黄金现货培训基础知识

黄金现货培训•基础知识篇•股票•黄金股票•是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。股票代表着其持有人（股东）对股份公司的所有权，每一股同类型股票所代表的公司所有权是相等的，即“同股同权”。股票可以公开上市，也可以不上市。在股票市场上，股票也是投资和投机的对象。•1984年-提出建立资本市场构想•1984年11月-中国第一股发行1万股•1986年-中国第一个证券交易柜台诞生•1990年12月-上海证券交易所成立•1991年7月-深圳证券交易所试开业•1991年8月28日-中国证券业协会在北京成立第一张股票•1992年5月21日-上交所取消股票交易价格限制•1992年8月10日-“810”事件•1992年10月12日-证监会正式成立•1992年8月-1994年8月-股市变冷•1994年7月30日-三大利好救市政策引发大涨•1996年12月-政策扼住股市涨势•1999年5月19日-5.19行情爆发•1999年6月-多重利好促股市大涨•1999年7月1日-《证券法》实施打开潘多拉魔盒：从国有股减持到股权分置改革•2001年6月-国有股减持拉开序幕•2001年7月-国有股减持在新股发行中正式开始•2001年10月23日-证监会宣布暂停首次发行和增发股票时出售国有股•2001年6月-社保基金正式入市•2002年6月-国务院决定停止减持国有股•2002年12月-QFII制度正式实施•2005年4月30日-股权分置改革试点正式启动•2005年6月-利好齐发，股改行情启动•2006年9月-股权分置改革已近收官•2006年下半年到07年10月16日-上证指数高达6124.04点，随后随着国际金融局势急转直下，美国次贷危机，世界第三大投行雷曼兄弟倒闭，中国股市特有的大小非现象使得上证指数一路下滑，至2008年10月28日上证指数跌至1664.93点，跌幅超70%。•2009年上证综指年内上涨62.19%，个股涨幅甚至接近2007年的水平，股价创新高的A股有330多只（不包括新股），占总数的20%，而股价回升到6000点水平的股票，占总数的50%。•2010年年初开盘指数既告不利，上证指数在最初上涨了一段之后，又于1月27日跌破3000点。•2011年，中国股市持续震荡，8月，大盘从年初的2900点跌破新低2400点。交易市场•股票的一级市场一级市场（PrimaryMarket）也称为发行市场（IssuanceMarket），它是指公司直接或通过中介机构向投资者出售新发行的股票。所谓新发行的股票包括初次发行和再发行的股票，前者是公司第一次向投资者出售的原始股，后者是在原始股的基础上增加新的份额。•二级市场二级市场（SecondaryMarket）也称交易市场，是投资者之间买卖已发行股票的场所。这一市场为股票创造流动性，即能够迅速脱手换取现值。交易时间•星期一—星期五上午9:30至11:30，下午13:00至15:00。上午9:00开始，投资人就可以下单，委托价格限于前一个营业日收盘价的加减百分之十，即在当日的涨跌停板之间。9:30前委托的单子，在上午九点半时撮合，得出的价格便是所谓“开盘价”。•如果你委托的价格无法在当个交易日成交的话，隔一个交易日则必须重新挂单。•休息日：周六、周日和上证所公告的休市日不交易。（一般为五一、十一、春节、元旦、清明、端午、中秋等国家法定节假日）交易费用•股票买进加卖出都要收手续费.，买进和卖出佣金由各证券商自定。•印花税：3‰(2008年印花税下调，单边收取1‰）。•另外上海每1000股收取1元的过户费，不足1元时收1元。深圳不收过户费。上海委托费5元（按每笔收费），深圳不收委托费。基本名词•散户：就是买卖股票数量较少的小额投资者。•坐轿子：目光锐利或事先得到信息的投资人，在大户暗中买进或卖出时，或在利多或利空消息公布前，先期买进或卖出股票，待散户大量跟进或跟出，造成股价大幅度上涨或下跌时，再卖出或买回，坐享厚利，这就叫“坐轿子”•抬轿子：利多或利空消息公布后，认为股价将大幅度变动，跟着抢进抢出，获利有限，甚至常被套牢的人，就是给别人抬轿子。•热门股：是指交易量大、流通性强、价格变动幅度大的股票。•冷门股：是指交易量小，流通性差甚至没有交易，价格变动小的股票。•成长股：指新添的有前途的产业中，利润增长率较高的企业股票。成长股的股价呈不断上涨趋势。•填息：除息前，股票市场价格大约等于没有宣布除息前的市场价格加将分派的股息。因而在宣布除息后股价将上涨。除息完成后，股价往往会下降到低于除息前的股价。二者之差约等于股息。如果除息完成后，股价上涨接近或超过除息前的股价，二者的差额被弥补，就叫填息。•配股：公司发行新股时，按股东所有人参份数，以特价（低于市价）分配给股东认购。•蓝筹股：指资本雄厚，信誉优良的挂牌公司发行的股票。•开盘价：上午9:15--9:25为集合竞价时间，在集合竞价期间内，交易所的自动撮合系统只储存而不撮合，当申报竞价时间一结束，撮合系统将根据集合竞价原则，产生该股票的当日开盘价。按上海证券交易所规定，如开市后半小时内某证券无成交，则以前一天的收盘价为当日开盘价。有时某证券连续几天无成交，则由证券交易所根据客户对该证券买卖委托的价格走势，提出指导价格，促使其成交后作为开盘价。首日上市买卖的证券经上市前一日柜台转让平均价或平均发售价为开盘价。•收盘价：收盘价是指某种证券在证券交易所一天交易活动结束前最后一笔交易的成交价格。如当日没有成交，则采用最近一次的成交价格作为收盘价，因为收盘价是当日行情的标准，又是下一个交易日开盘价的依据，可据以预测未来证券市场行情；所以投资者对行情分析时，一般采用收盘价作为计算依据。•股市泡沫：股市泡沫（bubble）指股票交易市场中的股票价格超过其内在的投资价值的现象。一般来说，在股票交易市场上的股票泡沫是一直存在的。现在一般所指的股市泡沫，是指股市中的股票价格过度其内在的投资价值的现象。表现为一个连续过程中，股价急剧上升，其上升使人产生价格将进一步上升的预期，并由此而吸引来大量的以仅以买卖价差为获利手段的投资者，最终使股票价格大幅度脱离其净值。泡沫的大小并无绝对参考方式，历史上所有的股市泡沫都是事后才被确认的，股市进入泡沫阶段并不意味着它马上就会下跌或者暴跌，而是意味着此时投资于股市风险更大而回报率更小。黄金现货•现货黄金（也叫国际现货黄金和伦敦金）是即期交易，指在交易成交后交割或数天内交割。现货黄金是一种国际性的投资产品，由各黄金公司建立交易平台，以杠杆比例的形式向坐市商进行网上买卖交易，形成的投资理财项目。通常也称现货黄金是世界第一大股票。因为现货黄金每天的交易量巨大，日交易量约为20万亿美元。因此没有任何财团和机构能够人为操控如此巨大的市场，完全靠市场自发调节。现货黄金市场没有庄家，市场规范，自律性强，法规健全。黄金现货介绍•1、投资金额•2、投资期限•全天24小时实时报价，价格拥有国际透明度，无投资期限，无庄家。•3、投资回报•黄金是国际通用结算货币，属硬通货，保值性强，目前全球通货膨胀，加速金价上涨，人民币兑美元也持续上涨，所以黄金的人民币价格上涨，说明黄金在升值，如果美元持续下跌，黄金将继续攀升。•4、交易简便•黄金既是商品又是货币，无需实名制，无国界限制全球通用。•5、费用•目前黄金现货的费用为每手50美金的费用。•6、灵活性•黄金现货的灵活性取决于卖方的回售机制，根据卖家不同，回售结款的速度有所不同，最好选择有合同机制的卖家。现货黄金投资特点•1.金价波动大：根据国际黄金市场行情，按照国际惯例进行报价。因受国际上各种政治、军事、经济、供求因素，以及各种突发事件的影响，金价经常处于剧烈的波动之中，可以利用这其波动差价进行黄金买卖。•2.交易时间长：每个公司结合不同的情况，经营时间有所不同，最长为每天二十二小时交易，涵盖主要国际黄金市场交易时间。（夏令制从星期一8:30--到星期六02:30;冬令制星期一8:30--到星期六03:30）•3.资金即时结算：T+0交易规则，允许当日平仓，随进随出，投资者在市场趋势允许的情况下，可进行多次交易•4.交易方便，操作简单：主要采用网上交易系统下单委托，也可以电话委托下单，交易软件简单易学，公司另外提供行情分析系统以及行情分析报告。•5.双向交易：金价涨，做多，赚钱；金价跌，做空，也赚钱。（股票只能单边操作）。•6、风险可控：可设止盈止损,还可预先进行限价交易，以此把握赢利，控制亏损•7.资金杠杆交易：以小博大，交易时保证金自动扩充100倍进行交易，从而提高资金利用率，降低交易门槛。•8、无庄家控盘：投资的是国际市场，而不是上市公司企业，市场日交易额大，机构无法控盘，因此无法坐庄。•9、交易手续费低。•10、趋势良好：个人黄金投资在国内才刚刚兴起，未来将成为最大投资市场，从技术面看黄金现在正处于牛市行情。现货黄金保证金交易优点及特点•黄金T+D理财业务特点：1、利用杠杆原理——低投入、高回报，资金利用率高•2、双向交易——做多做空机制，投资灵活•3、T+0交易——可以当天买卖操作，短线机会大•4、网上交易——随时买卖，操作便捷、安全•5、无涨跌幅限制——套利空间大•6、24小时交易——适合上班族理财投资•7、全球市场——无庄家，交易活跃黄金现货与其他投资产品对比股票和现货黄金相比有什么区别•1、股票只可以做多，不可以做空，换句话说就是股票只有涨的时候可以赚钱，跌的时候不能赚，现货黄金涨跌都可以赚钱。•2、股票没有杠杆，1000块钱就只能买1000块钱的股票，现货黄金有100倍的杠杆，可以把资金放大100倍使用，可以放大收益。•3、股票做的是国内市场，里面有庄家，现货黄金做的是国际市，由于成交量极大，所以里面没有庄家，市场更加公平。•4、股票市场信息不对称，总有一部分人先得知信息，散户由于信息不对称，总处于劣势的地位。期货和现货黄金有什么区别？•期货做的是国内市场，同股票市场一样，里面有庄家，也存在信息不对称的问题，散户在里面处于极其不利的位置，另外期货的交易时间很短，一般为4小时，黄金T＋D交易时间为10小时。•现货黄金内没有庄家，每天24小时交易，不存在需要交割结算。即时成交。资金即时到账。债券与现货黄金的区别•一、收益不同。债券是获得利息收入，利息固定；黄金是从价格差获利•二、流动性来说，债券有1年内的但多数期限较长，有的达到几十年之久，变现慢；现货黄金可随时变现。权证与现货黄金的区别•一、权证有涨跌停限制，黄金没有•二、权证有到期日，黄金不受时间限制•三、权证的标的资产种类繁多，黄金产品单一外汇与现货黄金的区别•一、外汇每天的价格波动小，黄金价格波动大•二、外汇种类繁多不利于分析，黄金品种单一•三、外汇市场每天的成交量比黄金大•四、外汇市场也存在操纵的情况基金与现货黄金的区别•一、基金是把钱交给别人去理财，不能自己控制；黄金投资可以完全由自己来掌握二、股票型基金和大盘是同涨同跌的关系•三、债券型基金收益低•四、基金流动性差变现能力差，投资周期长；黄金变现快•五、找好的投资公司或者正规的金融机构，避免被骗金价跌为什么还可以赚钱？•打个比方，你预计金价涨，你可以在价格低时先买进，等价格涨上去之后你卖掉，你就赚了，对吧？如果你预计金价要跌了，你可以先在高位找别人借点黄金先卖了，等价格跌下来之后你在低位买回来还给别人就可以了，这样你也赚到了差价，对吗？因为这个市场是合约式的，所以可以先卖再买回来平仓。影响价格变动的主要因素•A、供给因素：•1、地面黄金存量，年供应量，金矿开采成本；•2、主要黄金产国的政治经济军事情况；•3、央行的黄金抛售。•B：需求因素：•1、各国黄金制品消费，工业的需求；•2、避险资金保值需求；投机者，大型投资基金•C：其它因素：•1、外汇走势与各国货币政策；特别是美元指数走势对黄金影响很大•2、原油价格变动；•3、国际政局动荡；•4、重大突发事件：战争、自然灾害、恐怖袭击、流行病害。近年金