公允价值

中南财经政法大学会计前沿专题——公允价值会计主讲人：会计学院彭艳2019/8/301公允价值会计概述1公允价值的确定2金融危机下的公允价值会计32019/8/302主要内容公允价值会计的推广4第一节公允价值会计概述关键词会计计量计量属性Fairvalue公允价值Fairvalueaccounting公允价值会计Marktomarketaccounting调到市值计价会计/盯市会计2019/8/303第一节公允价值会计概述会计计量的目的是什么？为了财务报表中确认和计列有关要素而确定其货币金额包括：--计量单位（unit）：名义货币单位，货币购买力单位；--计量属性（attribute）：被计量要素的特质或特性，如历史成本，现行（重置）成本，现行市价，可变现价值，未来现金流量现值（贴现值）2019/8/304第一节公允价值会计概述FASB：SFACNo5（1984），5种计量属性（MeasurementAttributes）：历史成本，现行（重置）成本，现行市场价值，可变现（处置）价值，未来现金流量现值（贴现值）。IASB:IFRS《TheConceptualFrameworkforFinancialReporting》（1989），4种计量基础（MeasurementBases）：历史成本，现行成本，可变现（处置）价值，现值。中国《企业会计准则—基本准则》（2006），5种会计计量：历史成本，重置成本，可变现净值，现值，公允价值。2019/8/305更正or取代？2000年，SFACNo.7：PV是一种资产或负债的摊销方法，而非计量属性。Fv为计量属性，可用PV估计。第一节公允价值会计概述关键问题双重计量？公允价值的确定？未实现利得的处理？财务呈报（会计信息披露）的目的是什么?（SFAC1，Ch2）有助于投资和信贷决策有助于评估现金流量金额、时间和不确定性有关企业经济资源，对资源的要求权，资源和要求权的变动2019/8/306第一节公允价值会计概述一、公允价值产生的理论基础会计目标的变迁•受托责任学派•决策有用学派收益确定理论的变化•收益表观•资产负债表观2019/8/307第一节公允价值会计概述一、公允价值产生的理论基础资产负债表观的运用•销售收入的确认2019/8/308损益观资产评估观收入实现原则a.已实现(Realized)或可实现(Realizable)b.已賺得（Earned）终止确认原资产(存貨)a.转移主要风险和报酬b.不持续介入管理和控制确认新资产(現金或应收账款)a.经济利益很可能注入企业b.收入金额能可靠地计量c.相关成本能可靠地计量第一节公允价值会计概述一、公允价值产生的理论基础折旧方法变化：会计政策变更到会计估计变更•折旧方法应反映资产经济利益的实现形式，账面金额代表剩余经济效益（资产估价观）。•只有经济利益实现方法改变时（估计变更），才能改变折旧方法。2019/8/309第一节公允价值会计概述一、公允价值产生的理论基础存货成本与市价孰低法的市价由重置成本改为可变现净值•重置成本下降代表获利的增加或损失（损益表观）•可变现净值低于账面金额代表资产价值的减少（资产负债表观）2019/8/3010第一节公允价值会计概述一、公允价值产生的理论基础所得税会计从递延法改为资产负债表法•递延法将本期增加的所得税费用或利益予以递延。（损益表观）•资产负债表以未来增加的资产或负债作为确认的基础，应符合资产负债的定义（资产负债表观）坏账准备计提方法•销货百分比法（损益表观）•账款余额法（资产负债表观）2019/8/3011第一节公允价值会计概述二、公允价值的产生与发展公允价值会计产生的起点•美国对金融工具的确认和计量问题的争论首次正式提出公允价值计量属性•1990年9月，SEC主席理查德·C·布雷登公允价值会计应用的起点•SEC、FASB和AICPA联席会议，决定由AICPA下属的会计准则执行委员会负责研究和制定有关公允价值会计准则2019/8/3012第一节公允价值会计概述二、公允价值的产生与发展USAFASB财务会计准则委员会SFAS107—金融工具公允价值的披露（91年12月），至04年底，发布的153个准则中涉及FV的有60多个；SFACNO.7-会计计量中现金流信息和现值的使用（2000年2月）SFAS157--公允价值计量（06年9月，后被修订）；FASBStaffPositionFAS157-1：（08年2月）；FSPFAS157-2：（08年2月）；2019/8/3013第一节公允价值会计概述二、公允价值的产生与发展USAFASB财务会计准则委员会FSPFAS157-3：不活跃市场条件下确定金融资产的公允价值（08年10月10日）FPSFAS157-4:当资产与负债活跃度发生重大衰减而且可辨认业务处于无序状态下的公允价值确认（09年4月9日）；FSPFAS107-1andAPB28-1：关于金融工具公允价值的中期披露（09年4月9日）ProposedFSPFAS157-f：在第157号准则下计量负债（09年5月1日）。2019/8/3014第一节公允价值会计概述二、公允价值的产生与发展USACongress国会•紧急经济稳定法案，SenateEmergencyEconomicStabilizationActof2008（10月3日）USASEC证券交易委员会•对2008年紧急经济稳定法案第133条款的报告和建议：关于按市值计价的研究（08年12月30日）。2019/8/3015第一节公允价值会计概述二、公允价值的产生与发展IASB国际会计准则理事会IAS32—金融工具：披露与列报（95年发布，98、00、03、05年修订），IAS39—金融工具：确认和计量（98年发布，00、03、04、05、08年修订），IFRS7—金融工具：披露（05年发布）IFRS9—金融工具（09年发布，13年生效）IFRS13FairValueMeasurement（11年5月发布，13年生效）2019/8/3016第一节公允价值会计概述二、公允价值的产生与发展IASB国际会计准则理事会IASBExpertAdvisoryPanel：市场不再活跃时金融工具公允价值的计量和披露（08年10月），AnIASBStaffSummary：市场不再活跃时计量金融工具公允价值所使用的判断（08年10月）IAS39&IFRS7Amendments：对金融资产的重新分类（08年10月）ExposureDraft（ED）：公允价值计量（09年5月）ED：金融工具的分类与计量（09年7月）2019/8/3017该修订允许某些以公允价值计量且其变动计入当期损益和可供出售的金融资产在特定情况下可进行重分类。修订要点如下：–在极少数情况下，允许将非衍生的交易性金融资产重分类至其他类金融资产；–预计未来仍将持有且有能力持有的可供出售金融资产可被重分类至贷款及应收款类，如果该可供出售金融资产满足贷款及应收款项的定义；–已经计入损益表的金额不允许冲回；第一节公允价值会计概述二、公允价值的产生与发展CAS中国《企业会计准则—基本准则》《2号—长期股权投资》，《3号—投资性房地产》，《5号—生物资产》，《7号—非货币性资产交换》，《8号—资产减值》，《10号—企业年金基金》，《11号—股份支付》，《12号—债务重组》，《14号—收入》，《16号—政府补助》，《20号—企业合并》，《21号—租赁》，《22号—金融工具确认和计量》，《23号—金融资产转移》，《24号—套期保值》，《27号—石油天然气开采》，《37号—金融工具列报》。2019/8/3018第一节公允价值会计概述三、公允价值的内涵《企业会计准则-基本准则》：定义•第42条：公允价值指资产和负债按公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交易或债务清偿之金额。（同IASB，IAS39）•第43条：一般应采用历史成本，采用其他会计计量的要遵循“可靠计量”原则。（“救济条款”、“豁免条款”、“补充条款”）2019/8/3019第一节公允价值会计概述三、公允价值的内涵《企业会计准则22号—金融工具确认和计量》：分类未实现持有损益（浮盈、浮亏）金融资产会计计量UnrealizedholdingG/L其他损益交易性金融资产公允价值FV利润表G/LI/S利息、股利、售让损益可供出售金融资产公允价值资产负债表同上（股东权益）G/L持有到期金融资产摊余成本AC利润表LI/S利息、售让损益贷款、应收款项摊余成本利润表L同上2019/8/3020第一节公允价值会计概述三、公允价值的内涵SFAS157《公允价值计量》（06年9月）FV定义：在计量日的有序交易中，市场参与者出售某项资产所收到的价格或为转移负债所愿意支付的价格。该定义有三个假定：•有序交易Orderlytransaction，•主要市场或最有利市场•市场参与者符合4个条件：独立于报告主体，非关联方；熟悉情况，掌握信息；有能力交易；交易是自愿而非被迫。2019/8/3021第一节公允价值会计概述三、公允价值的内涵IASB:IFRS13FairValueMeasurement•Effective:1Jan.2013•AsinglestandardstoaddressthemeasurementfairvalueusedinmanyotherIFRSs•Definedas:Thepricethatwouldbereceivedtosellanassetorpaidtotransferaliabilityinanorderlytransactionbetweenmarketparticipantsatthemeasurementdate.2019/8/3022Fairvaluemeasurement2019/8/3023FairvalueForparticularassetorliabilityOrderlytransactionMarketparticipantsMeasurementdateExitPricePrincipalmarketMostadvantageousmarket第一节公允价值会计概述三、公允价值的内涵IASB:IFRS9FinancialInstruments未实现持有损益（浮盈、浮亏）金融工具会计计量未实现持有损益处理金融工具同时满足（1）管理目标：收取合约现金流摊余成本ACI/S，Loss（2）合约现金流主要为本与息Amortizedcost金融工具不满足上述条件的公允价值FVI/S或B/S，G/L2019/8/3024第一节公允价值会计概述四、历史成本与公允价值的区别2019/8/3025ElizabethTaylor17ElizabethTaylor71第一节公允价值会计概述四、历史成本与公允价值的区别2019/8/302640年前”四姐妹”组合---历史成本40年后”四姐妹”居酒屋---公允价值第一节公允价值会计概述四、历史成本与公允价值的区别2019/8/3027第二节公允价值的确定一、FV三个级次Fairvaluehierarchy:threelevelsLevel1inputs：存在活跃市场对相同资产或负债的报价Quotedprices（未调整）；Level2inputs：可直接或间接观测的资产或负债的报价Level3inputs：资产或负债的不可观测的输入值，（需用估值技术、定价模型和假设对资产或负债未来的风险和现金流量进行估测）。2019/8/3028Fairvaluehierarchy2019/8/3029Quotedpriceinactivemarket?Adjusted?Observableinputs?Significantunobservableinputs?Level1inputsLevel2inputsLevel3inpu