某上市公司内部管理使用财务分析报告

华新水泥股份有限公司2005年1-9月经济运行情况报告2005年10月15日2019/8/30华新水泥2概述进入3季度，为有效缓解宏观调控给公司带来的市场低迷、竞争惨烈的经营压力,公司产品销售向出口贸易拓展，生产经营总体平稳，武穴公司、西藏公司相继建成投产转入生产核算并开始盈利。部分基地生产效率下滑，熟料、水泥成本持续攀升，与此同时销价未见明显反弹,高端产品销价一直在低位徘徊，散装率持续下降,公司盈利水平在二季度本就不高的基础上再度下降；应收账款居高难下,存货的资金占用尤其是产成品的资金占用进一步增大,使公司经营活动净现流萎缩，财务状况依然十分严峻,年度预算完成差异巨大。2019/8/30华新水泥3生产经营主要数据三季度,公司实现利润中包含因人民币升值的汇兑收益,若剔除该因素,三季度利润仅1300万元.累计仅完成进度预算的21.20%,掉预算12,976.34万元,较上年同期减利19,093.17万元，降幅为84.54%.EBITDA%同比年度预算下降3.02个百分点,同比上年下降9.91个百分点.完成年度预算%同比上年1-9月累计三季度或差异增减变动%主营业务收入（万元）175,115.5467,233.7052.3510.30EBITDA（万元）31,822.8512,289.9044.89-28.62EBITDA%18.1718.28-3.02-9.91利润总额（万元）3,490.662,549.5213.36-84.54实际完成项目2019/8/30华新水泥4----------公司生产经营简要回顾1.生产情况.2.营销情况.3.人力资源管理.4.投资发展工作.5.财务工作.---------公司财务状况.---------分子公司比较及财务评价---------四季度的工作2019/8/30华新水泥5各生产基地克服天气炎热的不利因素，围绕集团公司提出的“提产降耗降成本”的目标，积极开展设备检修维护，努力强化内部管理，设法稳定老线生产局面，抓紧新线调试生产，水泥总量、熟料总量较上年同期及三季度有明显上升。但受设备故障较多、检修等各种因素影响，总体生产进度有一定差距，对四季度冲刺年目标造成了较大压力。1-9月,累计水泥生产925.43万吨,完成年计划的55.6%,其中三季度354.68万吨,占年计划的21.3%;熟料累计完成589.6万吨,完成年计划的61.6%,其中三季度完成232.52万吨,占年计划的24.3%.生产2019/8/30华新水泥6设备管理不到位，故障较多，制约生产的连续正常进行(个别公司产量与去年同期相比有明显下降)部分基地变动制造费用控制不力，费用上升窑磨不能保持稳产、高产，生产波动大新线生产缺陷的整改工作力度不够，影响产能发挥出口水泥混有杂物，暴露管理漏洞存在的问题2019/8/30华新水泥7营销1、产品和渠道同质化趋势加剧：由过去单纯大、小水泥间的竞争逐步演变为大水泥之间以及大水泥和小水泥之间的复杂竞争。2、价格逐渐成为市场竞争的主要手段，市场价格水平持续低迷。3、市场竞争的强度正由东向西逐步推进。4、重点项目开发难度不断增加：要求质高、价低、缓付款1、公司产能迅速扩张，保供能力得到加强，综合竞争力得到提升。2、生产基地市场意识有了较大提高。3、仍有少数基地重生产、轻发运，对产品发运环节重视不够，工作人员市场、服务意识淡漠，发运环境仍然不尽人意。4、少数基地因阶段性混合材等资源原因，强调“以产定销”，导致部分品种保供困难，给营销工作增加了难度。外部内部2019/8/30华新水泥8水泥及熟料销量销售总量：1-9月份，水泥及熟料实际销量886.19万吨，掉进度预算196.11万吨，完成进度预算的81.88%，比上年同期增加227.47万吨，增长34.53%。销量掉预算减少收入4.02亿元。销售结构：1-9月份,销售总量的增长主要依靠低端产品。32.5以下等级水泥完成进度预算的95.57%，同比去年增长60.47%；而32.5以上等级仅完成进度预算的62.95%，同比去年仅增长7.37%。品种结构的预算差异3季度更加明显,高等级产品占比已降至35.86%,1-9月累计不足40%,比预算及上年均下降超过10个百分点。散装率：实际为45.45%，低于进度预算13.09个百分点,仅此一项增加包装费等1800万元以上。同比去年下降14.14个百分点,且逐季下降。一季度二季度三季度1-9月累计水泥及熟料销量217.54331.51337.14886.191,082.30658.7232.5以上等级91.88133.42111.94337.24535.70314.1032.5以下等级125.62196.51200.25522.38546.60325.53散装率%48.5947.1042.4845.4558.5459.59项目１－９月实际完成１－９月预算上年同期2019/8/30华新水泥9人力资源工作一、职位说明书编制工作的进展情况1、大部分公司已提交职位说明书的初稿，但还需进一步修改、完善，部分公司的职位说明书初稿仍在编制过程中，尚未提交。2、公司拟以新型干法生产线岗位为基础组织编制一套职位说明书范本（2005年10月31日前完成），各分支公司（主要是生产线和粉磨站）根据范本结合本公司实际情况对职位说明书进行修订。3、各分支公司修订后的职位说明书终稿应于2005年11月30日前提交总部人力资源部。二、员工绩效评价准备工作的开展公司已在2005年9月8日召开的人力资源管理培训会议上就员工绩效评价工作进行了部署，各分支公司应于2005年四季度按公司规定的时间做好员工绩效评价工作的准备工作，包括：1、员工绩效评价实施细则的制定；2、各职位关键业绩评价指标（KPI）的提取等工作。完成时间在11月中旬，具体完成时间见华股人[2005]11号文件。[请查华新网]2019/8/30华新水泥10三、e-HR实施情况1、根据e-HR实施进度安排，8月份完成员工人事数据导入，9月份完成工资模块上线与绩效评价方案上线，10月份完成培训发展模块上线。2、从目前实施情况来看，除总部职能部门外，各分支公司基本上未跟上实施进度。（1）人事模块技术工程公司e-HR工作尚未开展；黄石公司、武钢公司、岳阳公司基本人事数据尚未导入；金猫公司只完成三厂员工基本人事数据导入；其余各分支公司已导入基本人事数据。人力资源2019/8/30华新水泥11人力资源（2）工资模块总部职能部门工资模块已上线；已完成基本人事数据导入的分支公司正着手工资模块上线；技术工程公司、黄石公司、武钢公司、岳阳公司、金猫公司须待基本人事数据导入后方能进行工资模块工作。（3）绩效评价模块因e-HR系统绩效评价模块设置尚无法达到公司目前绩效评价方案的要求，人力资源部与金蝶公司正在进一步磋商。3、为保证e-HR系统年内完成并实施，各分支公司应做到如下几点：（1）各分支公司应高度重视e-HR工作，并派专人负责，出现问题随时与总部人力资源部保持联系；（2）人力资源部应督促各分支公司e-HR工作的实施，针对实施进度较慢的公司，必须派专人蹲点，进行督促、指导。2019/8/30华新水泥12三季度发展工作回顾-综合评述十月的苏州，秋意正浓，丹桂飘香，阳澄蟹肥，天凉乍暖，如诗如画。在这收获的季节里，公司发展战线喜事连连，果实累累，为这迷人的季节平添了几分喜气。2005年8月28日金猫3500t/d熟料技术改造工程一次性点火成功；9月25日宜都二期2500T/D熟料水泥生产线点火试生产；9月29日阳新二期4800T/D熟料水泥生产线开工建设。。。。。。。。。2019/8/30华新水泥13存在的问题与不足部分项目的进度与公司年度项目管理会议的目标相去甚远，以襄樊、云南、武汉等项目表现最为突出，尽管导致项目延迟的原因各有不同，但公司内部在项目管理、前期工作准备上存在一些问题，应引起各单位高度重视。特别应注意的几个项目：1，武汉项目规划办证时间过长，缺乏清晰的思路和办法，对混凝土公司运作造成了一定的影响。2，云南项目在土地征用、矿权办理及项目现场控制上均存在较大的问题，严重影响项目的实施进度；3，由于资金、天气等因素影响，襄樊项目现场进度缓慢，项目部应积极想办法，在下一阶段把迟滞的进度赶回来；4，咸宁项目在选址问题上忽视了基本农田政策的刚性，影响项目进度近6个月。以上项目的问题应引以为训，在今后的项目实施过程中尽力避免。2019/8/30华新水泥14一、配合安永华明会计师事务所完成B股增发尽职调查工作。二、配合湖北众环会计师事务所完成股权分置资产评估工作。三、完成2006年度财务预算假设前提的编制工作。四、完成武穴公司、西藏公司预转固定资产及恩施公司峻工决算工作。五、完成武汉粉磨站验资、设立工作。六、取得宜昌二期1.15亿元项目贷款、恩施公司1500万元流动资金借款。七、落实出口退税相关环节衔节工作，收到首笔出口退税款108万元。财务工作2019/8/30华新水泥15存在的问题一些公司亏损严重,甚至低于成本运行.公司经营活动净现流萎缩.成本居高不下.2019/8/30华新水泥16-公司财务状况--主营收入、EBITDA及EBITDA%EBITDA：实际完成低于进度预算34.51个百分点，同比去年下降28.62%。EBITDA%：3季度尽管有西藏及武穴公司相继投入正式生产,但在2季度短暂冲高又再度回落，1-9月份EBITDA%仅18.17%，低于进度预算2.35个百分点，盈利能力很弱。同比上年同期下降9.91个百分点。18.1720.5228.0818.4217.6218.28050,000100,000150,000200,000250,0000.005.0010.0015.0020.0025.0030.00主营收入42,536.8465,345.0067,233.70175,115.54236,765.00158,756.00EBITDA7,494.0712,038.8812,289.9031,822.8548,592.0044,582.50EBITDA%17.6218.4218.2818.1720.5228.08一季度二季度三季度1-9月累计１－９月预算上年同期2019/8/30华新水泥17-公司财务状况-利润总额、吨利润利润总额：1季度亏损1,554.98万元；2季度实现利润2,496.12万元，扭亏为盈；3季度实现利润2,549.52万元（且含汇兑收益1,237万元），同比盈利下降。1-9月份公司仅盈利3,490.66万元，而上年同期公司的盈利高达22,583.83万元，反差巨大。吨利润：1-9月份仅3.94元/吨，较上年同期下降30.34元/吨。3季度只有3.89元/吨,公司的价格及成本剪刀差越来越小,公司在临界保本线附近运行,经营风险压力增大。-7.153.9415.2134.287.533.89-5,00005,00010,00015,00020,00025,000-10.00-5.00-5.0010.0015.0020.0025.0030.0035.0040.00利润总额-1,554.982,496.122,549.523,490.6616,46722,583.83吨利润-7.157.533.893.9415.2134.28一季度二季度三季度1-9月累计１－９月预算上年同期2019/8/30华新水泥18--公司财务状况-主要分子公司利润总额4,518.894,141.611,802.00885.45250.00202.81137.56-346.51-713.03-1,321.08-3,766.07-5,000.00-4,000.00-3,000.00-2,000.00-1,000.00-1,000.002,000.003,000.004,000.005,000.00利润总额4,518.894,141.611,802.00885.45250.00202.81137.56-346.51-713.03-1,321.08-3,7