外汇基础知识(1)

外汇保证金交易知识与公司介绍高级企业培训师：吕炜本届课程内容外汇基础知识外汇市场的特点影响外汇市场的基本因素外汇保证金交易基础及平台的选择外汇保证金交易与其他投资渠道的对比外汇保证金交易培训课程简介什么是外汇？IMF（国际货币基金组织）定义：外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。外汇是可以完全自由兑换的非本国货币！常见外币：美元（USD）、欧元（EUR）、日元（JPY）、英镑（GBP）、瑞士法郎（CHF）、加拿大元（CAD）、澳大利亚元（AUD）、新西兰元（NZD）等汇率汇率，又称汇价，是指一国货币以另一国表示的价格，或者说是两国货币间的比价，通常用两种货币之间的兑换比率来表示。在外汇市场上，汇率一般采用五位有效数字。例如USD/CNY=6.7399表示一美元等于6.7399人民币美元称为单位基础货币人民币称为计价货币汇价的基点汇率最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，称为一个汇价基点，简称基点，如：EUR/USD0.0001（EUR/USD=1.4405）USD/CNY0.0001（USD/CNY=6.8301）USD/JPY0.01（USD/JPY=109.05）欧元对美元从1.4405变为1.4300，称欧元对美元上升了95点；美元对日元从109.05变为107.05，称为美元对日元下跌了200点。汇率的标价直接标价法:又叫应付标价法，是以一单位的外国货币为标准来计算应付出多少单位本国货币。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法,如：日元、瑞郎、加元等（如USD/JPY=109.05即一美元兑109.05日元；USD/CNY=6.8257即一美元兑6.8257人民币）采用直接标价法的货币汇率上升，本币贬值；汇率下降，本币升值汇率的标价间接标价法：间接标价法又称应收标价法。它是以一单位的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。国际市场上，澳元、欧元、英镑等均为间接标价法如EUR/USD=1.4380即一欧元兑1.4380美元。采用间接标价法的货币汇率上升，本币升值；汇率下降，本币贬值基本汇率基本汇率（直盘）：一般指本国货币与国际上某一关键货币的兑换比率。关键货币就是指在本国的国际收支中使用最多、国际储备占比重最大、可以自由兑换，并为世界各国所普遍接受的某一外国货币，如美元。外汇市场主要的几大基本汇率：EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、USD/CHF、AUD/USD、USD/CAD、USD/CNY。交叉汇率交叉汇率（交叉盘）：指两种非美元货币之间的比价，交叉汇率往往需要通过这两种货币对美元的基本汇率套算而来。交叉汇率的一个显著特征是一个汇率所涉及的是两种非美元货币间的兑换率。外汇市场主要的几大交叉汇率：EUR/JPY、EUR/GBP、GBP/JPY。外汇市场---是指从事外汇买卖的交易场所，或者说是各种不同货币相互之间进行交换的场所。---外汇交易以成对出现，比如EUR/USD,GBP/JPY---88%外汇交易涉及美元，---37%外汇交易涉及欧元。为什么会存在外汇市场？国际贸易与投资政府借/贷款银行、投资基金寻求稳定的收益与规避风险投资者希望从价格波动中获取利益谁参与了外汇市场？政府政府支出—基础建设等政府贷款对外援助央行操作—干预等谁参与了外汇市场？银行对冲国际投资代客交易投机交易谁参与了外汇市场？企业兑换出口收入对外支付进口费用对未来的收入进行套期保值国际市场基础生产企业集团谁参与了外汇市场？投机者／投资者自营交易商基金个人外汇交易时间表亚洲时间从新西兰开始，交易量低欧洲时间从法兰克福开市，交易量上升北美纽约是北美外汇交易的中心外汇市场的特点流动性外汇市场是全球最大的金融市场每天3万亿美圆的交易量巨大的交易量使市场具有高效性和低成本24小时交易，便于风险管理外汇市场的特点中央银行干预会产生暂时的影响，但潜在基本面仍是市场的主导索罗斯－“击败英格兰银行的人”，也只是以基本面理论来交易。外汇市场的特点公平的竞争场所成交量大，不容易为大户所操控所有的交易者都能即时获得市场信息双边买卖，可买升也可买跌可设止损与止盈利息回报率高影响外汇市场的基本因素经济因素、经济数据政治因素央行干预外汇市场的供求关系技术性因素经济因素的影响（基本面）金融市场是经济的反应，货币价格却是金融市场的“寒暑表”，它反映了某个国家的经济状况、政治背景、央行立场等。经济因素永远是主导市场的最基本条件。基本面的基本指标和数据国民生产总值（GNP)是指一个国家（地区）所有常住机构单位在一定时期内（年或季）收入初次分配的最终成果，它等于国内生产总值加上来自国外的劳动报酬和财产收入减去支付给国外的劳动者报酬和财产收入。该数据充分反映了一个国家或地区的经济是否处于增长阶段。如果该数据大幅增长，则预示该地区国民收入大幅增加，消费力增强，政府很有可能提高利率、紧缩货币供应。该数据每季度公布一次。基本面的基本指标和数据国内生产总值（GDP):定义为：一定时期内（一个季度或一年），一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和提供劳务的市场价值的总值，是衡量国民经济发展情况最重要的一个指标。经济学中，常用GDP和GNP（国民生产总值、grossnationalproduct）共同来衡量该国或地区的经济发展综合水平通用的指标。这也是目前各个国家和地区常采用的衡量手段。一般来说，国内生产总值有三种形态，即价值形态、收入形态和产品形态。2006年各国GDP排名排名国家GDP值（亿美元）人口（万）人均（$)1美国132216.8530053439952日本49113.6212746385333德国28582.348242346794中国26847.0513145720425英国23413.716060386366法国21537.466088353777意大利17839.595813306898加拿大10889.373310328989西班牙10812.2940402676310印度8000.00109535723基本面的基本指标和数据生产者物价指数（PPI)该数据显示出原料及制成品的价格，衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化情况。该数据是通过国家统计局向各生产商搜集各种商品报价资料，是对通胀的预示。该指数上升预示通货膨胀的可能增加，那么政府就会缩紧货币政策，利率提高。基本面的基本指标和数据消费者物价指数（CPI)消费者物价指数主要显示消费者支付商品的价格变化情况。是反映与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。如美国：食品、酒类、饮品;房屋销售;衣着、娱乐消费;其他商品及服务基本面的基本指标和数据零售物价指数(RPI)利率失业率非农业人口就业数据耐用品订单贸易收支平衡数字综合领先经济指标影响外汇市场的其他因素政治因素政治选举与易权政变或战争、暴乱政府官员丑闻或下台国家央行的干预1999年日元大幅上升，日本央行连同其他中央银行宫同干预，大量买入美元卖出日元；2000年欧洲央行大量卖出美元并同时买入欧元。影响外汇市场的其他因素技术因素通道(阻力线、支撑线）；双顶、双头；三角形（上升三角形、下降三角形)；头肩顶、头肩底、V型走势市场情绪、心理（惯性）政府对外汇市场的干预中央银行干预外汇市场的目标中央银行始终保留相当一部分的外汇储备，其主要目的就是对外汇市场进行直接干预。其原因有三：汇率的异常波动要求其，稳定汇率有助于稳定国民经济和物价。资本流动与外汇市场变化的相关性对于一个国家的国民经济产业配置和物价有着重要的影响。基本分析法的技巧---热点分析。基本分析法就是对影响汇率变动的经济、政治、中央银行政策等因素进行综合分析，从而判断汇率在将来一段时间的走势。在这些所有因素中，经济因素是最重要和最频繁地影响汇率波动的，这包括了经济增长、国际收支和利率变动等多种因素，有不同的指标可以利用。而不常出现干预的政治、中央银行的干预等因素一旦出现，对汇率波动将产生破坏性影响，必须迅速反应才能把握投资机会，及时回避市场风险。外汇投资策略忌用急需资金（如生活费）投资投资资金比例占家庭总资产的5－15％切勿过量和频繁交易客观看待市场，不要意气用事当看不清市场趋势时，宜暂离观望当机立断，能时刻保持清醒的头脑，要果断止损忘记过去价位，从现在开始严格止损外汇保证金交易外汇保证金交易：又称按金交易、虚盘交易，是指投资者和专业从事外汇买卖的金融机构(银行、交易商或经纪商)，签定委托买卖外汇的合同，缴付一定比率的交易保证金，便可按一定融资倍数买卖10万、几十万甚至上百万美元的外汇。外汇保证金交易基本术语手(lot):外汇交易市场中的交易单位。点(pip):货币价格的最小单位,货币价格中小数点的最后一位点差(spread):买入价和卖出价之间的价格差杠杆(leverage)又称融资杠杆，是帮助投资者在外汇交易中提高购买力的一种工具。手定义：外汇交易市场中的交易单位。价值：1标准手=100,000基础货币1迷你手=10,000基础货币例:1标准手GBP/USD=100,000英镑0.1标准手EUR/USD=10,000欧元1迷你手USD/JPY=10,000美元0.1迷你手GBP/USD=1,000英镑点货币价格的最小单位货币价格中小数点的最后一位例:当EUR/USD从1.4800上升到1.4803时，EUR/USD的价格上升了3个点间接货币对的点值为$10直接货币对和交叉盘则视分母货币对而定。公式：（最小变化单位/汇率）*100,000基础货币例：EUR/USD点值：（0.0001/1.4890)*100,000欧元=（0.0001/1.4890）*100,000*1.4890美元=10美元USD/JPY点值:(0.01/106.50)*100000美元=9.39美圆点差买入价和卖出价之间的价格差杠杆又称谓融资杠杆，是帮助投资者在外汇交易中提高购买力的一种工具。在外汇交易市场中，通常所用杠杆比例有20:150:1100:1200:1400:1等例：400倍杠杆条件下购买1标准手的USD/JPY合约，则需要保证金100,000/400=$250。例：100倍杠杆条件下购买1迷你手的EUR/USD合约，则需要保证金10,000/100=$100。高杠杆＝高风险！？例子：10000美金本金，购买1标准手EUR/USD杠杆需要保证金可用保证金1：1001000美元9000美元1：400250美元9750美元在相同资金相同交易量的情况下，杠杆越大，占用的保证金越少，可用保证金越多从而可用保证金可以扛的价格波动越大。因此，同样的仓位杠杆越大占用的保证金越少，你抗风险的能力（可支持的点数）就越大。控制风险－控制仓位！－严禁满仓操作！！实际杠杆＝你仓位的市值/你的本金例如，10000美元本金购入1标准手EUR/USD，实际杠杆＝100,000/10,000＝10倍初学者/稳健投资者建议实际杠杆低于5倍为宜。专业投资者/激进投资者建议实际杠杆一般不超过20倍。外汇交易平台简介FXSolutions简介概述FXSolutions是外汇交易市场中的主要造市商(PMM),并代表了当今世界外汇交易行业中的最高标准.为了达到我们的目标,FXSolutions长期以来都集中所有资源全力投身于外汇交易行业中.在当前,日交易量高达32000亿美元的货币市场已经成为了全球范围内最大的市场.因为该市场的高度流动性和易变性,它为交易商们提供了相比其它市场更多的机会和优势.作为在这个行业中规模最大也是最享有盛誉的公司之一,我们为个人投资者,对冲基金以及企业客户提供了一天24小时实时更新的报价信息,代表了当前最先进水平的交易软件,快速公平的交易实施功能以