自考-05374-物流企业财务管理-复习资料

第一章物流企业财务管理总论[名解·填空]提供现代的、系统的物流服务的经济组织。物流企业：①商流以物流为主体功能，同时伴随着②信息流③资金流[简答·多选]①运输。②仓储。①流通加工。②配送。③产品退货管理。④售后服务。3.物流信息服务功能。4.物流企业必须支持物流财务功能。[名解·多选·填空]①资金筹集②资金投放企业财务活动：③资金耗费以现金收支为主的企业资金收支活动的总称，④资金收入⑤资金分配等一系列经济内容。[简答·多选]①权益资本（直接投资、发行股票、企业内部留存收益）②负债资本（银行借款、发行债券、预收款项）①广义投资活动（对内投资、对外投资）。②狭义投资活动（对外股权性投资、对外债权性投资）。3.资金运营活动：将资金运用在短期资产上进行运营周转称为资金运营活动①缴纳所得税4.利润分配活动：②提取公益金和公积金、③投资者分配利润。2.增值服务功能：1.基础性服务功能：物流企业主要功能：1.筹资活动：物流企业筹资资金来源以收回现金取得收益为目的而发生的现金流出。2.投资活动：企业财务活动：[简答]物流企业财务关系：是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济利益冲突。①物流企业与投资者之间的财务关系。（经营权与所有权的关系）②物流企业与被投资者之间的财务关系。（投资与受资的关系）③物流企业与债权人之间的财务关系。（债务与债权的关系）物流企业财务关系：④物流企业与债务人之间的财务关系。（债权与债务的关系）⑤.物流企业内部各单位之间的财务关系。（企业内部各单位之间的经济利益关系。）⑥物流企业与职工之间的财务关系。（职工个人和企业在劳动成果上的分配关系。）⑦.物流企业与税务机关之间的财务关系。（依法纳税和依法征税的权利义务关系）财务管理：[名解·填空]①根据财经法规制度财务管理：②运用特定的量化分析方法③.组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。①以收低支（最基本条件）。②能够偿还到期债务。物流企业管理的目标：①筹集发展资金。②合理运用资金。3.获利。[名解]①通过对企业科学管理，财务上合理经营，采用最优的财务政策，财务管理最优目标——企业价值最大化：②.充分考虑货币的时间价值、风险和报酬对企业的影响，③保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。[多选·填空]①扩大其适用范围。企业价值最大化优点：②兼顾各相关利益集团的利益。③符合经济规律的要求，有助于增加社会财富。1.生存：2.发展：财务管理环境：主要是对企业财务活动产生影响的企业外部条件。[名解]①广义金融市场：指一切资本（实物资本和货币资本）流动的场所，包括：有价证券的买卖、货币借贷、票据承兑和贴现、黄金和外汇的买卖、办理国内外保险和生产资料的产权交换。②狭义金融市场：指有价证券发行和交易的市场，即股票和债券发行、买卖的市场。①企业组织的法律法规《公司法》。2.法律环境：②税务法律法规《税法》。③财务法律法规《企业财务通则》。3.经济环境：经济周期、通货膨胀、汇率变化、政府的经济政策。财务管理的原则：指人们对财务管理活动共同的、理性的认识。从企业理财时间中抽象出来并在时间中得到证实的行为规范。[名解]①总量最优。1.资金优化配置原则：②比例最优。③多方案选择的最优。2.收支平衡原则：指资金的收支在数量上和时间上达到动态的协调平衡财务管理的原则：动态平衡公式：目前现金余额+预计现金收入-预计现金支出=预计现金余额。3.弹性原则：力争在准确节约时间同时，留有合理升缩余地，适应意外发生。4.收益与风险均衡原则。指企业必须对每一项要求来决定采取何种行动方案，在实践中趋利避害，提高效益5.货币时间价值原则。指在进行财务计量时要充分考虑货币的时间价值因素①交易对象是资金。②金融市场是公开市场。③不包括幕后交易行为。④无实物形态交易。1.金融市场环境：财务管理环境：金融市场特征:①金融市场是企业筹资和投资的场所。②企业通过金融市场可以随时进行长短期资金的转化。③金融市场便利企业从事财务管理活动。④金融市场可以为企业理财提供相关的信息。第二章财务管理的价值观念[名解·填空]指资金在投资和再投资过程中，时间因素而形成的价值差额，表现为资金周转使用后的价值增值额。时间价值实质：资金周转使用后的增值额。①市场风险。②利率风险。③变现能力风险。④违约风险。⑤通货膨胀风险。⑥经营风险。①风险报酬额：指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。②风险报酬率：指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率。1.纯利率。2.通货膨胀补偿率。影响未来利率水平的因素：3.违约风险报酬率。4.流动性风险报酬率。5.期限风险报酬率。金融市场与企业理财：货币时间价值：风险种类：风险报酬分类：年金的特点①同距。年金的特点：②同额。③同向。货币时间价值的计算。1.单利（本利和）公式：2.复利终值公式：货3.复利现值公式：币4.计息期短于一年时间价值计算：r=,t=mn（r期利率，i年利率，m年计息次数，n年数，t换算后的计息次数）（P39例2-7）im时5.后付年金终值公式：间6.后付年金现值公式：价7.先付年金终值公式：值8.先付年金现值公式：的9.递延年金现值公式：（P46例题2-12/13）计10.永续年金无终值公式：算①单利终值：即本金与各期利息之和。②复利：指本金产生的利息，在下一个计息期也加入到本金中，随同本金一同计息。③名义利率：指当利息在一年内要按复利计息几次时，给出的年利率。11.概念：④后付年金：指一定时期内每期期末等额收付的系列款项。⑤先付年金：指一定时期内每期期初等额收付的系列款项。⑥递延年金：指在最初若干期没有收付的情况下，后面若干期每期期末发生等额的系列款项，为后付年金的特殊形式。⑦永续年金：指从第一期末开始，无限期等额收付的年金，也是后付年金的特殊形式。①概率Pi在0和1之间。②所有结果的概率之和等于1。（已知）2.计算期望报酬率：期望报酬率=预期报酬率1概率1+预期报酬率n+1概率n+13.计算标准离差：标准离差越小，风险越小；反之，风险越大。标准离差=（预期报酬率1-期望报酬率1）2概率1+（预期报酬率n+1-期望报酬率n+1）2概率n+14.计算标准离差率：①无风险报酬率5.计算风险报酬率：影响投资报酬率的三个关键因素：②标准离差率③风险报酬系数投资报酬率(K)=无风险报酬率（RF）+风险报酬系数(b)标准离差率(V)①基准利率。中国人民银行对各商业银行再贷款的利率。以国债利率为基准利率。②套算利率。标准利率确定后，金融机构根据基准利率和借贷款的特点而换算出的利率①实际利率：等于货币的时间价值率与风险报酬率之和。②名义利率：指包含通胀贴水的利率。利息率分类：①固定利率。②浮动利率。①市场利率。②官定利率。第三章筹资管理权益资本：企业所有者投入的资本金以及企业在持续经营过程中形成的留存收益[名解·多选]（资本公积、盈余公积、未分配利润）。如：发行股票、直接投入资本。负债资本：指企业以在一定时期内偿还本息为条件筹集的资本。如：借款、发行债券、票据贴现。[名解]1.确定概率分布：1.利率之间的变动关系分类：2.投资者取得的报酬情况分类：3.利率在贷款期内是否不断调整分类：4.利率变动与市场的关系分类：风险报酬计算步骤：[简答·多选]1.新建筹资动机：指企业在新建时为满足正常生产经营活动所需的铺底资金而产生的筹资动机。2.扩张筹资动机：指企业因扩大生产经营规模或增加对外投资而产生的追加筹资的动机。①调整性偿债筹资。②恶化性偿债筹资。4.混合筹资动机：指企业同时既为扩张规模又为偿债而产生的筹资动机。包含了扩张筹资和偿债筹资两种动机，其结果既会增大企业资产总额，又能调整企业的资本结构。①财政资金②银行信贷资金③非银行金融机构资金④其他法人资金、职工和民间资金、企业内部资金及国外和港澳台资金。[多选]①吸收直接投资：②发行股票：权益资金③利用留存收益：④.向银行借款：⑤发行公司债券：负债资金⑥融资租赁[简答]①吸收直接投资所筹的资金属于物流企业的权益资本，能提高企业的资信和借款能力。优点：②筹集的资金不需要归还，并且没有固定的利息负担，财务风险较低。③.筹取现金获得先进设备和技术，能较快地形成生产经营能力。①吸收直接投资通常资本成本较高②产权关系有时不够明晰，不便产权交易。[多选]①普通股。指企业为了偿还某项债务而形成的筹资动机。3.偿债筹资动机：物流企业筹资动机：资金筹资渠道：资金筹资方式：缺点：股权性资金筹集方式优缺点：1.股东权利和义务分类：指企业资金的来源②优选股。①记名股票。②不记名股票。①国家股。股票种类划分：②法人股。③个人股。④外资股。4.币种和商事地区分类：A股、B股、H股、N股、S股。①上市股票。②非上市股票。①公募发行。②私募发行。1.自销①包销。②代销。[简答]①没有固定的利息负担，财务风险。优点：②没有固定的到期日，不用偿还。③能提高公司的信誉。①资本成本较高。缺点：②容易分散控制权。③享受不到财务杠杆带来的利益。[简答·多选]①政策性银行贷款。2.股票票面是否记名分类：3.投资主体分类：5.是否上市分类：股票发行方式：股票推销方式：2.委托承销：普通股筹资优缺点：1.提供贷款机构分类：②商业银行贷款。③其他金融机构贷款。①信用贷款。长期借款种类：2.借款条件分类：②担保贷款。③票据贴现。①基本建设贷款。3.贷款用途分类：②专项贷款。③流动资金贷款。①信贷额度：允许借款人借款的最高额度。长期借款信用条件：②周转信贷：除支付利息意外，还要支付协议费。一般收取周转贷款限额内未使用部分的0.5%。③补偿性余额：贷款机构要求借款企业将借款的10—20%的平均余额留存在贷款机构。实际利率=100%名义利率1-补偿性余额比例[简答·多选]①长期借款筹资资本成本较低。②长期借款筹资速度快。③长期借款筹资弹性较大。④长期借款有利于保持股东控制权。①长期借款财务风险较高。缺点：②长期借款限制较多。③长期借款筹资数量有限。[简答·多选]①资本成本较低。②可以发挥财务杠杆作用③有利于保持股东控制权。债券筹资优缺点：④筹资范围较广。①财务风险较高。②受承销协议限制，会影响发行公司的筹资能力。①记名债券。优点：长期借款筹资优缺点：优点：缺点：1.债券是否记名分类：②无记名债券。①一次性偿还债券。②分期偿还债券。③通知偿还债券。④延期偿还债券。①信用债券，利率一般率高于抵押债券。②抵押债券。①固定利率债券。②浮动利率债券。①参与公司债券。②非参与公司债券。①上市债券。②非上市债券。融资租赁：租赁公司按照承租企业的要求购买设备，在契约或合同规定的较长期限内供给承租企业使用的信用性服务。[名解]①直接租赁。融资租赁：②售后回租。③杠杆租赁。[简答·多选]①限制条件少。②筹资速度快。③.设备淘汰风险小。④到期还本负担轻。缺点：资本成本较高，负担的利息较高。[简答·多选]2.债券本金的偿还方式分类：3.债券有无抵押品分类：4.利率是否固定分类：5.是否参与公司盈利分配分类：分类6.是否上市分类：债券种类：优点：通过融资租赁方式进行筹资优缺点：①没固定到期日，不用偿还酬金。优点：②股利的支付既固定，有一定的弹性。③发行优先股有利于保持普通股股东的控制权。①筹资成本高。缺点：②制约因素多。③财务负担重。①有利于降低资本成本。优点：②有利于筹集更多资金。③有利于调整资本结构。①股东增加，会分散公司原有股东的控制权。②若业绩不佳，可转换债券可能不能转换为普通股，将会带来较大的财务风险。①有利于吸引投资者。②有利于降低资本成本。①分散股东对公司的控制权。②认股权行使时，股票价格大大高于认股权证约定的价格，加大了公司的资本成本，出现筹资损失①优先股筹资混合性资金：②可转债券筹资③认股权证筹资第四章资本成本与资本结构资本成本：企业为筹集和使用资金而付出的代价。①资本筹集费用②资本占用费用资本成本率：指企业实际的资本占用费用与实际有效筹资额之间的比率。[名解]①个