中国人寿保险股份有限公司2015年财务报表分析

河北科技师范学院本科毕业论文文献综述中国人寿保险股份有限公司2015年财务报表分析院（系、部）名称：财经学院专业名称：财务会计教育学生姓名：刘淘宁学生学号：0711120513指导教师：王海潮2015年12月20日河北科技师范学院教务处制摘要通过财务报表分析，能够比较科学地分析和评价企业生存和发展基础的偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力及其整体水平，不论是对于投资者的投资决策，还是对于公司的经营管理者来说，都是非常重要的。目前财务分析已经成为企业众多相关利益主体进一步获取有价值的信息的一种主要手段和方法，国内外在这方面所进行的研究也比较的多，本文对此进行了详细的梳理和总结，并且对国内外研究成果进行了对比和评论。关键词：财务报表分析；分析方法；应用财务报表分析是一项重要而细致的工作，是投资活动的重要组成部分，通过财务报表的分析，才可以给信息的决策者，以及使用者所得到一些确切的在企业财务状况，以及经营成果上的相关信息，从而来进一步的指导决策。对公司而言，资产负债表、利润表和现金流量表三大财务报表比较全面的反映了企业的财务状况和经营成果。对于广大投资者来说，财务报表可以说是唯一可靠的微观信息来源，对财务报表进行财务分析，发现其中的投资价值或投资陷阱，对公司的经营状况、利润水平和发展状况进行深入的分析了解，对于投资者选择正确的投资对象具有重要意义。鉴于此，国内外的研究人员关于财务报表分析进行了不少研究，本文就其研究情况进行梳理、总结。一财务报表分析的定义及目的（一）国外研究成果财务报表分析起源于19世纪末20世纪初，最早的财务报表分析主要是为银行的信用分析服务的。西方发达国家，由于认识到财务报表以及分析的重要性，财务报表分析理论和技术进步很快，已成为一门相对独立的运用科学。LeopoldA.Bernstein和ClydeP.Stickney（1993）在他们的著作中把财务报表分析界定为：对企业的财务状况与成果进行分析，通常包括对企业投资收益、盈利能力、短期支付能力、长期偿债能力、企业价值等进行分析与评价，从而得出对企业财务状况及成果的评价。WaterB.NeigS（2006）就职于美国一所名校，在他看来进行财务报告分析的根本目的是要搜集那些进行决策活动息息相关的一系列财务资料，同时对其进行深入细致分析，并加以诠释的一项判断过程。Le.P.ldA.Bernstein（2011）美国著名大学教授，他经过研究，将财务报告分析看成是一个判断的过程，其目的是要对企业目前的或者是过往的财务情况和运营的结果进行评判，最终是要对将来的企业状况和业绩实现的一项综合预计。（二）国内研究成果国内财务分析思想出现较早，但在计划经济体制下，财务分析一直是企业经济活动分析的一部分，并没有独立发挥其应有的作用。随着改革进程不断深入，企业自主权日益扩大，现代财务分析领域得以扩展，其方法论体系也逐渐得以确立和完善。杜婷（2012）认为财务报表分析是指以财务报表和其他资料（报表附注、财务情况说明、审计）为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的财务状况、经营成果及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来、帮助各利益关系人改善决策。田野（2014）财务报表是各种会计信息的媒介，可以把企业和其利害关联人联系在一起，可以全方位地展现企业的财务情况、经营业绩和现金流量等方面的基本经济情况，并成为广大用户能够获得的最重要的会计信息资料。王卫（2015）通过研究认为财务报表虽然提供了债权人、股东等分析企业价值的信息，但是由于财务报表本身是高度浓缩了的财务指标体系,人们尚不能直接利用它做出正确决策,为了使之能更充分的发挥作用，就需要对它进行深加工,这种深加工就是财务报表分析。二财务报表分析方法（一）国外研究成果在理论和实践的发展推动下，财务报表分析方法更加完善起来，有关学者在继续运用和改善比率分析的同时，也对财务报表分析有了新的认识。JamesBliss（1923）通过自身的研究，提出并构建了各个行业平均的标准比率，这样非常利于利害关联人及信息使用人实行横向财务对比，让他们比较容易就就处于不同行业企业的财务关系进行对比。LcopoldA.Bemstein和JohnJ.Wild（2001）通过研究提出财务报表分析应该分为年度变动分析、指数趋势序列分析、结构百分比法和比率分析。Palepu（2004）通过对杜邦财务分析体系进行了变形、补充而发展起来的财务体系称为“帕利普财务分析体系”。将财务分析体系中的常用的财务比率一般被分为四大类：偿债能力比率、盈利比率、资产管理效率比率、现金流量比率。帕利普财务分析的原理是将某一个要分析的指标层层展开，这样便可探究财务指标发生变化的根本原因。LconardSoffer（2005年）提出财务报表分析中的比率分析应该分成经营比率、信用比率和投资比率三大类，以此分析公司盈利能力以及发展和资源需求情况（二）国内研究成果侯志才(2012)指出比重法是在同一财务报表的同类项目之间，通过计算同类项目在整体中的权重或份额以及同类项目之间的比例，来揭示它们之间的结构关系，它通常反映财务报表各项目的纵向关系。他还指出使用比重法时，应注意只是同类性质的项目之间使用，即进行比重计算的各项目具有相同的性质；性质不同的项目进行比重分析是没有实际意义的，也是不能计算的。李宝茹和马广烁（2013）指出进行财务报表分析常用的方法主要有比较分析法、比率分析法、趋势分析法和因素分析法，比较分析法是通过经济指标在数量上的比较，来揭示经济指标的数量关系和数量差异的一种方法；比率分析法是把财务报表中某些彼此存在着关联的项目加以对比计算出比率，据以确定经济活动变动程度的分析方法；趋势分析法是根据企业连续数期的财务报告，通过计算形成一系列具有可比性的百分数或指数，从而揭示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势；因素分析法是从数量上来确定一个综合经济指标所包含各项因素的变动对该指标影响程度的一种分析方法。然而这四种方法在实际的应用当中，都有各自需要注意的问题，恰当并组合使用这些分析方法，可以提升对财务报表分析的质量。三财务报表分析的应用宗绍君（2013）以M时装有限公司的财务报表作为研究的对象，系统地运用会计、财务分析及其财务管理等相关的理论课程的知识，以质量分析法为主，对该公司的财务报表进行了系统地、完整地分析，从而进行了资产负债表、利润表和现金流量表的结构和质量上进行了偿债能力、营运能力、获利能力等各方面的分析，并发现该公司存在的问题，并对其指标提出了修改性的建议。王启明（2014）认为科学、合理的企业财务报表分析不仅可以为投资者、监管者以及管理者提供公司偿债能力、获利能力、营运能力和发展能力等财务信息，还能为报表使用者进行相财务决策、财务计划和财务控制等提供依据。他利用同仁堂对外披露的资产负债表、利润表、现金流量表以及其他相关资料，对其的盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力等方面进行综合分析，综合运用多种分析方法，从不同纬度构建统一分析框架对同仁堂的财务信息进行全方位的分析。陈芳（2014）对苏宁云商集团股份有限公司财务报表进行了具体分析与评价，包括盈利能力、偿债能力、营运能力、成长能力等，同时将苏宁和国美的财务指标进行了对比分析，全面的揭示了苏宁的财务状况、经营成果和现金流量，让苏宁的财务指标更有说服力，结合苏宁财务管理中存在的问题，给出了相应的解决对策。赵燕（2015）对广东鸿图公司近五年的财务报表为基础，对其三大报表进行了结构和质量分析，针对主要财务指标的变化情况和趋势进行分析，并结合改进的杜邦分析体系进行综合财务状况分析，分析其产生和变化的原因；同时还挑选了同行业企业作为横向对比对象，以便综合把握广东鸿图公司的财务绩效，从而为经营管理者进行财务管理、经营决策提供参考依据，为投资者、债权人作出正确的决策提供信息支持。总结总的来说，在财务报表分析方面国外要远早于国内，不管是在理论方面还是在应用方面都是如此。从当前的研究情况来看，财务报表分析方法比较多，在理论上不断地完善，在实际应用方面也比较的广泛。面对当前国际经济发展比较迟缓，企业经营面临的不确定性变多以及激烈的市场竞争，需要对企业的财务状况有一个全面而真实的了解，此时进行财务报表分析是必不可少的。本课题选择对中国人寿保险股份有限公司的财务报表进行分析，通过对该公司自身的财务状况及在同行业中所处的位置进行分析，便于为其经营决策提供数据支撑，是当前经济发展的必然选择。参考文献[1]王金，曹雪莲.广东家电上市公司财务分析评价及建议——以美的电器为例[J].经济视角（下）,2011（11）:34-38[2]王伊瑶.上市公司财务报表分析与评价——以江中集团为例[J].民营科技,2015（10）:101-104[3]孙琪.上市公司财务报表分析[J].商，Business,2015（3）:78-82[4]崔慧敏.亚宝药业股份有限公司财务能力分析[D].山西大学,2012(06):95-98[5]范高明,芦婷婷.上市公司财务能力分析——来自江苏省的数据[J].财会通讯,2012.03.25:33-35[6]李宝茹,马广烁.浅谈企业财务报表分析方法[J].云南农业大学学报(社会科学版),2013(04):77-80[7]张新巧.新疆特变电工股份有限公司财务分析及问题诊断[J].石河子大学学报,2014(05):231-235[8]罗小风.GDWT公司财务状况分析研究[J].兰州大学学报,2013(04):178-188[9]石良玉.论上市公司财务分析体系的改进[J].云南大学学报,2015(05):95-101[10]杜婷.浅析公司的财务能力分析[J].中国乡镇企业会计,2012(07):135-141[11]方敏.企业财务状况分析——基于A企业的财务分析[J].会计师,2014(10):201-206[12]王卫.企业财务报表分析在财务管理中的作用[J].财经界(学术版),2015(01):89[13]张书杰.家电行业上市公司财务报表综合分析——以白色家电板块为例[J].财会月刊,2011（3）:95-102[14]王雪.青岛啤酒股份有限公司财务分析[J].财政部财政科学研究.2013(05):68[15]田野.财务报表分析在企业中的应用[J].国际商务财会.2014(07):81-83[16]Leopold.A.Bernstein,ClydeP.Stickney.FinancialStatementAnalysis[J].Theory,ApplicationandInterpretation.1993.[17]WaterB.NeigS.UnderstandingFinancialStatements[J].Edition.Prentice-HallInc,2006.[18]Le.P.ldA.Bernstein.FinancialStatementAnalysis[J].MITPress,2011.[19]JamesBliss.FinancialStatementAnalysisandValucation[J].AStrategicPerspective1923.[20]LcopoldA.Bemstein,JohnJ.WildAnalysis:ToolsandTechniques[J].AGuideforManagers2001.[21]Palepu.Corporatefinancing[J].JournalofAccountingResearch,2004.[22]LconardSoffer.ManagingFinancialRisk[J].FinancialManagement,2005.