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贵金属现货延期业务介绍周锦龙贵金属现货延期业务介绍一、现货延期交易简介二、交易规则三、交易时间四、交易费用五、黄金白银T+D与其他投资品种对比六、开户流程七、现货延期实例操作八、现货延期业务需注意的地方九、资金管理十、粤宝黄金资讯服务一、现货延期交易简介上海黄金交易所规定的以保证金的方式进行的一种现货延期交收业务,包括:黄金Au(T+D)、白银Ag(T+D);买卖双方以一定比例的保证金确立买卖合约:广发银行保证金比例为15%和17%;投资者可以买涨也可以买跌,根据市场的变化情况,卖出或者买入以平掉持有的合约;最低交易量为一手(一手为1000克),该合约可以不必交割实物。二、交易规则双向交易制度;保证金制度;涨跌幅制度;每日无负债结算制度;强行平仓制度。1、双向交易制度现货延期交收交易实行双向交易制度:可以买涨,也可以买跌;只要方向判断正确,涨跌都可以获利。现货延期交收交易提供了一种做空机制,允许投资者在手头没有实物库存的情况下可以提前出售,也就是买跌;从而在其价格下跌时,投资者做空也可以获利;而不像纯现货实盘或纸黄金交易中只有价格上涨时投资者才可能获得收益。2、保证金制度在买卖报价过程中,不再冻结全额资金和实物,而是不分买卖方向(不论做多,还是做空),全部冻结报价金额一定比例的资金;广发银行的保证金比例为15%--17%(有时候会根据上金所的调整而变化);假设现时金价为300元/克,一手1000克,全额需要30万元,但保证金15%,就需4.5万元;假设现时银价为8000元/千克,一手1000克,全额需要8000元,但保证金17%,就需1360元;交易过程实行T+0,当天买入的,可以当天卖出。3、涨跌幅制度为防止非正常因素对交易价格的干扰,交易所根据交易的实际情况实行价格涨跌幅度限制制度,简称涨(跌)停板。延期交收交易所允许的每日交易价格最大波动幅度为7%,超过该涨跌幅度的报价视为无效,不能成交。4、每日无负债结算制度为了有利于风险控制,每日进行无负债结算。每日下午15:30交易结束后,按照持仓计算应冻结的保证金。根据当日结算价,计算持仓的全部盈亏,并发生实际的资金划转:盈利者可以提取利润,亏损者要在规定时间内补足资金。结算价,即当日交易均价=当日总成交金额/当日总成交量5、强行平仓制度强行平仓制度是指客户违规时,交易所对有关持仓实行平仓的一种强制措施。客户必须高度关注自己的交易持仓及资金状况,一旦不足银行要求的保证金标准,请及时自动减仓或追加保证金。若客户未及时自动减仓或追加保证金,银行将对客户持仓执行强行平仓。客户保证金低于15%,银行将以短信形式通知客户。一旦不足14%,将执行强行平仓。强行平仓,将平到客户持仓的保证金达到或高于银行规定的保证金为止。三、交易时间一个交易日:夜间交易时段与第二天白天交易时段,即晚上8:50至第二天下午15:30为一个完整交易日,但周一仅白天交易时段为一个完整交易日。集合竞价时间:每个交易日首场交易(除周一为上午外,其余时间均为夜间)开市前十分钟为延期合约集合竞价时间。四、交易费用交易手续费,为合约价值的0.14%;现在黄金300元/克计算,一手合约就是30万,约420元/手现在白银8000元/公斤,一手合约就是8000元,约11.2元/手广发手续费收取分二级,即:1、普通卡客户按照0.15%2、VIP客户按照0.12%30万≤人民币日均存款<50万或500万≤上月交易金额<1500万3、白金档按照0.09%50万≤人民币日均存款<100万或1500万≤上月交易金额<4000万四、交易费用或有费用的发生(延期补偿费):每个交易日(下午15:30)收盘后,客户仍持有仓位,才发生这一费用。但客户不一定是支付,有可能是收取:(例如当客户持有多头合约,而当日交收申报的情况是收货数量多于交货数量,那么客户就会得到递延费,反之则要支付)上海黄金交易所:查询当日交易所行情内容回顾一广发实物贵金属有哪四大优势?黄金白银的保证金分别是多少?手续费是怎么计算?A1、杠杆原理,以小博大2、时间灵活,有夜市并T+0交易3、可以买涨也可以买跌4、资金银行托管B黄金白银分别为15%与17%C按照合约价格*手续费率五、常见的股票、期货、金银T+D、纸黄金的对比优势六.开户流程2.选择“投资理财”------“贵金属”------“开户”3.填写风险评估(其中第四点,需要在填写你的投资比例,例如50%),点“提交”4.风险评估的答案请参考我们的附件,点“下一步”5.点“下一步”6.填好基本资料,点“确认”七、现货延期实例操作延期开多仓:做多,多头开仓、买入T+D合约;延期平多仓/平卖:平多仓,多头平仓、卖出合约,以平掉多方合约。延期开空仓:做空,空头开仓、卖出T+D合约;延期平空仓/平买:平空仓,空头平仓、买入合约,以平掉空方合约。现货延期实例操作到广东发展银行网站下载黄金交易终端并安装现货延期实例操作安装完后,双击打开桌面上的图标,打开登录窗口,并填写账号密码现货延期实例操作现货延期实例操作7月4日开仓3121312*1000*15%=46800元现货延期实例操作7月25日平仓3351335元平仓盈利:(335-312)*1000=23000元内容回顾二第二问:实物贵金属递延操作中,做空的操作包括?延期开空仓:做空,空头开仓、卖出T+D合约延期平空仓:平空仓,空头平仓,以平掉空方合约。七、实例操作(一)6月23日Au(T+D)价格为321元/克,某客户预期未来AuT+D价格会小幅下跌(看空),于是在此建空仓,开卖一手1000克Au(T+D)保证金321*1000*15%=48150元;手续费:321*1000*0.15%=481.5元;6月23日延期补偿费支付方向:AuT+D--空付多,结算价为321.4元/克,则支付321.4*1000*0.02%=64.3元;6月24日,Au(T+D)价格为317元/克,客户平买持有的一手空头。完成这次操作,手续费:317*1000*0.15%=475.5元;总盈余:(321-317)*1000-481.5-64.3-475.5=2978.7元,收益率为6.2%七、实例操作(二)7月12日Ag(T+D)价格为7622元/千克,某客户预期未来AgT+D价格还会上涨(看多),于是在此建多仓,开买一手1000克Ag(T+D)保证金7622*15%=1143元;手续费:7622*0.15%=11.4元;12日延期补偿费支付方向:AgT+D--空付多,结算价为7640元/千克,则收取7640*0.02%=1.53元;13日方向仍是:AgT+D--空付多,结算价为7903元/千克,则收取7903*0.02%=1.58元;两日延期费用,共收取:1.53-1.58=0.05元;7月14日,Ag(T+D)价格为8313元/克,客户平卖持有的一手多头。完成这次操作,手续费:8313*0.15%=12.5元;总盈余(8313-7622)-11.4-0.05-12.5=667元,收益率为58.4%八、现货延期业务需注意的地方保证金交易:5倍的杠杆,收益率放大的同时,也放大了风险;每一交易日,交易时间为10小时,但周五夜间没有交易时段,这段时间是金价波动较大的时段,一般建议客户周五下午收盘前平仓过周末。每日无负债清算制度,当保证金低于15%,广发系统将通知客户追加保证金;一旦不足14%,将强平。九、资金管理目的:利用杠杆优势加大盈利幅度。风险:加大了资金亏损的速度。不太正确的:金字塔加码,事不过三。第一笔头寸:100手、加码1:50、加码2:30致命的方式:逆向金字塔(10、50、100)操作上:不能用100%的资金操作,30%即满仓。十、粤宝黄金资讯服务我司与广发银行联合开展黄金投资个人客户营销业务,广东粤宝为银行个人黄金白银投资交易的推广、市场分析以及做好客户的开户后服务工作;联合广发网点做好客户的营销开户、跟踪服务,给客户提供部分业务的免费服务:每日早晚两条分析短信发送每日电话服务,行情分析和盘中指导建议VIP客户由专家团队提供黄金投资理财服务,定期对其进行投资交易风格和心理分析,提供专业分析报告,及投资计划粤宝黄金成立于1995年,前身是中国人民银行广东省分行附属机构。上海黄金交易所第一批综合类会员。广东省黄金协会副会长机构广东省首饰商会,广东省集币商会会长机构。中国人民银行中国金币特许经销商。世界上最大黄金生产机构美泰乐集团广东总代理。分支机构遍布全国各地。
本文标题:炒黄金白银
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