财务分析案例：全聚德财务分析报告

全聚德财务分析报告J会计1003小组分工姓名学号任务李玉粉3101120078利润表分析、营运能力分析高赛瑜3101120079盈利能力分析、PPT叶倩3101120080现金流量表分析、发展能力分析王青云（组长）3101120081资产负债表水平、垂直分析刘小瑄3101120082公司基本情况介绍、综合评价、杜邦分析王家玮3101120097资产负债表重点分析周虞杰3101120098所有者权益表分析小组分工中华著名老字号--全聚德,创建于1864年（清朝同治三年），历经几代全聚德人的创业拼搏获得了长足发展。1999年1月，全聚德被国家工商总局认定为驰名商标，是我国第一例服务类中国驰名商标。一、公司简介2004年4月，首都旅游集团、全聚德集团、新燕莎集团实施战略重组。首都旅游集团成为北京全聚德烤鸭股份有限公司的第一大股东。2005年1月，北京全聚德烤鸭股份有限公司更名为中国全聚德（集团）股份有限公司。随即，中国全聚德（集团）股份有限公司进一步收购了聚德华天控股有限公司30.91%股权，与北京华天饮食集团并列成为聚德华天控股有限公司的第一大股东。2007年4月，北京著名老字号餐饮企业仿膳饭庄、丰泽园饭店、四川饭店也进入全聚德股份公司，至此中国全聚德（集团）股份有限公司已发展成为涵盖烧、烤、涮，川、鲁、宫廷、京味等多口味，汇聚京城多个餐饮老字号品牌的餐饮联合舰队。十几年来，以独具特色的饮食文化塑造品牌形象，积极开拓海内外市场，加快连锁经营的拓展步伐。现已形成拥有70余家全聚德品牌成员企业，上万人员工，年销售烤鸭500余万只，接待宾客500多万人次，品牌价值近110亿元的餐饮集团.二、财务报表分析1.2.3.4.1.水平分析2.垂直分析3.重点分析资产负债表1.水平分析2.垂直分析利润表1.水平分析2.垂直分析所有者权益变动表1.水平分析2.结构分析3.主要项目分析现金流量表资产负债表水平分析表1资产负债表水平分析表单位：元币种：人民币项目2012年2011年变动情况变动额变动（％）对总资产的影响(％)流动资产：货币资金247,737,969.21209,920,930.7437,817,038.4718.012.97应收账款35,915,559.4627,460,322.648,455,236.8230.790.66预付款项9,893,761.746,347,332.733,546,429.0155.870.28其他应收款18,788,223.968,061,712.2110,726,511.75133.060.84存货86,768,332.3990,244,011.14-3,475,678.75-3.85-0.27其他流动资产61,387,761.134,917,560.0856,470,201.051148.344.44流动资产合计460,491,607.89346,951,869.54113,539,738.3532.728.92非流动资产：长期股权投资41,392,351.2138,222,419.583,169,931.638.290.25投资性房地产4,560,704.474,744,167.43-183,462.96-3.87-0.01固定资产591,401,811.28612,435,010.54-21,033,199.26-3.43-1.65在建工程280,541.202,983,805.17-2,703,263.97-90.60-0.21无形资产129,398,143.32114,968,223.9614,429,919.3612.551.13商誉51,630,993.8642,741,920.598,889,073.2720.800.70长期待摊费用77,362,107.72102,518,479.24-25,156,371.52-24.54-1.98递延所得税资产7,131,258.477,143,994.97-12,736.50-0.180.00非流动资产合计903,157,911.53925,758,021.48-22,600,109.95-2.44-1.78资产总计1,363,649,519.421,272,709,891.0290,939,628.407.157.15流动负债：应付账款78,746,467.2880,298,718.70-1,552,251.42-1.93-0.12预收款项41,382,699.1636,827,941.184,554,757.9812.370.36应付职工薪酬36,299,637.4526,428,475.039,871,162.4237.350.78应交税费30,729,896.2125,071,101.995,658,794.2222.570.44应付利息118,230.00114,808.333,421.672.980.00应付股利51,727.1518,000.0033,727.15187.370.00其他应付款145,123,537.06129,162,152.0815,961,384.9812.361.25一年内到期的非流动负债11,000,000.001,000,000.0010,000,000.001000.000.79其他流动负债1,604,284.752,058,061.28-453,776.53-22.05-0.04流动负债合计345,056,479.06300,979,258.5944,077,220.4714.643.46非流动负债：长期借款37,000,000.0068,000,000.00-31,000,000.00-45.59-2.44递延所得税负债4,558,349.821,573,755.252,984,594.57189.650.23其他非流动负债9,506,948.1410,763,834.89-1,256,886.75-11.68-0.10非流动负债合计51,065,297.9680,337,590.14-29,272,292.18-36.44-2.30负债合计396,121,777.02381,316,848.7314,804,928.293.881.16所有者权益：实收资本（或股本）141,560,000.00141,560,000.000.000.000.00资本公积375,179,043.68375,179,043.680.000.000.00盈余公积72,180,593.7272,180,593.720.000.000.00未分配利润284,408,993.08217,290,767.2767,118,225.8130.895.27少数股东权益94,199,111.9285,182,637.629,016,474.3010.580.71归属母公司所有者权益（或股东权益）873,328,630.48806,210,404.6767,118,225.818.335.27所有者权益合计967,527,742.40891,393,042.2976,134,700.118.545.98负债和所有者权益合计1,363,649,519.421,272,709,891.0290,939,628.407.157.15资本公积375,179,043.68375,179,043.680.000.000.00盈余公积72,180,593.7272,180,593.720.000.000.00未分配利润284,408,993.08217,290,767.2767,118,225.8130.895.27少数股东权益94,199,111.9285,182,637.629,016,474.3010.580.71归属母公司所有者权益（或股东权益）873,328,630.48806,210,404.6767,118,225.818.335.27所有者权益合计967,527,742.40891,393,042.2976,134,700.118.545.98负债和所有者权益合计1,363,649,519.421,272,709,891.0290,939,628.407.157.15根据表1对全聚德公司总资产变动情况做以下分析：该公司总资产本期增长了90,939,628.40元，增长幅度为7.15%，进一步分析可以发现：（1）流动资产本期增加了113,539,738.35元，增加幅度为32.72%，使总资产规模增加了32.72%。非流动资产本期减少了22,600,109.95元，减少幅度为2.44%，使总资产规模减少了2.44%，两者合计使总资产增加了90,939,628.40，增长幅度为7.15%。（2）流动资产的变动主要体现在以下两方面：一是货币资金的增加，本期货币资金增加37,817,038.47元，增加幅度18.01%，对总资产影响2.97%，这对企业的偿债能力是有利的。二是其他流动资产的增加，本期增加56,470,201.05元，增加幅度1148.34%，对总资产影响4.44%。（3）非流动资产的变动主要体现在固定资产、无形资产、长期待摊费用，其中，固定资产本期减少21,033,199.26元，减少幅度3.43%，对总资产影响1.65%；无形资产本期增加14,429,919.36元，增加幅度12.55%，对总资产影响1.13%。长期待摊费用减少25,156,371.52元，减少幅度24.54%，对总资产影响1.98%；根据表1对全聚德公司权益总额变动情况做以下分析：该公司权益总额本期增长了90,939,628.40元，增长幅度为7.15%，进一步分析可以发现：（1）负债本期增加了14,804,928.29元，增长幅度为3.88%，使权益总额增加了1.16%；股东权益本期增加了76,134,700.115元，增长幅度为8.54%，使权益总额增加了5.98%，两者合计使权益总额本期增长了90,939,628.4元，增长幅度为7.15%。（2）本期权益总额的增长主要体现在其他应付款，长期借款上。其他应付款增长15,961,384.98元，增长幅度12.36%，对权益总额的影响1.25%。长期借款本期减少了31,000,000.00元，减少幅度45.59%，对权益总额的影响2.44%。非流动负债本期减少了20,659,095.28元，减少幅度为10.33%，使权益总额减少了2.75%，这是由于长期应付款的减少引起的，说明了企业的长期应付款得到了偿还。（3）股东权益本期增加了76,134,700.11元，增长幅度为8.54%，使权益总额增加了5.98%。主要是由于未分配利润本期增加了67,118,225.81元，增长幅度为30.89%，使权益总额增加了5.27%。资产负债表垂直分析全聚德集团资产负债表垂直分析表项目2012年（单位:元）2011年（单位：元）2012(%)2011(%)变动情况(%)流动资产：货币资金247,737,969.21209,920,930.7418.17%16.49%1.67%应收账款35,915,559.4627,460,322.642.63%2.16%0.48%预付款项9,893,761.746,347,332.730.73%0.50%0.23%其他应收款18,788,223.968,061,712.211.38%0.63%0.74%存货86,768,332.3990,244,011.146.36%7.09%-0.73%其他流动资产61,387,761.134,917,560.084.50%0.39%4.12%流动资产合计460,491,607.89346,951,869.5433.77%27.26%6.51%非流动资产：长期股权投资41,392,351.2138,222,419.583.04%3.00%0.03%投资性房地产4,560,704.474,744,167.430.33%0.37%-0.04%固定资产591,401,811.28612,435,010.5443.37%48.12%-4.75%在