市政府重点课题9月

1发挥投融资平台作用加快城市建设步伐的思考为学习省内周边城市城市建设融资经验，在彭市长带领下，2009年2月我公司赴合肥、六安两市进行了考察。通过了解，他们在融资工作中的主要做法是：充分发挥建投公司投融资平台的作用，利用政府掌控的有效资产，以政府信誉为基础，向国家政策性银行和商业银行等申请贷款，面向社会公开发行企业债券，解决城市基础设施建设和公益项目建设资金，完善城市功能，加快城市化进程。具体做法很值得我们借鉴。一、合肥市基本做法（一）创新投融资管理体制。1、成立市投融资管理委员会，对投融资工作进行统一管理，负责审定投融资中长期规划和年度计划，决策投融资工作的重大事项。市委、市政府主要领导分别担任主任和第一副主任，市政府分管领导及相关部门主要负责同志为成员。2、成立市投融资管理中心，具体负责管理政府项目的投融资业务，对政府债务实行“借、用、还”一体化管理，编制年度政府投融资计划，管理中心主任由市财政局局长兼任。3、建投公司作为市政府投融资平台，统筹负责城市建2设资金筹集、使用、管理，代表政府运营、管理城市基础设施资产。建投集团董事长由市财政局局长兼任，总经理由财政局副局长兼任。（二）做大做强融资平台1、扩大资产规模。为做大做强融资平台，市政府不断注入优质资产，如丰乐种业、百大上市公司的股权等，通过资产的整合，市建投集团资产得到了快速扩张，2008年底,公司资产总额450.17亿元，净资产142.91亿元，为进一步融资提供了有利的条件。2、增加公司现金流。为充分发挥财政性资金的杠杆作用，市人大明确，每年拨付市建投集团用于城市基础设施建设的财政资金不少于35亿元，且新增财力的30%用于城市基础设施建设。同时，凡是用于城市建设、土地收储的财政性资金，不分具体用途，全部拨给市建投集团，由市建投集团统一支付，2006至2008年，合计投入财政资金106.03亿元，增加市建投集团的现金流，提高市建投集团融资能力。（三）改革城市建设管理体制一是把城市基础设施的建设职能从市建委剥离出来，成立重点建设管理局，实行“管干分离”。二是成立合肥市招投标市场管理委员会，所有基础设施建设项目严格执行“有效最低价”中标制度。三是实行建设项目规划、设计、立项、招标、融资、建设“六分开”。对城市基础设施建设项目，3由市规划局具体规划，建委进行综合设计,发改委审核立项，所有项目实行市招投标中心统一招标建设，建投集团统一核拨资金，重点工程建设管理局组织施工，审计局负责决算审计。六个环节分工明确，相互协作、相互监督，大大提升了城市基础设施项目的可控性、科学性和严谨性。（四）积极创新融资方式建投集团在机制理顺，规模扩大的基础上，积极探索新的融资方式。在巩固传统融资方式的同时，加强与商业银行合作，发行企业债券及集合信托产品，实行资产证券化，提高直接融资比重。截至2008年底，累计融资193亿元，其中发行了两期企业债券，融资27亿元。初步实现了政府融资的市场化、社会化和多元化运作。二、六安市基本做法（一）组织机构完善，职能明确六安城投公司成立于2000年，并于2006年进行了资产重组，该公司是在市委、市政府以及政府项目投资委员会的直接领导下的国有独资公司，公司实行总经理负责制，总经理为企业法人代表。公司主要职能一是筹集城市建设资金；二是经营城市土地资产，将所得收益主要用于城市建设；三是授权运营城建国有资产，行使出资人权利；四是建立城建项目库，多渠道招商引资（含争取国债、银行贷款等）。（二）整合城市资源，做大做强市政府融资平台4六安市城投公司在公司设立初期注册资金仅为1000万元，为解决城市建设中资金瓶颈问题，市政府陆续将其所属的国有股权、土地资产及财政性资金投入城投公司，截止2008年底，公司下属六安市城乡建设开发有限公司、市土地资产投资运营公司、市沙石公司等五家公司，注册资本增至10亿元，公司资产总额达61亿元（其中土地资产39亿元），净资产48亿元，资产负债率保持在21%左右。（三）加大资本运作，拓宽城建融资渠道六安城投在与开行、农发行保持良好合作关系的同时，积极重点推进与徽商银行、建行、工行等商业银行的战略合作，并把融资思路拓宽到证券资本市场，充分盘活存量资产，畅通融资渠道。2006年公司利用非金融机构兴泰信托公司从市场融资5000万元，2009年初公司又公开发行了15亿元“09六安城投债”，这些资金有力地推进了六安市城市基础建设，改善了人居环境，推进了六安市的招商引资工作，开发了大量的安置房及商用地产项目，取得了良好的社会效益和经济效益。（四）规范资金管理、提高资金使用效率在资金管理方面，六安市城投公司主要从三方面加强管理：一是建设资金统一支付。市政府将所有城建资金及其他性质建设资金投入城投公司，形成公司相对固定的现金流和净资产，优化了城投公司的资产结构，提升了公司的融资功5能。二是规范资金结算。市政府制定了相关文件制度，确保建设资金专款专用，控制资金管理风险。三是规范、科学化开展建设债务管理，做到债务事先预警，提前计划，有序安排，及时调度，维护了政府信誉和融资平台的良好诚信。三、几点思考围绕投、融资两项业务统筹、协调发展，建投公司对现有职能进行了认真梳理，确定以“完善一个融资平台，打造两个经营模块”为目标，进一步明确职能定位，规范运营模式，加强监督管理。（一）完善一个融资平台，进一步提升政府融资能力作为城市建设发展的融资平台，建投公司负责承担市政府下达的城市基础设施及市政公用事业项目的多渠道筹集资金任务。建投公司将进一步规范财政资金与政府资产运作模式，提升融资能力，建立政府投入与产出的良性循环机制，实现政府目标价值最大化。1．为进一步强化建投公司融资功能，完善建投公司财务核算制度，市建投公司本部将作为一个单纯的融资平台，对财政性资金进行封闭管理，单独核算，实行统借统还，原则上不再从事具体的建设任务。2．为进一步拓展融资渠道和方式，广泛吸引聚合社会各类资金，在借鉴外地先进经验的基础上，按照“政府引导、社会参与、市场运作”的要求，不断扩大资产规模，提升资产质量和运营能力，通过银行贷款、发行企业债券、信托计6划、加大政府投入、盘活存量资产、扩大外商和民营企业投资、加快企业上市融资步伐等形式，千方百计为城市建设集聚资金，力争三年完成融资任务50亿元，满足城市建设重点工程的资金需求。3．为确保融资工作顺利开展，保证必要的工作经费，借鉴其他城市建投公司经验后，建投公司将按融资金额的千分之二向实际用款人收取融资费用（企业债券发行等直接融资费用另行计算）。（二）打造两个经营模块，进一步增强企业经营能力作为政府投资的法人实体，建投公司承担着从事授权范围内国有资产经营和资本运作职能。在谋划投资基础产业、基础设施项目的同时，必须遵循市场法则，追求投资收益最大化，逐步形成公司优势主业，以自身的赢利支持项目建设和经济发展。为保持建投公司可持续发展，提高企业经营能力，以建投公司为投资主体，打造两个经营模块，进行市场化运作，实现企业利润最大化，力争通过3至5年努力，通过收购、兼并等方式，培育1家上市公司。1.打造房地产业经营模块。目前，我市南部新区开发建设已经启动，旧城区改造也已基本具备条件，建投公司应抢抓机遇，做大品牌，成立一家专业房地产公司，充分发挥政策和资金优势，推动亳州房地产业稳步健康发展。该公司将以住宅建设为主并以商业、办公建设为辅，同时完成市政府交办的各种建设任务。对政府交办的建设项目，为保证必要7的管理经费，公司可按财政部《基本建设财务管理规定》中的标准向工程委托方收取建设单位管理费。2.打造金融、类金融业经营模块。目前我市地方金融产业发展相对滞后，但前景广阔，发展空间较大。亳州企业信用担保投资公司在资产重组后经过半年多运行，自身盈利能力不断增强。建投公司将以此为基础，有计划地进入典当、租赁、银行、保险、股权投资等领域，不断延伸金融服务体系，增加类金融经营品种，繁荣我市资本市场,更好地推动全市社会经济快速发展。（三）构建政府投融资管理体系实行决策、管理、执行、监督相分离。1．成立市投、融资管理委员会，作为投融资管理的决策机构，对投融资工作进行统一管理，负责审定投融资中长期规划和年度计划，决策投融资工作的重大事项；市投、融资管理委员会主任由市长兼任，副主任由常务副市长及分管城建、金融的副市长兼任，成员由发改委、财政局、建委、审计局等相关部门负责人组成。2．成立投融资管理中心，属财政局下属事业单位（编制5人）。投融资管理中心作为具体管理机构，负责管理政府项目的投融资业务，对政府债务实行“借、用、还”一体化管理，动态跟踪融资活动，协调融资中的问题，监督财政性资金的使用，管理中心主任由市财政局局长兼任。3．调整市建投公司的组织架构，由市财政局局长兼任8市建投公司董事长，强化执行机构管理。4．完善监督机制。市财政、审计、监察部门作为投融资管理的监督层，负责对投融资行为进行监督，审计部门对建设项目实行跟踪审计。（四）进一步规范政府性建设资金和政府性资产管理为充分发挥建投公司融资平台作用，提高融资能力，规范公司财务管理，建议市政府围绕两项资金（财政资金、政府性融资）、两类资产（土地资产、市政基础设施及公益性资产），按照“资金统一拨付、资产分类管理”的原则建立一套连续、循环、良性的运作模式。1．资金统一拨付。为加强资金管理，提高资金使用效益，建议市政府尽快建立、完善资本金注入制度，在将现有城市建设资金以资本金、财政补贴、回购等形式统一拨付至建投公司的基础上，不断加大财政资本金注入力度，建投公司将统筹上述资金和政府性融资，按照《亳州市土地收储资金管理办法》、《亳州市城建资金管理办法》规定统一拨付资金。2．资产分类管理。由于资金性质不同、建设主体不同，对财政性资金及政府性融资形成的资产应分类管理。（1）土地资产。鉴于土地资产较为特殊，建投公司考虑两种管理模式运作：一是用于征收道路用地的资金，形成的资产所有权归属建投公司，市国土局颁发土地证书。用于土地储备的资金，形成的资产属市土地储备中心。市土地储9备中心定期将收储的土地无偿划转至建投公司，增加建投公司资产规模。对于需转让的土地，市政府再将土地资产无偿收回。二是用于土地收储的资金，形成的资产所有权归属建投公司，市国土局颁发土地证书。对于需转让的土地，由市国土局履行土地招拍挂。转让收入一律进入财政专户，市财政扣除相关税费后，将剩余资金全额拨付至建设公司，视为建投公司主营业务收入。建设公司对土地收益进行核算，土地收益按市政府安排用于新增土地收储或城市基础建设。比较以上两种模式，我们认为第二种模式可直接增加建投公司主营业务收入，同时更利于核算，便于管理，建议采取第二种模式。为加强南部新区财务核算，建议在建投公司下设南部新区建投公司，专门核算南部新区投入与产出。（2）市政基础设施及公益项目资产。对于市建委（市重点工程局）承建项目形成的资产，资产所有权归属建投公司，市建委负责资产的实际管理，市财政按借款合同约定的本息以财政补贴形式将资金拨付至建投公司。对于建投公司承建的项目形成的资产，一般建成后产权不再属于建投公司，如和平还原小区项目、南部新区还原小区项目等，建议市政府将用于还原资产无偿收回，由市财政承担相应债务，逐年以财政补贴资金形式拨付给建投公司，用于还本付息。近期，建投公司在与省开行等商谈新一轮融资合作时，银行提出新一轮项目贷款必须提供应收帐款质押和土地抵押等担保形式。考虑融资需要，为满足银行信贷担保形式的10要求,建议市政府对市政基础设施及公益项目资产均采取BT形式进行回购，建投公司与市政府签订BT协议，市财政按协议约定分期将资金拨付至建投公司，增加建投公司主营业务收入，主要用于支付融资本息。在采用BT形式处理市政基础设施及公益项目资产时，建议市政府协调税务部门对建投公司给予税收优惠。（五）进一步规范政府投资项目管理为有效防范投资风险，规范政府投资项目管理，建议市政府加快制订、完善我市政府投资项目管理办法，建立政府投资项目规划、立项、设计、融资、招投标、施工、监督各环节相互制衡、相互衔接的政府投资项目建设管理体制。提高投资决策的科学