杆机1m3/min(1-100m3/min)100m3/min特种机116015500.6020406080微型活塞机中小型活塞机大型活塞螺杆机隔膜特种机各分类市场容量调查数据亿元资料来源：协会行业统计资料，业内专家访谈，主要生产厂家电话访谈—8—北大纵横螺杆压缩机主要由外资与台资企业所垄断，活塞与微型压缩机市场集中度低，企业规模较小，隔膜压缩机市场主要由京城环保及其分离出的企业所垄断截至2005年12月底，国内具有气体压缩机生产许可证的企业有396家，其中生产螺杆机的102家（单螺杆8家），生产微型往复活塞式压缩机的304家，生产直联便携式压缩机的65家，一般活塞机生产企业161家。螺杆压缩机市场基本处于外资和台资企业的垄断局面，行业集中度较高，尤其是高端螺杆机市场。根据行业协会2005年统计数据和外资台资企业数据研究，活塞式压缩机（含配件销售）产值在5亿以上的企业只有1家，2亿至5亿的厂家有5家，1亿至2亿的厂家有10家，合计产值只占活塞机市场的不足40％。隔膜压缩机主要由京城环保及其分离人员创办的工厂生产，国内能生产的企业不多。资料来源：协会行业统计资料—9—北大纵横2004年以来微型压缩机市场增长迅速，目前国内的市场容量大约在11亿元左右，出口6亿元行业协会重点企业（千万以上）国内市场销售收入26738268392764530896456550.4%3.0%11.8%47.8%0500010000150002000025000300003500040000450005000020012002200320042005万元0%10%20%30%40%50%60%前5家领先企业产值在1亿元左右,9,54%规模在100-1000万元,0.6,4%产值在1000万至3000万元,1.1,7%福建微型厂家,2.5,15%台州100多家微型生产企业,3.2,20%资料来源：协会行业统计资料，协会工作人员访谈，五金机电市场调研，生产厂家电话访谈根据中通协压缩机分会的统计，前10家重点微型压缩机生产企业压缩机产值2004年以来快速增长，随着出口量的增加，微型机行业的总容量快速增长。市场总量约为16－17亿元，其中出口近6个亿，国内市场11亿元左右。微型压缩机市场容量研究方法：1、行业协会微型压缩机重点生产企业（产值在1亿元左右）5家，产值2005年共9亿元，其中出口近6个亿，占据着市场总量的54％；2、行业协会非重点微型机企业共34家，其中产值规模在1000万元以上亿元以下的有6家，2005年微型机产值共1.1亿元，占市场总量的7％；在千万元以下的其余28家估算产值5千万元；两者合计1.6亿元。3、经过调研北京、西安两地五金机电市场，发现渠道销售的主力机型主要来自福建和浙江台州两地，经过对其中近10种品牌厂家的电话访谈，测算出这部分的内销压缩机产值为5.5－6亿元。由此得出微型机市场容量16－17亿，其中出口6亿元的结论。—10—北大纵横研究表明，微型压缩机市场未来五年仍会呈快速增长趋势，平均增长率达20％，建筑装饰行业是市场增长热点微型压缩机国内市场未来增长趋势预测2673826839276453089636592447335531968350838261017470200004000060000800001000001200002001200220032004200520062007200820092010主要用途根据国内市场近年的统计，采用回归法预测未来五年的发展趋势，平均增长率大于20％。增长预测由于具有明显的成本优势，便携式家用微型压缩机出前景非常看好可以支撑微型机市场的增长。近十年来,我国房地产开发业增长达到25%以上，房地产二手房市场交易量持续增长，直接拉动住宅装饰市场增长。全国室内装饰工程量以每年30%的高速增长，2005年已经上升到6000亿元,这种市场增长势头还将长期保持。市场热点微型压缩机主要用途建筑装饰业、家具制造，纺织服装制造，塑料制造，医疗卫生、造纸行业、水产养殖和机械制造业，其中家装装饰行业和家具制造近年来气动工具的广泛使用，以及便携式家用机的出口需求带动了国内微小型压缩机的增长。—11—北大纵横建筑装饰用压缩机主要由浙江众多小企业按区域规模化开展生产，不断追求低成本是业内成功的关键因素，也是阻碍其它企业进入的门槛市场需求特征建筑装饰行业的压缩机主要是便携式、低成本的规格系列，功率在1.5-3kw，结构为直联式，市场价格在230元－500元之间，一般质保期只有3个月，外观质量和电气配件较为粗糙，电机无罩不密封，工作时噪音比较大。销售主要品牌调研北京市场、西安两地五金机电市场，主要销售的直联式压缩机功率在3/4HP-3HP,品牌有上海日豹、温岭飓霸、上海巨彪、慈溪金豹、浙江力豹、台州杰豹,其他还有雄豹、超豹、宏豹、欧豹、天豹、风豹、美洲豹等等；这一类产品无论是厂家注册是上海还是浙江，产地都是浙江温岭台州。关键成功因素主要生产厂家浙江温州市泽国镇及周边的一大批民营小企业和家庭作坊结合成松散的结合体，分工协作进行生产和销售，形成了规模化产业集群。总装厂家大约有50多家，还有众多的零部件配套厂家，压缩机配套电机和机头都是在当地采购配套，由于近几年金属材料涨价，这一细分市场利润非常微薄。这一细分市场的厂家主要的竞争策略是低成本，采购时建筑装饰行业大多用户施工队伍主要由