人民银行代位求偿资产管理的难点及对策选择

1人民银行代位求偿资产管理的难点及对策选择摘要“代位求偿资产‘’是我国存款保险制度缺位、央行对有问题金融机构过多承担救助责任的特定历史阶段形成的本文分析了目前”代位求偿资产“管理中存在的主要问题并提出有针对性地加强”代位求偿资产“管理的建议人民银行在处置城市信用社风险过程中撤销或重组自办城市信用社之前通过注入专项再贷款清偿城信社个人债务或用于弥补亏损和资产损失同时按照规定收购、置换该社相应资产而形成了部分“代位求偿资产”这部分资产数量多、质量差、风险大是在我国存款保险制度缺位、央行对有问题金融机构过多承担救助责任的特定历史阶段形成的人民银行对这些不良资产管理和处置的经验很少目前各级人民银行在管理该类资产时面临许多困难普遍存在管理粗放、进展慢、效果差的问题给央行再贷款的安全带来很大的风险本文力图从剖析代位求偿资产管理的难点及存在问题人手探讨管理及处置该项资产的有效办法一、当前管理代位求偿资产面临的困难和存在的主要问题（一）政策指导不力管理经验缺乏代位求偿资产管理是一项比较复杂的法律活动需要强有力的法律和政策指导但是到目前为止上级行对代位求偿资产的管理还没有一个2明确的、系统的规范指导意见即使一些分散的、原则性的指导意见对管理目标、管理原则、管理者的权利义务、管理费用核算等关键问题均没有明确的规定甚至还存在前后不一、相互矛盾的地方给管理者理解和执行造成混乱目前对代位求偿资产的管理工作基本上是无政策来指导无经验可借鉴因此管理工作缺乏统一的标准和要求具体管理部门要么等待观望要么盲目出击管理工作存在很多不规范的地方（二）法律概念不准确管理可能存在一些法律障碍要全面准确地理解代位求偿资产的概念及法律性质有必要澄清三个问题一是人民银行用于清偿城市信用社债务或弥补亏损和资产损失的专项再贷款是有偿的还是无偿的如果是有偿的应由谁承担归还责任如果是无偿的再贷款损失应如何处置对此都应有明确的规定笔者认为专项再贷款如果是有偿的人民银行就不能取得代位求偿资产如果取得代位求偿资产该再贷款就应当是无偿的在此作者只能推定该项再贷款是无偿的或者在一定期限内是有偿的二是“代位求偿”是代何人之位向何人求偿通常的理解应当是人民银行代替城市信用社向其存款人清偿债务之后应当取得代位存款人向城市信用社求偿的权利在人民银行与城市信用社之间形成新的债权债务关系不可能是代城市信用社之位向其贷款人求偿三是人民银行对城市信用社的债权是如何转化为人民银行对该社借款人的债权的从前面的分析来看代位求偿资产是指人民银行对城市信用社的债权而人民银行3管理的资产是对该社借款人的债权该债权是取得代位求偿资产之后受让城市信用社借款合同的权利及从权利而形成的因此目前人民银行管理的资产是行使代位求偿权和转让合同权利形成的“代位求偿资产”的概念不能完全反映人民银行管理资产的来源和法律性质在管理和处置工作中就不可避免地存在认识误区在取得和行使权利时可能存在一些法律障碍（三）管理目标模糊管理的针对性不强制定明确的管理工作目标是做好代位求偿资产管理的前提管理者可以针对不同的管理目标采取不同的管理策略和处置手段当前对于资产管理目标没有明确的规定诸如管理目标是单一的还是综合的是以保全资产还是以处置资产为主资产回收目标和处置进度是什么管理的期限是多长作为管理者不能准确把握这样就难以结合目标和实际资产状况制定出本单位的管理工作计划和资产处置方案造成管理和处置工作针对性和时效性不强资产清收效果不能达到最优化（四）责权利不明确和不平衡管理和处置的动力不足管理和处置不良资产不可避免有风险、有损失如果对损失的处置和责任没有明确的规定管理者可能因不愿承担责任选择消极管理而不是积极变现选择等待指导而不是主动处置目前上级行针对资产管理的责任规定比较含糊且缺乏必要的激励约束措施管理者在处置资产、管理费用提取和使用等方面权限不足难以适时择优选择有效的处置手段实践中大部分管理行采取委托城市信用社管理的单一形式偏低4的、没有差别的委托代理费用难以调动托管机构的管理积极性加之对其没有明确的委托管理目标和责任约束规定实践中存在很多弊端管理效果很差（五）管理和处置手段不足管理成本高效率低在实践中司法部门和相关行政部门都把人民银行管理和处置代位求偿资产与商业银行处置不良资产活动同等对待适用相同的法律和政策规定造成人民银行管理费用多处置成本高人民银行管理时缺少灵活的工具和手段在通过诉讼追偿债务时普遍存在执行难和作价抵贷资产过多的问题处置时还需要交纳诉讼费、申请执行费、评估费、产权过户费、拍卖手续费以及其他行政事业性收费、税收等费用甚至在不同环节重复交费和重复纳税造成管理成本支出偏高资产变现净收入过低的现象二、加强代位求偿资产管理的对策建议加强对代位求偿资产的管理是降低人民银行再贷款风险的必然选择代位求偿资产的形成原因、质量状况和人民银行现有的管理能力决定了人民银行管理行为的短期性、处置进度的快速化和选择以委托管理为主的管理模式笔者认为在人民银行管理和处置手段不多的情况下应当在最大限度保全资产的基础上以加快处置、减少损失作为管理的主要目标以资产保全比例、资产回收率、资产变现率、综合费用率、资产处置进度等指标为中间目标并制定切合实际的短期工作目标调动管理主体的管理积极性实现管理效率和效益的最优化为此建议如下（一）加强指导、检查和考核建议上级行加强研究5和经验总结及早制订详细的管理和处置规范明确管理目标、管理者的责任和权力、处置的主要方式及法律和政策依据、处置的期限、资产损失的处置办法以及人民银行专项再贷款损失的处置办法等问题借鉴商业银行、金融资产管理公司处置不良资产的经验针对不同的处置方式分类指导提高针对性和可操作性降低管理和处置的法律风险赋予管理行相应的处置权限同时建立个案请示快速批复制度提高处置的灵活性和时效性上级行要对管理工作进行全面考核和综合评价奖罚结合对管理工作不力造成资产较大损失的还要追究相应单位和人员的责任同时要加强检查监督纠正不规范的做法防止道德风险（二）推行专业化管理在人民银行内部成立资产管理指导决策机构和相对独立的资产管理组织其中资产管理组织是管理工作的执行部门应当配备适量的专职人员可以聘请必要的专业人员资产管理组织主要负责管理处置方案的执行、自行管理和处置资产、指导和监督托管机构的管理行为、管理变现回收资产等人民银行要明确资产管理组织的管理工作目标赋予其相应的责任和权力可以实行管理目标责任制或风险管理模式调动管理人员的工作积极性（三）坚持依法管理、及时处置、市场化处置的原则管理代位求偿资产是人民银行参与的民事活动管理者作为民事主体必须充分运用法律手段管理和处置资产依法行使求偿权、抵销权、撤销权、代位权等权利履行法律和合同确定的义务降低法律风险；坚持效率6与效益相结合加快资产处置速度努力降低因债务人履行债务能力继续下降、债权超过诉讼时效、增加抵贷资产保管费用、抵贷资产毁损灭失等原因带来的风险；坚持市场化处置的原则借助市场化的理念调动市场有关主体参与处置的积极性降低管理成本提高处置效果（四）因地制宜多法处置管理者必须对资产状况进行全面了解认真分析分别采取不同的方式处置坚持自行处置与委托管理相结合以委托管理为主的管理方式实现管理方式和管理手段多样化实行委托管理的要签订委托代理协议确定委托代理双方的权利和义务托管机构可以选择城市信用社也可以选择其他金融机构或社会中介机构；可以全额委托处置也可以打包委托或单项委托处置；代理方式可以是一般代理也可以是风险代理对资产形态逐步趋于正常或借款人与城市信用社同时有信贷关系的贷款资产可与城市信用社在协商一致的基础上由其按贷款账面价值或折价“回购”；对部分资产可以打包折价出售给机构或个人投资者对已形成损失或因客观原因确属清收无望或有清收可能但成本支出远大于回收资产价值的可在核实的基础上经过批准后放弃该项债权（五）积极争取法律和政策支持降低处置成本人民银行管理代位求偿资产的行为有别于金融机构的业务经营活动对其保全和处置代位求偿资产应当给予政策支持和司法“特别”保护建议人总行与财政、税务机关以及司法机关积极协调做好解释说明争取适用针对金融资产管理公司收购、7管理、处置不良贷款的司法解释尽量减免人民银行管理和处置资产的行政事业性收费及税收降低管理成本提高再贷款回收率从而降低人民银行再贷款的风险