小微企业专项金融债业务介绍

商业银行小微企业专项金融债业务1信达证券股份有限公司什么是小微企业金融债2固定收益证券的定义定义：又称债务证券。是指持券人可以在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间，如固定利率债券、优先股股票等。特征：投资者投资的时候已经知道该品种的收益率，且收益率是确定的，不会随市场变化而变化。商业银行小微企业金融债定义–定义：小微企业金融债是商业银行发行的、募集资金专项用于小微企业贷款的金融债券，与商业银行普通金融债偿还次序一样，优先于商业银行次级债和混合资本债。–特征：监管部门重点支持、发行后用于支持小微企业贷款的专项金融债券根据银监会《银行间债券市场金融债发行管理办法》，商业银行发行金融债券应具备以下条件：（一）具有良好的公司治理机制；（二）核心资本充足率不低于4%；（三）最近三年连续盈利；（四）贷款损失准备计提充足；（五）风险监管指标符合监管机构的有关规定；（六）最近三年没有重大违法、违规行为；发行条件小微企业专项金融债券发行条件根据银监会《中国银监会关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》【银监发〔2011〕94号】，商业银行发行小微金融债券还应具备以下特定条件：（一）申请发行小型微型企业贷款专项金融债的商业银行其小型微型企业贷款增速应不低于全部贷款平均增速，增量应高于上年同期水平；（二）将发行金融债所筹集的资金全部用于发放小型微型企业贷款；（三）各级监管机构应在日常监管中对获准发行小型微型企业贷款专项金融债的商业银行法人进行动态监测和抽样调查，严格监管发债募集资金的流向，确保资金全部用于发放小型微型企业贷款。发行条件农村合作银行、农村信用社和村镇银行等农村中小金融机构参照本通知执行。小微企业专项金融债券发行条件小微企业金融债的优势5融资成本低：由于小微企业金融债与普通金融债偿还次序一致，先于次级债和混合资本债，因此融资成本较低，已发行的5年期兴业银行小微金融债利率4.2%、民生银行发行的5年期金融债利率4.3%，浦发银行5年期金融债发行利率4.3%；不占银行存贷比额度：获准发行小型微型企业贷款专项金融债的商业银行，该债项所对应的单户授信总额500万元（含）以下的小型微型企业贷款在计算“小型微型企业调整后存贷比”时，可在分子项中予以扣除；小型微型企业贷款优惠计算风险权重：商业银行在计算资本充足率时，对符合相关条件的小型微型企业贷款，应根据《商业银行资本管理办法》相关规定，在权重法下适用75%的优惠风险权重，在内部评级法下比照零售贷款适用优惠的资本监管要求；监管部门对小型微型企业贷款不良率容忍度较高：各级监管机构应对商业银行小型微型企业贷款不良率执行差异化的考核标准，根据各行实际平均不良率适当放宽对小型微型企业贷款不良率的容忍度。小微企业金融债发行情况6发行日期承销债券名称规模期限2011年12月兴业银行300亿元5年2012年2月民生银行500亿元5年2012年3月浦发银行300亿元5亿元未定中国工商银行未定未定未定南京银行50亿元2年未定北京银行300亿元5年以内未定浙商银行50-100亿元5年以内未定江苏银行100亿元5年以内未定中信银行300亿元3-5年未定招商银行200亿元5年固/浮未定光大银行300亿元5年未定深发展银行300亿元5年未定交通银行未定3-5年1.1.－报送银监会材料共2份，其中至少一份为原件－银监会审批时间期限1-2个月，实际审批时间与机构沟通能力及效率有关－材料报送银监会后，应加强与银监会的沟通和联络，及时获取反馈意见，并组织各方及时回复银监会审批流程报银监会审批工作要点办公厅监管部报送报送材料办公厅发行人主承销商出具批文审核–银监会受理申请并对发行人资格进行审查–做出是否批准的书面决定并同时抄送央行金融债券发行程序1.1.－银监会做出批准的书面决定后同时抄送人民银行－人民银行自收到银监会批准文件起5个工作日内决定是否受理－人民银行审批期限为20工作日，实际审批时间与机构沟通能力及审批效率有关人行审批流程人行审批工作要点办公厅金融市场司主管行领导办公厅公文办理单审核出具批文报送材料金融市场司批示发行人主承销商金融债券发行程序信达证券自成立以来累计债券主承销金额近200亿元人民币。从发行方案设计、方案实施、债券定价、债券销售到政策趋势把握以及与监管部门沟通都具有丰富经验，能够为发行人提供全方位、高效率的融资服务。信达证券债券发行承销优势强大的销售能力畅通的沟通渠道雄厚的集团背景卓越的执行团队丰富的业务经验信达证券吸引了一批海内外专业能力过硬，职业素养卓越的投资银行精英，形成了一个国际化、专业化的执行团队。经过多年的业务积累，信达证券与国内外主要机构投资者建立了良好稳固的合作关系，具有广泛的客户基础。中国信达旗下拥有证券、保险、信托、基金、金融租赁、银行等金融平台，形成了强大的集团销售能力。中国信达现已发展成为以资产收购、处置、管理和金融机构托管为主业，多种金融业务并举的金融控股集团，旗下拥有证券、保险、信托、基金、金融租赁、银行的全系列金融行业牌照。中国信达与国家发改委、证监会和人民银行合作密切，与监管部门各个层面都保持畅通的沟通渠道，能够及时跟踪了解监管机构审批进度并推动发行工作。完整的产品结构信达证券固定收益部拥有完整的产品结构，能够提供企业债、上市公司债、金融债和其他固定收益类衍生产品，为企业提供丰富的、个性化的债券融资产品。910地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼4层传真：[phone]邮编：100031固定收益部总经理陈晴联系电话：010－6308115913910659309邮箱：[e-mail]固定收益部董事总经理赵兵联系电话：010－6308115213488813002邮箱：[e-mail]联系我们