决策咨询系统之银行业监测报告--商行与农信社改革（DOC 150页）

《亚博银行》行业监测报告2004.07.02每周第1页，共67页亚太博宇财经顾问决策咨询系统之银行业监测报告★国之命脉★民之生源★内务革新★外逐群雄★本期关注：商行与农信社改革并重，银监会确立当前两大工作重点;美联储加息决定对中国货币政策至关重要;次级债发行陡然升温，系统性风险将随之浮现;刘明康指出要防止投资和信贷急剧回落造成风险。（注：点击目录标题页码后可直接阅读当前文章）亚博分析篇〖战略分析〗8【宏观调控的成功决定银行业将付出相当的代价！】8【税负问题是牵绊国有银行改革进程的其中一环】10〖经营分析〗11【紧缩政策下“不贷不错”的经营思路同样面临考验】11【商业银行对大型企业有过度“捧杀”之嫌】13《亚博银行》行业监测报告2004.07.02每周第2页，共67页〖市场分析〗15【次级债发行陡然升温，系统性风险将随之浮现】16【“借记卡年费事件”将因农行的率先退出而偃旗息鼓】18政策环境篇〖监管趋向〗20【国务院为两政策性银行海外发债解禁】20【金融部门坚持分业经营分业监管的监管原则】24【商行与农信社改革并重，银监会确立当前两大工作重点】25【一系列违规事件促成银监会“批量生产”信托法规】26【银监会鼓励城商行重组主要为了解决历史问题】27【银监会进行全面清理，取消8项行政许可项目】28【银监会六外脑为国有银行改革指点迷经】28【外管局批准恒生银行5000万QFII投资额度】30【外管局对外资行信贷作出进一步限制性规定】30〖货币政策〗31【央行货币政策已经悄然转向？】31【央行本周发行200亿票据，利率高起】32〖环境监测〗32【中央愿意冒通货膨胀较高的风险】32【预计物价在6、7两个月达到今年最高峰】33【美联储加息决定对中国货币政策至关重要】34【从物价走势看央行在近段时间内加息可能性不大】35《亚博银行》行业监测报告2004.07.02每周第3页，共67页【货币政策5大变化，“非典型”通胀考验央行智慧】37【地方政府与银行应承担经济局部过热的主要责任】41【宏观调控促银行业优胜劣汰】42【银行审贷会制度已对国有银行改制构成威胁】44【银行业揽储大战制造违规风险】45【为灾难备份，银行要给数据信息上保险！】45【国内信用卡存在服务与价格倒挂的的现象】49【操作成本偏高《新巴塞尔协议》广遭质疑】51【“小水电”将是非常有潜力的信贷项目】52【金融交叉产品挑战监管“规则”与“创新”】55【银行外汇理财通俗化力求吸引外汇存款】56【第二批农信社改革名单又有变数】57【四大行ATM机跨行取款全面收费】58【落实宏观调控政策，三省出台措施严控金融风险】59【成都多家银行封杀产权式酒店贷款】61【七成股份制商业银行河南“淘金”】62【粮企改制关注金融风险，农发行信贷资金风险显现】63【财政、社保参与交行增资扩股】66【深发展计划年内重启配股计划】66【亚太地区首张Visa白金借记卡即将在中国推出】67【硅谷银行带风险投资家探访，密谋本土电信及IT产业】68〖观察言论〗70《亚博银行》行业监测报告2004.07.02每周第4页，共67页【吴仪：保持人民币汇率稳定有利于中国金融发展】70【刘明康指出要防止投资和信贷急剧回落造成风险】71【银监会副主席：银行业将为知识产权的薄弱付出沉痛代价】72【唐双宁要求城市商业银行须严管股东】72【杨明生：目前农行还没有公开上市计划】74【张恩照：国有银行转型面临经营、人才两大挑战】74【马蔚华：借宏观调控契机推进管理国际化进程】75【吴敬琏：金融和政府是经济改革的两大“急所”】76【夏斌建议下半年的宏观调控应保持政策的连续性】80【吴念鲁：在目前的情况下调整利率汇率都不是很妥！】83【摩根专家：美升息预示全球货币政策紧缩】85【摩根史丹利称东南亚经济明年有风险】86改革落实篇〖金融创新〗87【国开行将发可延期金融债】87【建行首推证券保证金银行存管业务】88〖资产处置〗88【3000亿不良资产大单，是国家为银行改革提供的最后晚餐？】88【信达将对最新收购的不良资产按行业打包销售】89〖银行上市〗90【3年引资“长跑”终获股东大会通过，交行上市冲刺】90【中行定于7月7日(荷兰式)招标方式次级债】91《亚博银行》行业监测报告2004.07.02每周第5页，共67页【中行次级债获大公AAA评级】92业务竞争篇〖个人金融〗93【中信推出第四期个人外汇理财产品】93〖中间业务〗93【中行上海分行首推外国留学生金融服务】93【中行上海分行票据业务走入集约化经营阶段】94【农行推广金穗卡免两年年费】95〖经营管理〗96【商业银行发好次级债的“三大利器”】96【顺应国家调控方向，人行成都分行已建宏观研究体系】97【工行北京分行启动新型科技服务管理模式】98【农行上海分行明确当前信贷管理着力点】101【建行陕西分行八大举措调控五大行业】102【招商银行为笼络集团客户又出新招】103【光大银行推出阳光理财品牌】104〖合纵连横〗104【发改委联手广发行，民企融资多项新措施出台】104【俄远东银行计划与工行建立合作关系】106【工行福建分行与多家券商合作，欲提升“银证通”品牌认知度】106【工行浙江分行与平安保险的“聚宝盆”产品】107《亚博银行》行业监测报告2004.07.02每周第6页，共67页【农行广西分行和越南农行合作，推出边贸结算新业务】107【交行携手迪堡提升ATM营运管理水平】108〖外资动向〗109【发改委联手广发行，民企融资多项新措施出台】109【俄远东银行计划与工行建立合作关系】110【工行福建分行与多家券商合作，欲提升“银证通”品牌认知度】111【工行浙江分行与平安保险的“聚宝盆”产品】111【农行广西分行和越南农行合作，推出边贸结算新业务】112【交行携手迪堡提升ATM营运管理水平】113国际金融篇〖国际组织〗114【世界银行提供四亿美元贷款支持中国筑路】114〖各国央行〗115【加息终于成定局，美联储偏爱渐进式】115【G10央行行长会议通过《巴塞尔新资本协议》】117【为抑制通胀加速，英国央行宣布升息将分两步走】119〖海外同业〗119【美国进出口银行探寻在菲的投资机会】119【JP摩根大通与BankOne合并后正大幅裁员瘦身】120【KeyCorp银行将购美国EverTrust金融集团公司】120【欧洲银行正面临因并购受阻而落后于美国同行的风险】121《亚博银行》行业监测报告2004.07.02每周第7页，共67页【俄罗斯将组建国际能源投资银行】123【不良贷款的解决和股票市场上涨改变了日本银行业命运】123【日本各银行扩大对中国与亚洲各国企业贷款】124【日联银行重组迫使歉债企业有价资产出售】125〖国际大势〗126【中国、美国挑大梁，全球经济增长好于预期】126【静候美国加息亚洲外汇储备减3500亿美元】127数据情报篇〖中央数据〗131【前5月中国财政收入比去年同期增32.4%】131【人民币升值预期仍是外债不断增长的重要因素】132〖业务数据〗133【5月北京首现活期和定期储蓄同降】133【前5月北京居民房贷猛增38.58%】134【上海个人消费贷款减缓，消费信贷增幅下滑】134【广东货币信贷增速“理性”减缓】135【利率倒挂是根源，云南省储蓄存款增速放慢】136【工商银行托管份额达874亿】137【交通银行5年托管费收入逾2.3亿】137〖参考数据〗138【香港外汇基金资产减少38亿港元】138【四家商业银行通过破产程序实现债权50.44亿】138《亚博银行》行业监测报告2004.07.02每周第8页，共67页【工行查出69亿违规资金】140亚博分析篇〖战略分析〗【宏观调控的成功决定银行业将付出相当的代价！】此前标准普尔信用评级，对中国内地银行业不良资产比率的最新估算为，内地银行2003年底的不良资产约占其银行体系总贷款的40%；在2003年中，标准普尔对内地银行不良资产比率所作出的估算为45%。在调整其对不良资产比率估算的同时，标准普尔亦指出，中国内地经济增长放缓将可能导致较多的不良贷款出现。标准普尔在两份报告（《中国银行业面对经济放缓带来的挑战》和《中国银行业面对不良贷款压力》）中指出，标准普尔对内地银行业的不良贷款估算，部分反映了其认为内地银行在贷款审批作业方面依然存在改善的空间。在经济放缓的情况下，预料下一轮的不良贷款很可能主要来自对中小型企业和高价住宅房地产发展商发放的贷款。标普说，内地银行业若要把其不良资产或不良贷款降至2%－－3%的水平，估计需要6－16年。在这项估算中，“6年”是以官方不良贷款比率17．8%为计算基准，而“16年”则是基于不良资产比率为40%计算出的结果。政策的转变大乱了银行起初的美好愿望标准普尔对中国国有商业银行坏帐率的估算和这些银行自己的报表有着很大的出入，这里倒也不去说它。但标普称中国商业银行的不《亚博银行》行业监测报告2004.07.02每周第9页，共67页良资产率随着政府宏观调控的展开、经济的相对收缩将有所上升，这一预测与我们本国专家们的判断却是庶几相同的。无论是对钢铁等上游产业投资的遏制，对“铁本”、“建龙”等违规项目的查处，还是对MALL、大学城等地方政府主导的大型工程的喊停，所造成的直接的经济损失是不可避免的。这是宏观调控所必然要付出的代价，是一种“两害相权取其轻”的无奈选择。但种种事实表明，这些损失最大的承担者，既不是像铁本、建龙等私营公司的老板们，也不是相关的政府部门和其他企业和学校，而是我们的国有银行——因为它们是这些项目资金的主要提供者。本来，银行积极地参与此轮的经济扩张，超历史纪录地发放大量贷款，不仅是因为看到其中的“利好”希望赚得高额的利润，而且还暗中打着以这些超量的新增贷款来加大贷款总量的分母、缩小坏帐分子的“算盘”，以此满足主管部门近年来对他们强调的尽快降低过高的不良贷款率的“政绩”要求。然而，“宏观调控”这一重大政策的突然变化打乱了国有商业银行的这些如意算盘。宏观调控的力度不得不考虑银行的代价如今，他们不仅正在成为宏观调控最大的“受伤者”，而且还面临着好不容易“压”下去的不良资产率重又高企的危险。“铁本”或“建龙”之类就不必说了，类似MALL和大学城这样遍布全国各地的大工程项目一旦停建甚至下马，最大的“受伤者”肯定又将是贷款银行。即便仅从这个角度看，我们也有理由认为，未来宏观调控的力度将不能不顾及这些因素而趋向温和。对现在被紧急叫停的那些项目，由于“木已半成舟”，为了避免造成更大的损失，中央政府有可能不得不《亚博银行》行业监测报告2004.07.02每周第10页，共67页采取折衷的做法，对其中的大部分项目在削减预算和规模的前提下逐步地“缓缓放行”。道理很简单，国有银行的损失，最后还是得由它的“老板”——政府来承担。返回【税负问题是牵绊国有银行改革进程的其中一环】推进中资银行尤其是国有商业银行重组改革的同时，外部税收环境必须加以相应的改革，这是国有商业银行股份制改造后能够按照真正公司化市场经营的一个重要因素，也是减轻中资银行不合理负担，提高自有资金积累能力，增强其行业竞争力的重要方面。按照我国税法规定，金融保险企业应缴纳的税种主要有：营业税、城市维护建设税、企业所得税、个人所得税、房产税，车船使用税、印花税、土地使用税、土地增值税和具有税收性质的教育费附加等。目前，中资银行税负较重，33%的所得税，加上原来8%的营业税，如果把营业税换算成所得税的话，则银行业总税率高达67%左右，近三年营业税虽每年降了1个百分点，但总税率仍在50%～60%区间。而且，中资银行与外资银行税收负担也不公平。从流转税看，对一般性贷款按照利息收入全额征收营业税，对外汇转贷按照利差征收营业税，表面上中资银行与外资银行的营业税是一致的，但是由于中资银行的业务主要以人民币转贷为主，所以，外资银行营业税的实际税负远远低于中资银行，而且外资银行不必缴纳城市维护建设税和教育费附加。从所得税上看，由于中资银行与外资银行分别使用两套所得税制，而且外资银行享有较多的优惠，主要是减低《亚博银行》行业监测报告2004.07.02每周第