2020年自考《金融理论与实务》讲义

高等教育自学考试网上辅导金融理论与实务═══════════════════════════════════════════════════════════════自考365（-）冲刺串讲一、课程性质金融理论与实务课程是全国高等教育自学考试企业财务管理等专业的必修课，是为培养自学应考者掌握和运用金融基本理论理解、分析和解决现实金融问题能力而设置的专业基础课。二、课程内容构成金融理论与实务包括十四章内容，可分为三个部分：第一部分：金融基本范畴，包括第一章～第四章。第二部分：微观金融运作，包括第五章～第十一章。第三部分：宏观金融调控，包括第十二章～第十四章。三、课程重点第一部分金融基本范畴的内容中重点掌握货币、信用、利率、汇率以及与其相关的一些基本概念。这些基本概念在考题中可以以选择题和名词解释题来考查我们。第二部分微观金融运作部分的内容中重点掌握货币市场、资本市场、金融衍生工具市场的基本运作以及商业银行、投资银行、保险公司等金融机构的基本业务。这部分内容在考题中可以以多种类型题来考查我们。第三部分宏观金融调控部分的内容中重点掌握中央银行的货币政策操作。四、本课程的学习方法1.把握教材教材是关键，因为做再多的题也是对教材内容的一个熟悉的过程，先将教材熟悉好了再做题，一是节省时间，二是做题顺。2.做练习题以真题为主，题不在多，而在精，做一个题有一个题的收获才是目的，做对了这个题，说明对这个知识点把握好了，那么在以后的复习中可以跳过这个知识点。做错了这个题，说明对这个知识点还没理解好，或者是记的时候记混了，没关系，拿出来再记一遍，记的时候可以拿着笔，一边记一边写，写的时候也不要全写，只要把关键的字写下来就好。3.学会总结有些知识点，如果你第一次做题做错了，你可以改正，如果你第二次又做错了，你就得重视了，看看为什么老出错，一个比较好的方法就是：把它写下来，列个备忘录。等上考场的时候，估计你的备忘录也该有几十条内容了，这些是你容易犯错的地方，看一遍再进考场。五、试卷结构分析试题结构分析1.单项选择题：20题，20分2.多项选择题：5题，10分3.判断说明题：5题，15分4.计算题：2题，16分5.简答题：3题，24分6.论述题：1题，15分根据对最近三年试题的概括分析：容易的占30分左右较容易的占20分左右较难的占30分左右难的占20分左右第一部分金融基本范畴高等教育自学考试网上辅导金融理论与实务═══════════════════════════════════════════════════════════════自考365（-）第一章货币与货币制度第一节货币的起源与货币形式的演变一、货币起源商品价值形式经历了四个不同的发展变化阶段：1.简单价值形式2.扩大的价值形式3.一般等价形式4.货币形式二、货币形式的演变货币形式经历了从实物货币、金属货币到信用货币的演变过程。其中信用货币又包括纸币、存款货币。这里考试时容易设置多项选择题。第二节货币的职能一、价值尺度（计价单位）货币作为计价单位就是指用货币去计量商品和劳务的价值，赋予商品、劳务以价格形态。二、流通手段（交易媒介）货币在商品流通中充当交易媒介时发挥交易媒介的职能。三、支付手段在商品赊购赊销现象中，用于支付赊购商品款项的货币即发挥着支付手段的职能，但并不局限于此。在借贷、财政收支、工资发放，租金收取等活动中，货币都发挥着支付手段的职能。四、贮藏手段当货币退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来了，此时的货币发挥的就是贮藏手段的职能。五、世界货币当货币在世界范围内发挥上述四个职能时，就在发挥着世界货币的职能。第三节货币制度一、货币制度的含义货币制度是指国家对货币有关要素，货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。二、我国人民币制度的三项主要内容（在考试题中容易设置简答题）1.人民币是我国法定货币，以人民币支付中华人民共和国境内的一切公共的和私人的债务，任何单位和个人不得拒收。人民币主币的单位是“元”，辅币的单位有“角”和“分”两种，分、角、元均为十进制。2.人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币。3.2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。三、布雷顿森林体系和牙买加体系的主要内容（在考试题中容易设置简答题）布雷顿森林体系的主要内容：高等教育自学考试网上辅导金融理论与实务═══════════════════════════════════════════════════════════════自考365（-）（1）以黄金为基础，以美元为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系。“双挂钩”是指美元直接与黄金挂钩，其他国家的货币与美元挂钩。（2）实行固定汇率制。（3）建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF），对货币事项进行国际磋商，促进国际货币合作。牙买加体系的核心内容包括：（1）将业已形成的浮动汇率和其他浮动汇率制度合法化，国际货币基金组织对汇率政策进行监督，并且尽量缩小汇率波动幅度。（2）黄金非货币化。（3）国际储备货币多元化。（4）国际收支调节形式多样化，主要通过汇率机制、利率机制、国际货币基金组织的干预和贷款活动来调节国际收支失衡。第二章信用第一节信用的含义与作用重点掌握道德范畴中信用的含义与经济范畴中信用的含义以及二者之间的相互关系，另外要重点掌握直接融资与间接融资各自的优缺点。这两个知识点在考试题中都可能会以简答题形式出现。一、信用的含义（此处着重掌握经济范畴中信用的含义即可）（一）道德范畴中的信用诚信不欺，恪守诺言，忠实地践履自己的许诺或誓言。（二）经济范畴中的信用信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。由这一定义我们不难发现偿还性和支付利息是信用活动的基本特征。（三）两种信用范畴之间的关系道德范畴中的信用与经济范畴中的信用既有联系又有区别。两者的联系体现在道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础。如果没有基本的诚信概念，没有借贷双方当事人之间基本的信任，经济运行中就不会有任何借贷行为的发生。两者最大的区别在于道德范畴信用的非强制性和经济范畴信用的强制性。二、直接融资与间接融资各有优缺点（1）直接融资的优点：4个方面①有利于引导货币资金合理流动，实现货币资金的合理配置。②有利于加强货币资金供给者对需求者的关注与监督，提高货币资金的使用效益。③有利于资金需求者筹集到稳定的、可以长期使用的投资资金。④直接融资由于没有金融机构等中间环节，因此，对于货币资金需求者来说，筹资成本较低；对于货币资金供给者来说，投资收益较高。缺点：2个方面①直接融资的便利度、成本及其融资工具的流动性在很大程度上受制于金融市场的发达程度与效率。②对货币资金供给者来说，由于其要与资金的需求者直接形成债权债务关系和所有权关系，因而资金需求者的经营状况会直接影响其本金的收回和收益率的高低，其在直接融资中承担的风险要高于间接融资。（2）间接融资的优点：3个方面①灵活便利；②分散投资、安全性高；③具有规模经济。缺点：2个方面①由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力；②金融机构作为资金供求双方的信用中介，要从其经营服务中获取收益，这相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。高等教育自学考试网上辅导金融理论与实务═══════════════════════════════════════════════════════════════自考365（-）第二节现代信用形式一、商业信用1.概念：是指工商企业之间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。2.特征：商业信用属于直接融资的范畴。商业信用的对象是商品资本。商业信用的参与主体均为工商企业。商业信用的期限较短。3.作用：沟通上下游企业之间的联系，从而促进生产和流通的顺畅进行。二、银行信用（现代经济中最基本、占主导地位的信用形式）1.概念：是指银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。2.特征：银行信用属于间接融资的范畴。银行信用的对象是货币资本。银行信用的参与主体一个是工商企业，另一个是银行或非银行的金融机构。银行信用的期限可长可短，数量可大可小，可以满足存贷款人（即资金供求双方）的多样化需求。3.作用：克服了商业信用自身的局限性，推动了商业信用的发展。三、国家信用1.概念：是指以政府作为债权人或债务人的信用。目前以政府作为债务人的信用形式最为常见。2.特点：国家信用属于直接融资的范畴（国家通过发行债券方式从资金提供者那里筹集资金）目前国家信用的工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种。国家信用的参与主体中一方为政府，另一方为工商企业或自然人。3.作用：弥补财政赤字，筹集建设资金进而推动国民经济的发展。四、消费信用1.概念：是指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。2.特点：消费信用中既存在直接融资的情况也存在间接融资的情况。消费信用的对象既存在商品资本也存在货币资本。消费信用的参与主体一方为工商企业、银行和其他金融机构，另一方为个人消费者。3.作用：（双重）积极作用：有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长（站在国家层面上讲）提升了消费者的消费能力，生活质量及其效用总水平。（站在消费者层面上讲）有利于促进新技术、新产品的推销以及产品的更新换代（站在企业层面上讲）消极作用：消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾。消费信用的过度发展会危及社会经济生活的安全。第三章利息与利率第一节利息与收益的一般形态一、货币的时间价值与利息1.货币的时间价值：就是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值。高等教育自学考试网上辅导金融理论与实务═══════════════════════════════════════════════════════════════自考365（-）2.利息：是货币时间价值的体现。二、利息与收益的一般形态利息转化为收益的一般形态发挥着非常重要的作用，它可以将任何有收益的事物通过收益与利率的对比倒算出该事物相当于多大的资本金额，这便是收益的资本化。C（收益）＝P（本金）×r（利率）P＝C/r第二节利率的计量与种类一、利率的概念二、与利率密切相关的几个概念三、利息的计量1.单利法单利计息是指只按本金计算利息，而不将已取得的利息额加入本金再计算利息。其计算公式为：C＝P×r×n其中，C表示利息，P表示本金，r表示利率，n表示年限。例：银行向借款人发放一笔10000元的贷款，约期3年后偿还，若年利率为5%，单利计息，则到期后借款人要向银行支付的利息为：C＝P×r×n＝10000×5%×3＝1500（元）2.复利法复利计息与单利计息相对应，它要将上一期按本金计算出来的利息额并入本金，再一并计算利息。其计算公式为：C＝P[（1＋r）n－1]例：银行向借款人发放一笔10000元的贷款，约期3年后偿还，若年利率为5%，复利计息，则到期后借款人要向银行支付的利息为：C＝P[（1＋r）n－1]＝10000×[（1＋5%）3－1]＝10000×0.157625＝1576.25（元）要求会应用四、利率的种类（在一国或一个地区范围内，利率的种类很多）1.基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，（其决定作用即为该利率发生变动，其他利率也会随之发生相应的变动）包括市场基准利率和一国中央银行确定的官定利率。2.市场利率、官定利率和行业利率（按照利率的决定方式分类）市场利率由货币资金的供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率是市场利率，市场利率按照市场规律而自由变动。官定利率由一国政府金融管理部门或中央银行确定的利率是官定利率，官定利率是政府调控宏观经济的一种政策手段。行业利率由非政府部门的民间金融组织，如银行公会等，为