项目资金申请和可行性分析报告财务分析要点

可行性分析报告编制大纲（着重在财务分析要点）一、项目意义和必要性。国内外现状和技术发展趋势，对产业发展的作用与影响，产业关联度分析，市场分析，与国家高技术产业化专项总体思路、原则、目标等关联情况。说明：产业关联度分析、与国家高技术产业化专项总体思路、原则、目标等关联情况，这是很重要的内容，一定要写清楚。二、项目技术基础。成果来源及知识产权情况，已完成的研究开发工作及中试情况和鉴定年限，技术或工艺特点以及与现有技术或工艺比较所具有的优势，该重大关键技术的突破对行业技术进步的重要意义和作用。三、项目建设方案。项目的产能规模、建设的主要内容、采用的工艺技术路线与技术特点、设备选型及主要技术经济指标、建设地点、建设工期和进度安排、建设期管理等。四、项目投资。项目总投资规模，投资使用方案、资金筹措方案以及贷款偿还计划。五、环境保护、资源综合利用、节能与原材料供应及外部配套条件落实情况等。其中节能分析章节按照《国家发展改革委关于加强固定资产投资项目节能评估和审查工作的通知》（发改投资[2006]2787号）要求进行编写。六、项目法人基本情况。项目法人的所有制性质，主营业务，近三年来的销售收入、利润、税金、固定资产、资产负债率、银行信用等级，项目负责人基本情况及主要股东的概况等。七、项目财务分析、经济分析及主要指标。内涵报酬率、投资利润率、投资回收期、贷款偿还期等指标的计算和评估，项目风险分析，经济效益和社会效益分析。（一）项目财务分析1、财务基本数据序项目项目说明数量单不含税金额备注号位单价1产品产量项目第1年项目第2年项目第3年项目第4年项目第5年2固定资产折旧3软件无形资产摊销4研究开发支出摊销5销售费用6管理费用7银行贷款利率注：一般而言，项目期不超过5年2、单位成本计算销售与单位成本费用计算表单位：元项目第1年第2年第3年第4年第5年合计产量产量产品单价产品单价销售收入收入单位生产成本原材料人工费小计单位制造成本固定费用折旧生管理人员工资及福利费软件资产/开发支出摊销小计变动费用物料/办公/交通单位制造费用合计产品成本合计毛利率固定成本变动成本销售费用固定费用销售人员薪酬及房租物业费半变动费用市场推广与广告费用半变动费用销售费用(售前/售后支持/差旅费/交通费/会议费/运输/修理等)小计固定成本变动成本管理人员管理人员工资及福利费办公费(办公\水电\业务招待等)其他(保险\差旅\交通\研发费用\修理等)小计固定成本变动成本财务费用贷款利息销售税金及附加3、成本费用表成本费用表(单位：元)序号项目第1年第2年第3年第4年第5年合计1数量2单位成本3生产成本4单位制造费用5制造费用6产品成本6.1固定成本6.2变动成本7管理费用7.1固定成本7.2变动成本8销售费用8.1固定成本8.2变动成本9财务费用10销售税金及附加11总成本费用11.1总固定成本11.2总变动成本12付现成本4、项目期各年度经营情况项目期各年度经营情况表单位：元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年合计1数量2主营业务收入3产品销售税金及附加4总成本费用5利润总额6所得税7净利润注：纳税项目及其税率情况应作一个说明5、现金流量表现金流量表(单位：元)项目期初第1年第2年第3年第4年第5年合计现金流入主营业务收入回收固定资产余值回收流动资金小计现金流出固定资产投资流动资金付现成本销售税金及附加利息支出所得税小计净现金流量静态投资回收期注：加上动态投资回收期也可以，不过似乎一般在纲要中未作要求的，就不要加上了。说明：1-5的表格内容，主要是为了6-11的指标计算或分析作数据准备的，也是给项目报告审核的专家们一个项目数据说明和一些计算过程数据表，表间勾稽关系一定要弄清楚，别相予盾了。6、内涵报酬率根据内涵报酬率计算公式：i0=i1+︱NPV1︱/(︱NPV2︱+︱NPV1︱)X（i2-i1）计算项目内涵报酬率（根据财务管理投资管理章节的知识进行计算）注意：一般做这种项目所做的内涵报酬率会比较大，认为这样才有吸引力。这样会导致CPA教材《财务成本管理》后的附件系数表不够用。不过，放心，我在打包文件里有一份1%-50%的系数表。如果这还不够大，那么你要和你的同事们沟通一下，你的项目的获利能力太强了！专家们不容易相信你们了。7、投资利润率根据前文利润表可计算项目期投产后的几个年度的年平均利润可计算得，投资利润率=年均利润÷投资总额*100%8、投资回收期根据前文现金流量测算表可计算得,可计算项目静态投资回收期是几年9、贷款偿还期根据贷款的借款合同/资金情况对偿还时间/期限进行说明10、盈亏平衡点分析以项目达产情况的产销单价、成本、费用进行测算盈亏临界点销售量=固定成本费用÷（销售单价-变动成本费用），进而计算出盈亏平衡点的销售额安全边际=正常销售额-盈亏平衡点销售额安全边际率=安全边际÷正常销售额*100%根据所计算出的安全边际率，对照企业安全性检验标准,检查分析本项目是处于何种安全类别。11、敏感性分析目前敏感性分析主要有两种方式：一是本量利关系的敏感分析，即通过销售单价、单位变动成本、固定成本费用三种参数的变动情况，使盈利变为亏损，及其变化对利润变化的影响程度；二是内部收益率敏感分析，即通过销售单价、经营成本和项目投资等参数据的变动情况，对内部收益率变化的影响程度。一般而言，用一种方式进行敏感性分析就够了。除非项目编制纲要中明确指定。例如：影响内部收益率变化的因素主要有销售价格、经营成本和建设投资等，经估算最为敏感的因素是销售价格和经营成本，其主要数据如下。敏感性分析主要数据表（税后数值）不确定因素变化幅度内部收益率（%）投资+10%20.08%销售价格-10%15%经营成本+10%13%当投资增加10%；或销售价格减少10%；或经营成本增加10%时，所得税后的内部收益率均高于10%的基准折现率。如果内部收益率为10%时，其临界点大约在：销售价格减少13.82%，或经营成本增加17.07%。由此说明项目有较强的动态抗风险能力。注：要说明的是，敏感性分析也不是都会要求做的，编制纲要中没有特别要求的，一般可以不做这东东。多一样东东，可能多一样麻烦或破绽，吃力不讨好，还不如不做的好。财务分析结论：是通过上述财务相关分析，对项目从获利能力、债务偿还能力、投资回收期限、现金流量、安全性等角度分析的一个简单的总结性评述，论述项目在财务上是否可行。（二）项目风险分析1、政策风险2、经营风险3、技术风险4、市场风险5、资金风险6、管理风险（三）项目经济效益分析可从宏观面上对项目的经济效益情况作分析，可以结合市场、财务数据分析等进行描述。（四）项目社会效益分析这部分内容和项目意义和作用、市场有点相似，让做市场和技术的人去写才对。八、项目招标内容，并填写招标事项核准意见（会有张附表），主管部门提出初审意见并盖章。九、资金申请报告附件：1、银行承贷证明(省分行以上)文件；2、项目法人近三年的经营状况（包括损益表、资产负债表、现金流量表）和项目法人自筹资金保证落实文件；3、地方、部门配套资金及其它资金来源证明文件；4、前期科研成果证明材料(需经权威机构认证或出具技术检测报告、专利证书等)；前期科研成果的成熟度，应能够满足产业化试验或产业化示范的要求；5、相应的环境保护主管部门意见；6、城市规划部门出具的城市规划选址意见（适用于城市规划区域内的项目）；7、有关部门出具的产品生产、经营许可文件等；8、土地、重要原材料以及其它所需证明材料；9、政府投资项目需提供可行性研究报告的批准文件，企业投资项目需提供核准或备案的批准文件（在有效期内且未满两年）；已开工项目需提供投资完成、工程进度以及生产情况证明材料；10、项目单位填报对项目资金申请报告内容和附属文件真实性负责的声明。