历年真题精选第五章-金融衍生工具

历年真题精选第五章金融衍生工具一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（）。A．金融期权B．金融期货C．金融互换D．结构化金融衍生工具2．目前我国各家商业银行推广的（）是结构化金融衍生工具的典型代表。A．资产结构化理财产品B．利率结构化理财产品C．挂钩不同标的资产的理财产品D．股权结构化理财产品3．将金融期货划分为外汇期货、利率期货和股权类期货是按（）的不同划分的。A．时间标准B．投资者的买卖行为C．合约履行时间D．基础工具4．当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数组合，这种行为被称作（）。A．正套B．投机C．反套D．套期保值5．股指期货交易中未被合约占用的保证金是（）。A．交易保证金B．初始保证金C．维持保证金D．结算准备金6．下列项目中，属于债权类资产的远期合约是（）。A．定期存款单的远期合约B．远期汇率协议C．一揽子股票的远期合约D．单个股票的远期合约7．（）是在全国银行间同业拆借中心进行。A．债券远期交易B．股票远期合约交易C．股指期货交易D．远期汇率协议交易8．金融期货交易实行保证金制度和每E1结算制度，交易者均以（）为交易对手。A．卖方B．期货经纪公司C．买方D．交易所(或期货清算公司)9．金融期货中最先产生的品种是（）。A．股票价格指数期货B．外汇期货C．股票期货D．利率期货10．按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议是（）。A．远期利率协议B．远期汇率协议C．债券类资产的远期合约D．股权类资产的远期合约11．若持有现货多头的交易者担心将来现货价格下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称（）。A．牛市套期保值B．空头套期保值C．熊市套期保值D．多头套期保值12．金融互换交易的主要用途是改变交易者（）的风险结构，从而规避相应的风险。A．资产B．负债C．资产和负债D．资产或负债13．我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券自发行结束之日起（）个月方可转换为公司股票。A．1B．8C．6D．1214．交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会（）。A．难以判断B．下跌C．上涨D．不变15．可转换债券实质上是嵌入了普通股票的（）。A．看跌期权B．期货合约C．远期合约D．看涨期权16．下列关于附权证的可分离公司债券的表述正确的是（）。A．分离交易的可转换公司债券可以在任意证券交易所上市交易B．分离交易的可转换公司债券持有人具有转股权C．我国首家发行分离交易的可转换公司债券的上市公司是在深圳证券交易所上市交易D．公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交易17．如果可转换公司债券的面值为1000元，规定其转换价格为20元，当前公司股票的市场为18元，则转换比例为（）。A．20B．18C．55．56D．5018．金融期权交易实际上是一种权利的（）有偿让渡。A．双方面B．单方面C．多方面D．互相19．通常，在金融期权交易中，（）需要开立保证金账户，并按照规定缴纳保证金。A．期权买卖双方均B．期权买卖双方均不C．期权购入者D．无担保期权出售者20．交易者买人看涨期权，是因为预期基础金融工具的价格在合约期限内将会（）。A．难以判断B．不变C．下跌D．上涨21．只能在期权到期日执行的期权属于（）。A．美式期权B．欧式期权C．看跌期权D．看涨期权22．买方在交付了期权费后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价买入或卖出一定数量相关股票的权利，称之为（）。A．货币期权B．互换期权C．利率期权D．股票期权23．按持有人权利的性质不同，权证可分为（）。A．认购权证和认沽权证B．价内权证和价外权证C．美式权证和欧式权证D．认股权证和备兑权证24．权证持有人行权时，发行人按照约定向权证持有人支付行权价格与标的证券结算价格之间的差额，这种权证的行权结算方式是（）。A．对冲方式B．证券给付结算方式C．现金结算方式D．自动结算方式25．可转换债券通常是指证券持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成一定数量的（）。A．担保债券B．抵押债券C．优先股票D普通股票26．可转换公司债券的回售条件一般是（）。A．公司股价在一段时间内连续偏离转换价格B．公司股价在一段时间内连续在转换价格左右小幅波动C．公司股价在一段时问内连续低于转换价格达到一定幅度D．公司股价在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度27．结构化金融衍生产品按发行方式分类，可分为公开募集的结构化产品和私募结构化产品，前者通常可以在（）交易。A．交易所B．证券公司C．基金公司D．商业银行28．作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR投资者提供所需一切的是（）。A．中央存托公司B．存券银行C．保荐人D．托管银行29．在ADR交易过程中，（）负责ADRN+j注册和过户，安排ADR在存券信托公司的保管和清算。A．存券银行B．存券公司C．托管公司D．中央存托公司30．I句ADR的持有者派发美元红利或利息，并代理ADR,持有者行使投票权等股东权益的机构是（）。A．存券银行B．证券公司C．托管公司D．中央存托公司31．按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可以分为（）。A．一级存托凭证和二级存托凭证B．公募存托凭证和私募存托凭证C．记名存托凭证和不记名存托凭证D．无担保存托凭证和有担保存托凭证32．资产证券化是以选定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种（）。A．投资形式B．负债形式C．融资形式D．资产形式33．为保证资金和基础资产的安全，特定目的机构通常聘请信誉良好的（）进行资金和资产的托管。A．金融机构B．发起人C．特定目的受托人D．承销人34．如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过（）进行信用评级。A．承销人B．投资人C．信用增级机构D．信用评级机构二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)1．下列关于金融衍生工具的产生与发展的说法正确的有（）。A．金融衍生工具产生的最基本原冈是避险B．20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展C．金融机构改革的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的重要原因D．新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段2．按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。A．信用衍生工具B．股权类产品的衍生工具C．货币衍生工具D．利率衍生工具3．根据我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括（）。A．互换和期权B．投资合同C．期货合同D．远期合同4．金融衍生工具的基本特征包括（）。A．杠杆性B．跨期性C．不确定性和高风险性D．联动性5．下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具有（）。A．期权合约B．OTC交易的衍生工具C．期货合约D．股票期权产品6．股权类产品的衍生工具的种类包括（）。A．股票期货B．股票期权C．股票指数期货D．股票指数期权7．以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（）。A．利率互换B．信用联结票据C．信用互换D．保证金互换8．金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为（）。A．金融期权和金融互换B．结构化金融衍生工具C．金融期货D．金融远期合约9．金融远期合约包括（）。A．远期汇率协议B．远期利率协议C．远期股票合约D．远期股指合约10．金融期货主要包括（）。A．货币期货B．利率期货C．股票期货D．股票指数期货11．金融中介机构积极参与金融衍生工具发展，主要原因是（）。A．金融衍生工具业务属于表外业务，不影响资产负债表状况B．金融衍生工具业务能带来手续费收入C．逃避监管D．金融机构可以进行金融衍生工具自营交易，扩大利润来源12．金融期货交易结算所实行的结算制度是（）。A．每日结算的制度B．逐日盯市的制度C．无负债的结算制度D．有负债的结算制度13．金融期货的结算方式有（）。A．转为期权B．实物交割C．对冲平仓D．延期交收14．下列有关金融期货交易结算所的说法中，正确的是（）。A．通常附属于交易所B．以独立的公司形式组建C．是专门的清算机构D．不以独立的公司形式组建15．在国际金融市场上，若干重要的参考利率的作用是（）。A．金融机构风险管理的重要指标B．金融机构制定利率政策的主要依据C．设计金融工具的主要依据D．市场利率水平的重要指标16．金融期货的基本功能有（）功能。A．套利B．投机C．价格发现D．套期保值17．期货市场上的投机者利用对未来期货价格走势的预期投机交易，（）。A．预计价格上涨的投机者会建立期货空头B．预计价格上涨的投机者会建立期货多头C．预计价格下跌的投机者会建立期货空头D．预计价格下跌的投机者会建立期货多头18．下列关于权证发行、上市和交易规定的描述，正确的有（）。A．目前，上交所和深交所的权证实行T+0回转交易B．履约担保系数由交易所发布，并可以适时调整C．只有标的证券的发行人才能发行权证D．由标的证券发行人以外的第三人发行并上市的权证，权证发行人应提供履约担保19．下列有关金融期权的表述正确的是（）。A．期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利B．期权的买方可以选择行使所拥有的权利C．期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务D．期权的卖方可以有条件地履行合约规定的义务20．金融期货与金融期权的不同之处包括（）。A．履约保证不同B．现金流转不同C．交易者权利与义务的对称性不同D．盈亏特点不同21．按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权的种类有（）。A．利率期权B．货币期权C．股权类期权D．金融期货合约期权22．根据权证行权时所买卖的标的股票来源不同，权证分为（）。A．认股权证B．认沽权证C．备兑权证D．认购权证23．下列有关备兑权证的表述正确的是（）。A．备兑权证所认兑的股票是已在市场上流通的股票B．备兑权证所认兑的股票是新发行的股票C．备兑权证通常会增加股份公司的股本D．备兑权证通常不会增加股票公司的股本24．权证的要素包括（）等。A．行权日期B．存续期间C．行权结算方式D．行权价格25．在国际市场上，按照发行时证券的性质，可转换证券的主要类型是（）。A．可转换基金B．可转换债券C．可转换普通股票D．可转换优先股票26．可转换公司债券的双重选择权特征是指（）。A．投资者可自行选择是否修正转股价B．发行人拥有是否实施赎回条款的选择权C．发行人可自行选择是否修正利率D．投资者可自行选择是否转股27．可转换债券的基本要素包括（）等。A．转换期限B．公司普通股市价C．公司优先股市价D．转换比例28．可转换债券有若干重要要素，这些要素基本决定了可转换债券的（）等总体特征。A．市场价格B．转换价值C．转换面值D．转换条件29．下列有关可转换债券的表述正确的是（）。A．转换价格是指可转换债券转换为每股优先股份所支付的价格B．转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格C．可转换公司债券应半年或1年付息1次D．我国的可转换公司债券的期限最短为1年30．按照联结的基础产品分类，可将结构化金融衍生产品分为（）等种类。A．股权联结型产品B．利率联结型产品C．汇率联结型产品D．商品联结型产品31．资产证券化的有关当事人包括（）。A．信用增级机构和信用评级机构B．特定目的机构或特定目的受托人C．原始权益人D．资金和资产存管机构32．根据证券化产品的金融属性不同，可以分为（）。A．债权型证券化B．股权型证券化C．货币类证券化D．混合型证券化33．我国资产证券化发起人除商业银行和企业之外，（）均成为新的发起或承销主体。A．资产管理公司B．证券公司C．信托投资公司D．保险公司34．参与美国存托凭证发行与交易的中介机构有（）。A．存券银行B．登记公司C．托管银行D．中央存托公司35．有担保的ADR包括（）。A．四级公开募集的ADRB．三级公开募集的ADRC．二级公开募集的ADRD．一级公开募集的ADR36．对于发行人而言，发行存托凭证的优点主要是（）。A．筹资能力强B．上市手续简单