《证券公司代销金融产品管理规定》讲解

2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt1《证券公司代销金融产品管理规定》及其配套通知讲解中国证监会机构监管部2012年11月上海2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt2《证券公司代销金融产品管理规定》（证监会公告[2012]34号）2012年11月公布，自公布之日起施行。2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt3证券公司代销金融产品业务相关材料一览1.《证券公司代销金融产品管理规定》（证监会公告【2012】34号，2012年11月12日）；2.《关于做好证券公司代销金融产品监管的通知》（机构部部函[2012]594号，2012年11月12日）；2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt4证券公司代销金融产品业务相关材料一览3.《证券公司代销金融产品管理规定（草案）反馈意见及处理情况通报》（机构监管情况通报2012年第12期，2012年11月12日）；4.业务资格审核指南（证监会网站机构部栏目）;5.《证券公司销售金融产品统计报表》（CISP系统）.2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt5目录（一）起草背景（二）基本概念（三）基本原则（四）基本框架（五）关注要点2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt6目录（一）起草背景（二）基本概念（三）基本原则（四）基本框架（五）关注要点2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt7（一）起草背景2004年以前，业务资格无限制2004年以后，综合治理，加强监管，逐步支持证券公司开始探索允许代销基金（2004年）、允许期货IB（2007年）金融销售市场迎来高速增长，证券公司面临挑战2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt8（一）起草背景制定《代销规定》的意义：支持行业创新发展的需要保护客户合法权益的需要完善监管规则体系的需要2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt9（一）起草背景2012年2月，《近期证券公司调研情况综述》（机构监管情况通报》2012年第3期）提出“允许证券公司销售更多种类金融产品”，调研工作启动。2012年2月至3月，北京、深圳、上海座谈会。2012年4月，草稿及其说明成稿。第一次征求意见.2012年5月，提交证券公司创新发展座谈会，列为11项创新具体措施。第二次征求意见。2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt10（一）起草背景2012年8月，按照立法程序，向全社会公开征求意见。2012年9月至11月，根据反馈意见，进一步完善相关规定。2012年11月，规定及其配套通知正式发布。2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt11目录（一）起草背景（二）基本概念（三）基本原则（四）基本框架（五）关注要点2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt12（二）基本概念1.代销金融产品，是指接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为（第二条第二款）。涉及的主体有三类：金融产品发行人、证券公司、金融产品购买人。2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt13（二）基本概念2.代销，不应简单按字面意思理解为“代理销售”。代销，包括代理关系，也包括居间介绍关系。3.金融产品，很难定义，外涵应遵照一般理解界定，不应包括金融服务。在境内发行，并经国家有关部门或者其授权机构批准或者备案的各类金融产品允许代销。商业银行理财产品、证券公司资管产品、证券投资基金、期货公司资管产品、信托计划、保险产品等属于金融产品。2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt14（二）基本概念4.金融产品发行人，指依法有权发行金融产品的主体，也即《规定》中所称的“委托人”。2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt15目录（一）起草背景（二）基本概念（三）基本原则（四）基本框架（五）关注要点2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt16（三）基本原则一是“放松管制、加强监管”。支持证券公司开展代销业务，保护证券公司客户的合法权益。二是注重法规衔接，避免重复规定。三是以规范证券公司销售非本公司产品为主，销售本公司产品的参照适用。2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt17目录（一）起草背景（二）基本概念（三）基本原则（四）基本框架（五）关注要点2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt18（四）基本框架证券公司发行人金融产品购买人委托、受托关系销售金融产品《代销规定》调整范围非《代销规定》调整范围金融产品合同关系2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt19（四）基本框架证券公司发行人（委托人）（受托人）金融产品购买人证券公司2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt20（四）基本框架售前、售中、售后核心要求：委托人资格审查金融产品审查评价了解客户、客户风险承受能力评估适当性管理2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt21目录（一）起草背景（二）基本概念（三）基本原则（四）基本框架（五）关注要点2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt22（五）关注要点1.关于调整范围。第二条证券公司代销金融产品，应当遵守本规定。法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）另有规定的，从其规定。本规定所称代销金融产品，是指接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。关注要点：与代销基金的关系、与商业银行理财产品、保险产品销售监管规则的关系、与期货IB规定的关系2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt23（五）关注要点1.关于调整范围。与代销基金规定的关系：若证券公司仅代销基金，取得基金代销资格即可；若还要代销其他金融产品，还需要取得代销金融产品业务资格。2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt24（五）关注要点1.关于调整范围。与商业银行理财产品、保险产品销售监管规则的关系：按照《立法法》的精神，证券公司代销金融产品，除遵守本规定外，还要遵守银监、保监的规定。2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt25（五）关注要点1.关于调整范围。与期货IB规定的关系：期货IB是介绍客户开户，而非购买金融产品，不属于《代销规定》定义的代销。2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt26（五）关注要点2.关于业务资格第三条证券公司代销金融产品，应当按照《证券公司监督管理条例》和证监会的规定，取得代销金融产品业务资格。证券公司住所地证监会派出机构按照证券公司增加常规业务种类的条件和程序，对证券公司代销金融产品业务资格申请进行审批。关注要点：资格条件、申请材料2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt27（五）关注要点2.关于业务资格办事指南已明确了审核依据、资格条件、审核期限、申请材料目录、申请材料示范文本详情查询：证监会网站“【行政许可事项】证券公司变更业务范围、注册资本、章程重要条款、公司形式及合并、分立审批”公示材料2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt28（五）关注要点2.关于业务资格《证券公司业务范围审批暂行规定》第8条；证券公司增加业务种类，应当符合下列审慎性要求：（一）增加业务种类后，注册资本符合《证券法》第一百二十七条的规定；（二）公司治理结构健全，内部管理有效，能有效控制现有及申请增加业务的风险；（三）最近1年各项风险控制指标持续符合规定，增加业务种类后，净资本符合规定；2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt29（五）关注要点2.关于业务资格（四）最近2年未因重大违法违规行为而受到处罚，最近1年未被采取重大监管措施，无因涉嫌重大违法违规正受到有关机关或者行业自律组织调查的情形；（五）有拟负责申请增加业务的高级管理人员和适当数量的拟从事申请增加业务的从业人员；（六）信息系统安全稳定运行，最近1年未发生重大事故；与申请增加业务有关的信息系统符合规定；（七）取得经营证券业务许可证且持续经营已满1年；再次申请增加业务种类的，距前次申请获准超过6个月；（八）现有业务经营管理状况良好；（九）法律、行政法规和证监会的其他要求。2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt30（五）关注要点2.关于业务资格申请材料目录：（一）申请表（格式文本附后）（二）股东（大）会关于变更业务范围的决议（三）与申请增加业务有关的业务管理制度、合规管理制度和风险控制制度文本（涉及增加代销金融产品业务的，相关制度的内容应当涵盖委托人资格审查、金融产品尽职调查与风险评估、销售适当性管理、资料保管、人员培训、客户回访、客户投诉和突发事件的处理等）。（四）公司最近2年合规运行情况的说明详细说明最近2年是否因违法违规行为受到处罚，最近1年是否被采取重大监管措施，是否因涉嫌违法违规正受到有关机关或者行业自律组织调查等情形。2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt31（五）关注要点2.关于业务资格申请材料目录：（五）信息系统安全稳定运行情况的说明详细说明信息系统是否安全稳定运行，最近1年是否发生事故及事故的后果与影响（涉及增加代销金融产品业务的，还需要说明是否需要与发行人建立代销金融产品业务相关的信息系统，如已建立，运行是否安全稳定）等。（六）公司现有业务经营管理情况的说明（七）中国证监会要求提交的其他材料。2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt32（五）关注要点2.关于业务资格审核期限：自受理之日起45个工作日。获得业务资格后，即可代销所有允许代销的金融产品，不分种类。不做试点安排。2019年8月23日2时14分MYAO¥JoeSteven¥Presentation¥20060509.ppt33（五）关注要点3.关于代销产品的范