五矿集团钢铁物流发展战略研究

风险管理（四）主讲：怀荣章第九章风险管理决策•一、所谓决策，就是从若干备选方案中选择一个方案。•西蒙的名言：“管理就是决策”，说明决策是管理的核心。•二、风险管理决策的特点：（一）定期评估、适时调整决策。是由于风险的可变性。（二）科学与艺术相结合。风险管理既是一门科学，也是一门艺术。（三）风险管理决策的绩效在短期内不明显。第一节损失期望值分析法•一、损失矩阵：是用以反映特定风险在多种处理方案下的损失额和费用额的一种表示。三种方案损失矩阵第一节损失期望值分析法•二、决策原则：（一）损失概率不知道的情况下：1、最大最小化原则：风险管理决策者以风险的最大潜在损失最小者为最佳方案。2、最小最小化原则：风险管理决策者以风险的最小潜在损失最小者为最佳方案。（二）损失概率知道的情况下：1、是最可能发生的损失最小者为最优。2、是损失期望值最小者为最优。第一节损失期望值分析法例2：在例1中，假定火灾发生的概率为5%，但如果安装损失预防设备，则此概率降至3%，试按损失期望值原则进行决策分析。解：根据例1的损失矩阵，我们可以计算出各个方案的损失期望值：第一节损失期望值分析法第一节损失期望值分析法•三、什么是忧虑价值？有哪些影响因素？一）忧虑价值：是指对人们关于风险事故所致后果的不确定性而产生担忧的一种货币表示。二）忧虑价值有以下影响因素：•1.风险损失的概率分布。•2.人们对风险损失不确定性的把握程度。•3.风险管理的目标。•4.决策者的个人胆识。人的胆略决定于其知识、能力和素养。第一节损失期望值分析法第一节损失期望值分析法第一节损失期望值分析法•提问1：什么是损失矩阵？答：损失矩阵是指用以反映特定风险在多种处理方案下的损失额和费用额的一种表示。提问2：风险决策原则是什么？答：（一）损失概率不知道的情况下：•1.最大最小化原则：风险管理决策者以风险的最大潜在损失最小者为最佳方案。•2.最小最小化原则：风险管理决策者以风险的最小潜在损失最小者为最佳方案。•（二）损失概率知道的情况下：•1.最可能发生的损失最小者为优。•2.损失期望值最小者为优。第二节效用分析法•1、效用分析法：是通过对风险处理方案损失效用的分析进行风险管理决策的方法。•2、英国经济学家边沁19世纪提出：“一切决策的最终目的在于追求最大的正效用而避免负效用。”•3、贝努利认为：人们采用某种行为的目的在于追求预期效用的最大化，而非追求最大的金钱期望值。•4、20世纪60年代波琦和迪格隆提出一系列损失发生时的效用函数。第二节效用分析法•一、效用、效用函数、效用曲线的含义：•（一）效用是衡量人们对某种事物的主观价值态度、偏爱、倾向等的一种指标。•（二）效用函数是指效用随着某些事物的变化而相应改变的一种对应关系。损失额为L，其效用值为U(L)。•（三）效用曲线是用以反映效用函数的曲线。效用曲线•1、贝努利货币效用曲线：人们对其钱财真实价值的考虑与他们钱财拥有量之间是一种对数函数关系。•2、通常，对于决策者最喜爱、最愿意的事物规定取其值为1，而最厌恶、最不愿意的事物规定其取值为0。于是效用这个指标的取值范围为【0，1】。效用函数大体分为三类•1）、第一类为保守型（A型，上凸）图9-2所示A线：在决策者对于损失的反应比较敏感，而对于收益的反应比较迟钝。效用函数大体分为三类•2）第二类为中间型（B型，直线）：在决策者看来，收益的增长于效用值的增长成等比例关系。通常是按收益或期望值大小选择方案。见图9-2B效用函数大体分为三类•3）第三类为冒险型（C型，下凸）：在决策者对于损失的反应比较迟钝，而对于收益的反应比较敏感。见图9-2C二、效用理论在风险管理决策中的应用二、效用理论在风险管理决策中的应用二、效用理论在风险管理决策中的应用二、效用理论在风险管理决策中的应用二、效用理论在风险管理决策中的应用二、效用理论在风险管理决策中的应用二、效用理论在风险管理决策中的应用二、效用理论在风险管理决策中的应用二、效用理论在风险管理决策中的应用二、效用理论在风险管理决策中的应用二、效用理论在风险管理决策中的应用第三节现金流量分析法•1、现金流量是指执行某一方案的全过程中所产生的现金流出（资金投入）和现金流入（资金回收）。现金流出—成本和费用，现金流入—各种收益。•2、现金净流量（NCF）：现金流出总额与流入总额之差额。净收益或净亏损。•3、回收期：回收全部投入资金的周期。•一、投资回收期法一、投资回收期法一、投资回收期法一、投资回收期法•二、净现值法是将不同方案的现金流出和流入，都按一定的利率折算为同一时间点的“现值”，从而进行比较的方法。二、净现值法二、净现值法二、净现值法三、内部报酬率法三、内部报酬率法三、内部报酬率法三、内部报酬率法第四节统计分析法第四节统计分析法•方案三：购买自负额5万元的保险、每年需支付保险费9万元。第四节统计分析法第四节统计分析法对三种方案进行评析第四节统计分析法2、采用预防措施前后的损失资料进行比较，列出表9—11第四节统计分析法•3、讨论：采用损失预防措施后有以下变化：第四节统计分析法第四节统计分析法第四节统计分析法第四节统计分析法第四节统计分析法第十章风险管理信息系统•第一节风险管理信息系统概述•问题1：什么是风险管理信息系统？答：风险管理信息系统是管理信息系统中必不可少的系统，风险管理人员由此认识并处理现实的或者潜在的偶然损失，以抵御偶然损失所产生的不利效应，降低风险成本。•一、风险管理信息系统的发展•问题2：在其发展过程中经历了哪几个阶段？每个阶段的特点？•答：1、第一阶段是简单事务处理阶段：计算机在风险管理中的早期应用是保险损失问题2：在其发展过程中经历了哪几个阶段？每个阶段的特点？和报废的计算机管理。时间是20世纪60年代末。有两个缺点：•1）这些系统没有充分注意到经济单位整体的风险费用。2）不够精确和及时。•2、第二阶段是标准风险管理报告阶段：系统对于风险管理者和整个经济单位管理人员之间的交流有非常重要的意义。风险管理人员运用计算机收集、分类并列出每个重要部门的风险费用数据，以月报、季报、年报等合适的形式报告给董事会。时间是20世纪60年代末70年代初。问题2：在其发展过程中经历了哪几个阶段？每个阶段的特点？•3、第三阶段是数据直接调用阶段：为了避免陷入许多数据中，投保人、经纪人组织、保险人开发出更为灵活的风险管理信息系统，使他们不仅能够设计自己特定的报告，而且能任意调用他们自己的风险管理数据。时间是20世纪70年代末。•4、第四阶段是风险管理决策支持阶段：交互是风险管理决策支持的核心，使计算机利用已有数据库中的数据预测风险管理人员提出的各种可供选择方案的可能结果，并且作出最佳选择。第一节风险管理信息系统概述•二、RMIS的组成问题3：风险管理信息系统的基本组成有哪些？每个组成成分中要特别注意哪些问题？•（一）数据库：是风险管理信息系统的核心，是贮存基本信息的记忆库。建立数据库的重要活动有：•1、选择需要包含的数据类别及每种数据类别所应搜集的数量，这些数据类别的多少及数量取决于经济单位认为是否能够满足可*决策。第一节风险管理信息系统概述•2、决定数据的格式、类型以及执行RMIS预期功能所要求的直接调用能力。•3、修改和定期检查实际数据：•1）损失数据•2）暴露单位数据•3）法律数据•4）经济数据•5）管理数据•6）风险控制数据第一节风险管理信息系统概述•（二）软件：在选购已编好的RMIS软件或雇用其它软件公司编制，或经济单位自己编制RMIS软件时，风险管理人员需要考虑以下几方面问题：1.可靠性。2.友好的用户界面。3.灵活性。4.综合性。5.容错性。6.兼容性。7.分析能力。8.安全性。第一节风险管理信息系统概述•（三）硬件：CPU中央处理器、键盘、鼠标、显示器、硬盘、磁盘及打印机。•（四）人事：风险管理信息系统中人是最重要的，人是提供和解释数据，设计、组建、安排并维修硬件。三、潜在利益及局限性第二节风险管理信息系统的设计•风险管理信息系统的设计分为：•1.分析经济单位关于RMIS的特定需求。•2.确定与这些需求相适应的信息流。•3.决定能满足这些需求的RMIS在技术上和经济上的可执行性。•4.决定是否购买或租赁系统的软件、硬件设施。第二节风险管理信息系统的设计一、需求分析目的：是识别风险管理信息系统的用户，了解他们各自的需求，以及组织目前可能满足这些需求的资源。执行需求的具体步骤：1.确定用户：风险管理信息系统的用户可以是经济单位内部的人员，也可以是经济单位外部的人员。1）经济单位内部2）经济单位外部第二节风险管理信息系统的设计2.进行访谈：对用户进行访谈，要因人而异，不要漏掉有价值的意见。这样不仅能保证系统更进一步的精确性，而且能促进每个被访谈者接受访谈、报告和介绍的过程，这样会加快RMIS的最终顺利实施。第二节风险管理信息系统的设计3.分析访谈结果：分析每个被访谈者的看法，从而产生一个关于经济单位的RMIS需求、资源以及加快信息流动和风险管理决策机会的综合前景。4.制定分析报告：见表10-1第二节风险管理信息系统的设计第二节风险管理信息系统的设计第二节风险管理信息系统的设计•二、信息流的确定•三、可行性分析OSHA职业安全与卫生条例第二节风险管理信息系统的设计第二节风险管理信息系统的设计•四、购买、租赁或组建的决策•一）软件决策•二）硬件决策•三）人员决策•OSHA=OccupationalSafetyandHealthAct[Adiministration]职业安全与卫生条例[管理局][美]第三节风险管理信息系统的实施和应用•一、风险管理信息系统的实施实施RMIX或风险管理新技术，成功的管理人员将使用正确的管理方法，通过计划、组织、促动控制和交流已达到一下目的：一）减少初始阻力二）实现平滑转变三）对实施引起的改变作出反应四）克服运行中产生的问题问题：风险管理信息系统在运行过程中会产生哪些方面的问题？对数据问题应该采取怎样的防范措施？•（一）风险管理信息系统在运行过程中会产生以下问题：•1.数据问题：是指数据的不完整和不充分。•2.系统问题：系统与经济单位不相符、过度的强调完美、以及系统产生过多的信息或数据。•（二）解决方法：•1.数据问题：软件应具备良好的容错技术以及对蓄意破坏数据的行为具有防范的功能。并要求有相当的数据充分性。•2.系统问题：RMIS要与经济单位的风险管理需要相一致。并确保选择和运行RMIS的合理性。第三节风险管理信息系统的实施和应用•二、风险管理信息系统的应用•一）识别和分析损失暴露单位•问题1：区分意外事故报告、赔款报告和危险报告？•1、意外事故报告是指引起组织实际损失的事件的报告。•2、赔款报告是指经济单位因偶然损失而引起的法律要求的报告。•3、危险报告是指没有导致实际损失，但在环境变化或运气不太好时也会转化成损失事件的报告。问题2、在风险管理过程中，经济单位可以在哪方面应用风险管理信息系统？（一）可以应用于识别和分析损失暴露单位。包括：1.意外事故、赔款、危险报告。2.财产估价。3.损失预报。（二）可以应用于检查和选择风险处理方法。包括：1.建立财务模型。2.自留水平分析。3.安全性分析问题2、在风险管理过程中，经济单位可以在哪方面应用风险管理信息系统？（三）可以应用于实施选定的办法。包括：1.保险单管理与报告。2.理赔管理。3.常规文件的准备。（四）可以应用于检验结果。包括：1.提供管理报告2.风险费用分配分析。一、价值观定义•价值观是指一个人对周围的客观事物（包括人、事、物）的意义、重要性的总评价和总看法。像这种对诸事物的看法和评价在心目中的主次、轻重的排列次序，就是价值观体系。价值观和价值观体系是决定人的行为的心理基础。•价值观是人们对社会存在的反映。是社会成员用来评价行为、事物以及从各种可能的目标中选择自己合意目标的准则。价值观通过人们的行为取向及对事物的评价、态度反映出来，是世界观的核心，是驱使人们行为的内部动力。它支配和调节一切社会行为，涉及社会生活的各个领域。二、价值观的内容•一方面表现为价值取向、价值追求