货币银行学重点整理

货币银行学重点整理第一章货币与货币制度1.货币的五种职能：价值尺度（货币表现和衡量其他商品价值大小的职能，需要观念上的货币），流通手段（充当商品交换媒介的职能，需要现实的货币，流通中实际所需的货币量=商品价格总额/货币流通速度），贮藏手段（货币退出流通领域，被当作社会财富被贮藏起来），支付手段（作为交换价值独立存在，非伴随着商品运动而作价值的单方面转移，通常在商品赊销，延期付款，工资，租金房租以及其他领域），世界货币（货币超越国界在世界市场上发挥一般等价物时所发挥的职能）。货币的各个职能都是随着商品流通以及其内在矛盾和时间顺序而逐渐形成的。2.货币制度：是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制，它是随着资本主义经济制度的建立而逐步形成的。3.货币制度的基本内容：货币金属和货币单位（货币金属是货币制度的基础）通货的铸造，发行与流通程序，金准备制度。4.本币与辅币：本币是指按照国家规定的货币单位所铸成的铸币。具有以下几个特点①本币的面值与实际金属价值是一致的，是足值货币②具有无限法偿能力③可以自由铸造和自行熔化和超差兑换；辅币是指主币以下的小额通货，供日常交易和找零之用。其特点有①其包含实际价值小于名义价值②有限法偿能力③辅币不能自由铸造5.纸币：是指银行和政府发行并依靠其信誉和国家权力强制流通的价值符号6.黄金储备制度用途：即金准备制度。其作用有a作为国际支付手段的准备金b作为时而扩大时而收缩的国内金属流通的准备金c作为支付存款和兑换银行券的准备金7.货币制度的演变（4个阶段）：银本位制度（以白银为本位货币的一种货币制度，分为银两本位制和银币本位），金银复本位制（是指以金和银同时作为币材的货币制度，它又分为平行本位制，双本位制和跛行本位制），金本位制（是指以黄金作为本位货币的货币制度，主要有金币本位制，金块本位制和金汇兑本位制三种形式），不兑现的信用货币制度（是指以不兑换黄金的纸币或银行券为本位币的货币制度）8.劣币驱逐良币现象：又称格雷欣法则，是指当金币与银币的实际价值和名义价值相背离而使实际价值高于名义价值的货币（良币）被收藏，熔化而退出流通，劣币充斥市场的现象。第二章信用和利率1.信用的基本形式：商业信用，银行信用，国家信用，消费信用，租赁信用，国际信用等。2.几种常见信用形式的比较信用形式含义特点局限性/类型/作用/关系商业信用企业在买卖商品时，以延期付款或预付货款等形式提供的信用1它所提供的资本是商品资本2体现工商企业之间的直接信用关系3与产业资本变动一致局限性：1规模受资本量限制2具有严格方向性3具有对象上的局限性银行信用银行以货币形式提供给工商企业的信用，在商业信用的基础上发展起来1贷出资本以货币形式提供2以金融机构为中介的间接信用3与产业资本变动不一致与商业信用关系：1克服其局限性扩大信用规模数量2商业信用是银行信用存在和发展的基础国家信用以国家为主题进行的一种信用活动1资金用途专一2政府作为信用主体风险低3财政信用权重原则类型：国内信用和国际信用（资金来源），短期，中期，长期国库券（信用期限），公开征募和银行承销消费信用由商业企业和其他信用机构以货币形态向消费者个人提供用于生活消费的信用可以采取货币形态（消费者贷款），商品形态（分期付款和信用卡业务）附：租赁信用是指租赁公司或其他出租者将其租赁物的使用权出租给承租者并在租期内收取租金并到期收回租赁物的一种信用。3.信用工具：是指用来证明债券债务关系的书面凭证。主要有商业票据，支票，银行票据，股票债券等主要信用工具。其中前三种属于短期信用工具，而后两者属于长期信用工具。他们都具有以下特点a偿还性b可转让性c本金的安全性d收益性。（几种常见信用工具比较）商业票据支票银行票据股票债券含义是以商业信用进行交易时所开出的一种证明债权债务关系的书面凭证以银行为付款人的即期汇票在银行信用基础上产生由银行承担付款义务的信用流通工具股份公司发放给其投资者证明其投入股份金额并取得股息收入的凭证由债务人签发证明债权人有按照约定条件取得固定利息和本金的凭证种类商业本票：债务人向债权人发出的承诺在一定时期内支付一定数额款项的债务凭证。商业汇票：债权人通知债务人支付一定款项给第三人的书面命令记名支票：银行只对支票上指定人支付现款。不记名支票：对任意持票人付款。划线支票银行本票：由银行签发并负责兑现用以替代现金流通的一种票据。银行汇票：由银行签发的汇款凭证。公司债券：公司为增加资本而发行的债务凭证。政府债券：一国政府为筹集资金而发行的债务凭证。金融债券4.利率及其分类：利率是指利息与贷出资金额的比率。主要有年，月，日利率（利率期限长短）,固定利率和浮动利率（利率是否变动），实际和名义利率（是否剔除价格变动因素），市场利率，官定利率和公定利率（由谁决定），长期与短期利率（信用期限长短），一般利率与优惠利率（利率是否优惠）等种类。5.利率作用：a积累资金b调整信用规模c调整国民经济结构的功能d抑制通货膨胀的功能e平衡国际收支6.利率决定的理论分析①古典学派储蓄投资理论s,r②凯恩斯学派的流动性偏好理论S（r）I（r）rE古典学派认为，储蓄是利率的增函数，投资是利率的减函数。投资代表资本的需求，而储蓄代表的是对资本的供给，利率就是资本的价格。资本的供求均衡时，资本的均衡价格由此决定，也就是利率的均衡水平。其特点有1它是实际利率理论，强调长期实际因素，与货币因素无关2利率由储蓄投资决定与收入无关3采用流量分析法L1LL2OLr货币需求是内生需求，交易动机和谨慎动机带来的货币需求与收入成正比，而投机动机带来的货币需求与利率成反比。L1表示由交易和谨慎动机带来的货币需求，L2是由投机动机带来的需求，L是总需求。其特点有：1是完全的货币决定理论，未考虑收入2是一种存量理论认为利率是由一时的货币供求量决定的3流动性陷阱凯恩斯学派的货币需求曲线③新古典学派的可贷资金理论它认为利率应该由可贷资金的供求决定，可贷资金的需求=投资+货币需求增量，可贷资金的供给=储蓄+货币供给增量。其中需求是利率的减函数，而供给是利率的增函数。该理论的缺陷在于。它兼顾了商品市场和货币市场，但是忽略了两个市场之间的均衡。④IS-LM模型课本P56页重点习题第三章金融市场1资金融通：资金在盈余单位或赤字单位进行有偿的调动或让渡。盈余单位指的是在一定时期收入大于支出的经济单位，相反则为赤字单位。2资金融通的两种方式：直接融通（资金供求双方通过一定的金融工具而直接形成债权债务或所有权关系的融资形式）和间接融通（资金供求双方通过金融机构间接形成债权债务关系的融资活动）。3金融的特点:回收性，期限性，收益性，风险性。4金融市场的分类：货币市场和资本市场（金融期限工具期限长短），债M,LrLMM22M1货币的供给量是外生变量,是由中央银行控制的常量，L与M相交于点r即均衡点。其中“流动性陷阱”就是指人们认为利率只可能上升而不会继续下降因此对货币的需求就会无限大而在这种情况下即使是货币供给增加也不会导致利率的下降。r凯恩斯学派的流动性偏好理论YrELMISOIS曲线的意义就是在商品市场均衡的情况下各种利率与收入的组合。实际上是利率决定收入，利率下降会导致投资的增加因此为了投资与储蓄均衡，收入也必须增加，故该曲线向下倾斜。LM表示在货币市场均衡的条件下收入对利率的作用，当收入增加时，由交易动机和谨慎动机带来的货币需求增加，在货币供给一定的条件下，由投机动机带来的货币需求下降进而带来利率的上升，故LM曲线上升。务市场和股权市场（投资人是否掌握所投资产），一级和二级市场（交易层次），交易所和场外市场（交易场所），现货市场和期货市场（交割期限）以及其他金融工具市场。5货币市场和资本市场货币市场资本市场含义短期金融工具交易的市场，主要交易者是资金的短期需求者和临时闲置者，国库券，商业票据，银行承兑汇票就是其主要交易对象。指中长期资金融通或中长期证券买卖的市场，交易对象主要为债券股票，主要参与者是个人政府，企业和金融机构功能1调剂暂时性的资金余缺2中央银行进行公开市场操作。贯彻货币政策意图的主要场所促进资本的形成，有效动用民众储蓄，将其合理地分配与各个经济部门，影响国民经济协调发展常用工具1国库券（政府竞价发行期限在1年以下的短期债券，利率最低）2联邦基金3回购协议4大额可转让定期存单5银行承兑汇票6商业票据7欧美1抵押贷款（为个人或企业而购买不动产发放的贷款，而这些不动产充当贷款的抵押品）2债券3股票（国库券在货币市场利率最低的原因1它由政府发行，期限短几乎没有信用风险2国库券交易方便，具有很强的流动性3其利息收入只交联邦所得税。）6场外交易市场：凡是不在证券交易所内进行的证券交易都属于这个市场。是由许多股票，债券的交易商和经纪人组成的交易网络。主要特点有：a无集中的交易场所b交易通过通讯网络进行c交易品种主要是未上市的证券尤其是债券d交易由双方协商议定价格和交易量。第四章商业银行1金融机构体系结构：以中央银行为中心，各国商业银行为主体，各类银行和非银行的金融机构并存构成了现代世界各国的金融体系，其中主要包括各类存款性（商业银行，储蓄贷款协会，互助储蓄银行，信用社，货币市场互助基金）和非存款性金融机构（人寿保险公司，灾难与财产保险公司，私人和政府养老基金，投资银行，金融公司，信托投资公司，融资租赁公司，金融资产管理公司）以及政府所属的专业信用机构（开发银行，农业信贷机构，进出口银行等）2票据贴现：持票人将未到期的票据交银行请求贴现，银行按票面金额扣除一定利息后以现款付给客户或转入其活期存款账户，实则为贷款的一种方式。（贴现利息=票据票面金额×贴现率×未到期天数/360,实际贴现率=贴现利息/票面金额-贴现利息）3商业银行经营方针:盈利性，安全性，流动性。三者之间相互矛盾又相互统一。矛盾盈利性和后两性相矛盾，盈利越高，风险越高，流动性和安全性越低。统一a盈利性和后两性相互统一主要表现在其一三者在一定范围类内可以到达令人满意的地步，其二在一定条件下三者可以同向变动b安全性和流通性是统一的，安全性越高，流动性越高（个别情况除外）。对于经营方针三者要尽可能协调搭配：盈利性为银行目标，而安全性作为一种前提要求，流动性作为一种操作性或工具性的要求。4关于经营“三性”的比较盈利性安全性流动性概念是利息收入投资收入以及各种服务收入扣除付给存款人的利息银行自身运营成本的差额。银行的资产收入信誉以及所有经营生存条件免遭损失的可靠性程度。（对立面是风险性）在一种不损失价值的情况下的变现能力，一种足以应付各种支付的，充分的资金可用能力。衡量指标经营性：资产净利率，净资产收益率，利差收益率，资金成本率。项目性：名义和真实贷款收益率。，贷款名义和实际保本线。贷款/存款,资产/资本，负债/流动资产，有问题贷款/全部贷款贷款/存款，流动性资产/全部负债，超额准备金，流动资产减易变性负债，存款增长额（率）减贷款增长额（率）管理策略/来源盈利来源：1增收,提高贷款利率，扩大贷款数量增加各种手续费2节支，降低负债利息水平，提高管理水平准备，规避，分散，转移资金汇集法，资金匹配法，缺口监察法5银行经营面临的6种风险：信用风险，外汇风险，购买力风险，内部风险，政策风险。6资产管理办法6c办法：品德，能力，资本，担保或抵押，环境，连续性。7基础货币与货币乘数：基础货币是中央银行对金融机构和社会公众的负债，包括金融机构在中央银行的准备金存款以及金融机构和社会公众持有的现金，中央银行通过调控基础货币实现货币供关系应量目标。货币乘数基础货币与广义货币供应量扩张关系的数量表现。货币供应量=基础货币×货币乘数第五章中央银行1中央银行的职能：货币发行的银行（中央银行独占货币发行权是中央银行发挥其职能作用的基础），银行的银行（保管商业银行的存款准备金，对商业银行提供信贷，办理商业银行之间的清算业务），政府的银行（代理国库，对政府提供信贷，管理金融活动，代表政府参加国际金融活动，协调国际金融事务）2影响基础货币的因素：中央银行的存款（购买政府证券，贷款贴现，黄金和特别提款权以及中央银