新巴塞尔资本协定与风险管理

新巴塞爾資本協定與風險管理主講人：財政部金融局曾局長國烈九十三年五月二十一日目錄新巴塞爾資本協定銀行的風險管理金融局與銀行公會新巴塞爾資本協定共同研究小組第一支柱最低資本規定定義資本對風險性資產最低比率的原則第二支柱監理審查作業要求監理機關對銀行資本分配技術，及是否符合相關標準進行質、量性評估第三支柱市場紀律（公開揭露）以市場之機制，提升銀行遵循第一支柱及第二支柱之要求。新巴塞爾資本協定的三大支柱新巴塞爾資本協定架構一最低資本信用風險標準法-簡易標準法-一般信用沖抵collateral內部評等法基礎guaranteesOn-balancesheetnetting進階CreditderivativesAssetsecuritisation市場風險標準法自有模型法作業風險基本指標法標準法進階衡量法二監理檢視（審查）三市場紀律（公開揭露）風險管理PILLAR１PILLAR２PILLAR３新巴塞爾資本協定的目標－提昇銀行的風險管理ASSETS(on-andoff-balancesheet)CreditPortfolioTradingPortfolioLIABILITIES(on-andoff-balancesheet)Deposits&Debt(Equity)CapitalBalancesheetrisksdueto(maturity)mismatchesin•Interestrates•Exchangerates•LiquidityTransactionrisks－Creditrisk、Marketrisk、Operationalrisk銀行風險的型態MonitorIdentifyandavoidLimitManagementStressTestingScenarioAnalysisMarketVaR,CreditVaRRiskAnalysisFacilitatePricingAllocateEconomicCapitalRAROCActivePortfolioManagement風險管理的步驟StrategyOrganizationOperations/Reporting銀行風險管理面臨關鍵的六項挑戰2.Establishanindependentfirm-wideriskmanagementfunction.1.Transitionfromarisk-controlculturetovalue-basedmanagement.3.Establishacommonrisklanguage.4.Developacapitalallocationframework.5.Specifykeyinformationrequirementsforseniormanagement.6.Developanintegratedsystemsinfrastructuretosupportinformationdelivery.MeasurementGrowthValueCreationRiskStrategy－Balancerisksandreturn•Growthmeasuresinclude:•Volumeincreases•Qualityofassetbase•Geographicpenetration•Percentrevenueincrease-overafive-yearperiod•Absoluteexposure•Exposuresadjustedformarketvolatilityandproductsensitivity:•Basispointmeasure•ValueatRiskmeasure•Integrationoffinancialrisk•CapitalatRiskmeasure•Investorprofitabilitymeasures:•P/Eratio•RoE/RoA•Value-basedmeasures:•EconomicValueAdded(EVA)ProfitabilityOrganization-thepyramidofriskmanagementTransactionsGlobalrisk–returntargetsPoles,subsidiaries...BusinessunitsTop-downRevenuesandrisk(capital)allocationsBottom-upAggregaterisksandprofitabilityandmonitor3sides:•Targetrevenue•Risklimits•GuidelinesapplicabletobusinessunitpoliciesMeasurement－fromtraditionalmeasuresofrisktoVaRMarketrisk-Riskmeasuresvolatilitiessensitivities“Greekletters”-MarketvaluesCreditrisk-Rating/Maturities/Industries-Watchlists-Concentration-PortfoliomonitoringInterestraterisk-GapsLiquidityInterestrateDurationgapsOtherriskVaR12Operations/Reporting1.Guidelines:•Limits•Delegations•Targetreturn2.decision-making:Exante•Newtransactions•Hedging•PortfolioR&Renhancement3.Monitoring:expost•Follow-up•ReportingR&R•Correctiveactions目的：推廣銀行業者對於新巴塞爾資本協定之重視，強化銀行業之風險管理以提升銀行業之競爭力。目標：研究新巴塞爾資本協定之內容、對於我國風險管理之影響與挑戰及考量我國之金融環境，研提適用我國銀行業者之新巴塞爾資本協定之內容，修訂「銀行資本適足性管理辦法」等相關法令之提案。財政部金融局與銀行公會新巴塞爾資本協定共同研究小組共同研究小組工作進度（第一階段）期間成員工作目標預定完成目標91.1.1至92.6.30銀行公會聯徵中心研訓院金融局研究新巴塞爾資本協定第二次諮詢文件之內容1.提報新巴塞爾資本協定與現行適用協定之差異。2.我國銀行採行新巴塞爾協定之影響研究報告。3.配合我國之金融環境可採納之新協定內容。4.提報大會，配合擬採行之新巴塞爾協定之內容及我國應配合修正之相關法令。共同研究小組工作進度（第二階段）期間成員工作目標預定完成目標92.7.1至92.12.31銀行公會聯徵中心研訓院金融局研究新巴塞爾資本協定第三次諮詢文件之內容1.提報新巴塞爾資本協定第三次諮詢文件之主要內容及其與第二次諮詢文件內容之差異。2.修正內容對於我國適用之影響，包含第一階段研議有關適足率計算之適用、應予配合修正之法令內容。期間成員工作目標預定完成目標93.1.1至93.6.30銀行公會聯徵中心研訓院金融局1.新巴塞爾資本協定CP3之研究。2.宣導（新巴塞爾資本協定之相關內容與議題）。參考其他國家之規範，對於新協定有關依各國主管機關權限規範之項目或不適用我國金融環境之規範項目，或其他須由主管機關統一規範之項目提報建議。共同研究小組工作進度（第三階段）期間成員工作目標預定完成目標93.7.1至94.6.30銀行公會聯徵中心研訓院金融局1.新巴塞爾資本協定定案文件之研究。2.宣導（新巴塞爾資本協定之相關內容與議題）。1.研究依據新巴塞爾資本協定之內容，應填報之表格。2.依據新巴塞爾資本協定之內容，研議提報我國「銀行資本適足性管理辦法」之修正及「銀行自有資本與風險性資產計算方法說明、表格」之修訂。共同研究小組工作進度（第四階段）期間成員工作目標預定完成目標94.7.1至95.12.31銀行公會聯徵中心研訓院金融局配合新巴塞爾協定擬於二○○六實施，我國修正之「銀行資本適足性管理辦法」之宣導。以演講、討論等方式介紹我國「銀行資本適足性管理辦法」、「銀行自有資本與風險性資產計算方法說明、表格」修正之內容及計算、申報之說明。共同研究小組工作進度（第五階段）９２．７第一階段研究報告（CP2)９２．８第一階段修正研究報告（CP3)第一階段初步試算(CP3)９２．１２第二階段研究報告（CP3)共同研究小組截至93.4之研究成果:第一階段之初步試算試算對象：標準法組9家參與銀行試算版本：第三版諮詢文件(CP3)試算基準日：民國91年6月30日試算項目：僅包括對銀行資本適足率影響比較明顯之項目，包括消費性貸款、企業放款、國家主權、逾期放款、銀行/保險公司/證券公司、保證/信用衍生性商品及作業風險計七大項目。試算結果對銀行資本適足率總影響9家參與試算行庫之資本適足率平均提升0.1812%，變動率為1.5873%。整體而言，新協定之標準法是有可能提升銀行之資本適足率，但最後結果仍視各銀行之資產品質而定。試算結果明細資本適足率變動數平均值(％)最大值(％)最小值(％)消費性貸款0.62541.16380.2531企業放款0.32270.52530.0827國家主權0.07030.1920-0.0306逾期放款-0.1356-0.2965-0.0282證券及保險公司0.00360.02500保證0.01990.11000作業風險-0.5693-0.8080-0.3973總影響0.18120.7551-0.2348試算結果說明1.提升資本適足率之主要項目：A.傳統大型行庫在企業放款具有較多的風險抵減效果，至於全體參與銀行之平均影響數則為提高適足率0.32％。B.新銀行則在消費性放款具有較多的風險抵減效果，而全體參與銀行之平均影響數則為提高資本適足率0.62％。2.降低資本適足率主要項目：A.新增作業風險之資本計提對各銀行皆有明顯負面影響，全體參與銀行平均影響數為資本適足率降低0.57％。B.逾期放款之影響視各行庫之放款品質，平均影響數為降低資本適足率0.14％。結論－巴塞爾資本適足率新制不只是風險計算方式之變更，更重要的是風險管理觀念之改變及落實。風險管理的最終目標在於幫助銀行達成風險及業務執行之一致性，創造股東最大利益。報告完畢•敬請指教金融局網址：網址：