股市技术分析基础一

股市技术分析基础主讲：熊宇虹常用行情软件推荐•大智慧•通达信•同花顺•钱龙模拟炒股网址推荐•授课前的两点说明•如果你想无本万利地一夜暴富，股市不适合你。——炒股可以让你发家致富，但需要两个必备条件。–足够的闲钱。–丰富的实战经验，需要长期的积累。•不要盲目入市。——入市前你应该做好多方面的准备。–相关的知识储备是进进入股市不可或缺的素质。–良好的心态是一个成功股民的必备素质。（戒急、戒贪、戒惧、戒犹豫)–培养制定投资计划和严守操盘纪律的习惯。第一章绪一、感受股价波动感受股市的利器：——看——听何谓“看”、“听”•看：看行情、看报表、看新闻。•听：听听市场人士如何说。–注：市场人士包括一大一小。•大，指的是资金大、消息灵通、实力强的证券机构、公募基金、私募基金、个人资金等等。•小，指的是资金小、消息闭塞、被人鱼肉的散户股民。下图是上海大盘2009年8月初至今的走势图。我们将用下图说明，股市不是一个谁都能赚钱的地方（七二一定律）。在这个地方，你要平心静气地去看去听，才能立于不败之地。——“猴子理论”•圆圈内的这根K线，发生在2009年8月4日的上海大盘。K线形态上称之为吊颈线。•在经历过一波上涨之后出现吊颈线是典型性很强的空头标志，预示下跌。•圆圈中的K线组合出现在上海大盘2009年9月底，其中中间一根K线出现在29日。•这三根K线的组合称之为“旭日初升”，出现在一轮下跌之后是典型性很强的多头标志，预示上涨。•圆圈内的K线出现在2009年11月2日。•这根K线名曰“有效长阳”，这样的K线是多方标志，不仅预示上涨，而且具有很强的支撑作用，目前为止，大盘尚未有效跌破此K线。•圆圈内的K线发生在2009年11月24日。•这根K线名曰“断头铡”。这个名字意味着什么呢？•图内走势从2010年2月3日到2月24日。•首根K线为带长下影阳线，末根K线为长阳线，这样的K线组合区，不一定会构成上涨，但有较强支撑作用。这个K线组合是“多方炮”的变形形式。猜一下，下面的走势是跌还是涨？•思考题一•这是方大集团（000055）从2009年12月2日到25日的走势。•看到这个走势，你认为该股后市会如何走？如从十字星买入到最右方一根K线卖出，历时18个交易日，获利23%。如从十字星买入到最右方一根K线卖出，历时18个交易日，获利23%。•思考题二•此图为深国商（000056）于2009年9月1日到11月25日的走势图。•看到此图，你有何感想？按照我们前面的分析，11月25日出现了吊颈线，理应下跌，但股价不跌反涨，那是不是意味着我们判断失误了呢？注：11月26日该股上涨超过8%。事实证明我们的判断没有错，如果我们11月25日卖出，少卖了8%，但却避免了损失20%以上。另一个事实是，如果我们从最左方的K线买入到11月25日卖出，历经25个交易日已经可以获利48%，获利相当丰厚了，为什么要贪最上面那风险很大的8%呢？•思考题三•这是深长城（000042）2009年9月30日到11月2日的走势。•预测一下，该股后市会如何走？如果在图中最左边的K线买入到最右边的K线卖出，可大幅度获利67%，而从有效长阳买入到最右边的K线卖出，也可获利30%。•思考题四•同样是深长城（000042），这是2009年10月26日到11月27日的走势。•预测一下，后市该股会如何变动？高位出现“断头铡”，如果不卖，则会严重被套。二、股市技术分析的基本理念•（一）投资与投机之辩•股市有两种操作模式：投资和投机。下面我们就论及两种操作模式的“是是非非”。二、股市技术分析的基本理念•投资模式的前提：弄清一只股票“值多少？”的问题，即股票的内在价值问题。•投资模式的基本问题：股票能给我们带来多少收益？–投资模式带来收益的方式有两种•一种是谋取股息，即获取分红。•一种是谋取股价变动形成的差价。–本课程只讨论谋取差价这种方式。二、股市技术分析的基本理念•投资模式如何谋取差价？–一只股票的内在价值被确定以后，就要对该股票的内在价值与市场价格进行比较。–如果内在价值高于市场价格，则形成安全边际，即安全边际为正。此时应在市场价格买入。–如果内在价值低于市场价格，则安全边际为负。此时应在市场价格卖出。假设A=10元；B=5元AB内在价值市场价格安全边际为正图1-1假设A=10元；B=5元AB市场价格内在价值安全边际为负武钢股份2005年的市场价格水平2.42~3元买入点（2005年12月19日）武钢股份2005~2006年内在价值估算为20元卖出区域（2007年9月~2008年2月）二、股市技术分析的基本理念•投资模式的缺陷–市场价格低于内在价值时，投资模式忽视市场短期的价格波动。–市场价格上涨超过内在价值以后，投资模式进入盲区。–投资模式分析股票的内在价值需要很强的证券知识背景，很多的企业一手数据，这是一般投资者难以企及的高度。二、股市技术分析的基本理念•（二）投机模式–本质上说，技术分析是一种投机模式。–纯技术分析人士无视股票基本面的变化，无视股票的内在价值。在他们看来，股价波动中已经包含了一切价值变动信息。–纯技术分析人士认为，技术分析就是赌博，只不过，技术分析不是烂赌，而是概率赌博。他们关心只有两个问题：一是任何一个技术信号的出现有多少成功概率；二是操作中如何提高成功概率。二、股市技术分析的基本理念•（三）我的经验–单纯的投资模式不是最好的模式，难以保证收益最大化。–单纯的技术分析模式有风险，容易迷失方向。–最好的模式应该是以投资模式为基础，进行投机。这种模式我戏称为“价值投机”。二、股市技术分析的基本理念•（四）趋势分析–股价变动的三种趋势•上涨•下跌•横盘–技术分析绝大部分的工作就是找到趋势转向点。这是深鸿基（000040）2009年9月18日到11月26日的一段走势。事实上，我们利用K线技术和技术指标技术判断途中“5.43”处可以进行买入操作，因为这个时候已经出现了趋势转向信号。而应该在途中最右方的长上影K线出卖出，因为该股出现了趋势反向信号。该股后市出现了明显下跌。三种原始趋势分别可能带来两种趋势转向。能够判断趋势转向是第一层境界，能够准确判断出具体会向哪个方向转向是至高境界。三、常用技术方法简介•K线技术•均线技术•成交量技术•筹码分布技术•时间分布技术•波浪技术•江恩理论•技术指标技术•。。。。。。。