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开发和理财项目经济效益审计第一节开发项目的经济效益审计第二节理财项目的经济效益审计企业的开发活动:是指企业创造或取得自身生产经营达到企业目标所必须的资源要素的过程。一、新产品开发的效益审计(一)产品开发组织有效性审查1.产开发组织机构的审查。审查开发组织的形式、人员编制、责任和权限、工作范围等。2.开发组织成员研究工作能力以及配备结构是否适当,企业对培训提高开发人员的能力和水平的情况。3.情报管理的审查。技术情报和市场情报是产品开发的重要资源。审查内容包括:情报收集、翻译和整理归档是否专人负责;是否围绕产品推广和销售为方向,与销售部门建立密切联系,及时掌握市场情况和消费者要求;来源可靠。(二)新产品开发程序的审查1.新产品构思阶段审查。重点了解企业是否建立鼓励员工提建议的制度和办法。2.构思建议的筛选阶段。检查筛选的工作标准是否合理完整。3.营业分析阶段又称为商业分析和经济效益分析。包括营业分析内容完整性和构思建议效益计算方法正确性的审查。(二)新产品开发程序的审查4.发展与试验阶段。该阶段是将构思转变为实际产品的阶段。5.市场试销阶段。该阶段需要大量费用,审查应该侧重于成本效益的评价,即市场试销行为能否为企业带来与进一步商品化有关的适用信息。6.商品化阶段。是新产品开发程序的最后阶段,审查商品化是否以发展试验和市场试销等阶段的工作结果为基础,指生产能力是否形成,是否制定完整的产品营销计划和策略等。(三)新产品开发效益的审查新产品开发审查的目的是评价企业新产品开发活动的投入产出关系,基本方法是根据预测的资料数据测算有关的效益指标,向企业有关新产品开发的管理部门反馈审查评价的结果信息。评价指标有:(三)新产品开发效益的审查1.利润现值。计算各年利润现值之和。计算结果与开发所需投资额相比,前者超过后者的差额越大说明开发经济效益越好。2.单位生产能力投资额。新产品单位生产能力投资额=投资总额/设计(实际形成)生产能力该指标值越小越好。3.投资回收期。投资回收期=投资总额/每年现金净流量该指标反映新产品开发项目的风险大小,回收期越长开发风险越高。(四)新产品开发标准化的审查新产品开发标准化活动对合理简化产品品种,改进产品结构,减少工艺设计和制造工作量,缩短生产周期和降低费用有重要意义。新产品开发标准化的审查要点包括:(四)新产品开发标准化的审查1.在新产品研究、设计以前,开发部门是否会同标准化专业人员提出标准化综合要求。2.新产品标准化程度的指标:(1)标准化零件系数=标准件数/零件总数(2)通用化零件系数=通用件数/零件总数(3)标准化品种系数=标准件品种数/品种总数(4)通用化品种系数=通用件品种数/品种总数(四)新产品开发标准化的审查例:某厂共生产各类零件15种,总产量240000件。自推广标准化工作以来,结合新产品开发项目,淘汰了部分老产品,研制和新开发出了一系列标准件和通用件,在不改变品种总数前提下,增加了标准通用件的品种数目和产量。已知,标准件种数为7,通用件种数为5,产量分别为140000件和80000件。(四)新产品开发标准化的审查标准化件数系数=标准件件数/零件总件数=140000/240000×100%=58.3%通用化件数系数=通用件件数/零件总件数=80000/240000×100%=33.3%标准化品种系数=标准件品种数/零件品种总数=7/15×100%=46.67%通用化品种系数=通用产品种数/零件品种总数=5/15×100%=33.33%(四)新产品开发标准化的审查3.新产品图纸和技术文件标准化程度。4.新产品试产与标准图纸、技术文件的符合性,工艺、材料、零部件、产品质量与标准化规定的符合性。5.销售服务的标准化,包括:(1)产品销售过程的标准化。(2)新产品使用效果的调查研究。二.专利权开发的审查专利权:一般是指某一产品的外形、配方、结构或制造工艺所拥有专门的特殊权利。专利权的开发:是指企业通过发明申请或外部购入取得专利权,并投入使用或经营以获取经济利益的过程(一)专利权开发决策的审查。专利权开发的经济效益审计,其积极的做法是在购买或实施专利权以前进行经济分析,判断一项专利权的开发能否带来期望的效益。如经许可合同引进他人专利权的开发项目其引进使用费有两种结算方式:(一)专利权开发决策的审查1.一次总算,即将专利权转让的全部费用在签约时一次算清。2.提成支付,即先付一笔入门费,以后按产量、销售额每年提成一定百分比的费用。例:某公司从美国引进一项新工艺专利权,合同有效期为10年,一次总算153000美元,如果规定本金各年平均偿还,并每期付清当年的利息(年利率10%),按一次总算方法计算的全部专利权转让费是:153000×10%×10年+153000=306000(美元)(一)专利权开发决策的审查如果采用入门费加提成的方法,入门费是60000美元,提成率为年5.2%,平均年产量1300台,第二年起支付提成,产品单价470美元,计算的全部专利权转让费是:60000+470×1300×5.2%×9年=345948(美元)一次总算法比入门费加提成法少支付专利权开发成本:345948-306000=39948(美元)(一)专利权开发决策的审查审计人员将上述工作底稿上的测算结果,提供给公司的开发决策部门。有利公司在签约谈判时争取采用一次总算法结算专利权转让费,降低开发成本,提高专利权开发的经济效益。(二)专利权行使经济效益的审查目前国际上通行的转让方所得利润不应超过引进方所得的利润的30%1.专利权成本的测算2.专利权行使的经济效益评价专利权对资产所有者和权利行使人来说,虽然出发点不同,但都有共同的目标,即希望以一定的投资获取最大的收益。这里仅以专利权行使的经济效益为例,说明如何进行评价审查。(二)专利权行使经济效益的审查例:某企业自己发明一项新工艺,在取得专利权的当年决定投入使用,在原有设备基础上生产新型专业产品。该专利权的研究开发成本及一次专利权申请费为60000元,有效期为12年;专利产品年产量为20000元,单位变动成本16元,年固定成本总额60000元。内部审计人员对该项专利权的使用经济效益审查如下:(二)专利权行使经济效益的审查(1)该专利产品的盈亏平衡点=60000/(20-16)=15000(件)(2)每年盈利=(20000-15000)×(20-16)=20000(元)(3)该专利权收益=20000×12-66000=174000(元)评价的结果是该专利权的行使经济效益比较好。第二节理财项目的经济效益审计一、筹资决策的经济效益评价筹资业务特点:1.业务发生次数少,但每一笔金额比较大。2.极易受外部环境的影响。3.筹资业务自成一套业务循环。(一)筹资业务的固有风险和内部控制由于筹资业务存在以上所分析的涉及金额大和易受外部环境影响等特点,相对地说存在着较大的固有风险。为了对筹资业务中可能发生的固有风险加以控制,企业应该建立严格的筹资业务内部控制制度。(一)筹资业务的固有风险和内部控制筹资业务的内部控制主要包括以下环节:1.职务分离控制。(1)筹资计划编制者与审批人员适当分离;(2)经办人员不得接触会计记录;(3)会计记录人员与负责收付款人员分离;(4)证券保管人员应与会计记录人员分离。(一)筹资业务的固有风险和内部控制2.授权批准控制。3.筹资收入款项的控制。4.筹资业务有关支付款项的控制。(1)通过代理机构发放,减少签发支票的次数;(2)定期核对款项支付清单和开出支票总额;(3)股利发放应以董事会有关决议文件为依据。5.实物保管控制。(二)筹资决策和计划的审查1.筹资成本高低的审查筹资成本又称资金成本,是指企业为了筹措和使用资金而发生的代价。包括资金筹集费和资金使用费。筹资成本率是评价筹资决策的核心指标,对于筹资金额和筹资条件相当的方案,应选筹资成本率较低的方案。如有的筹资方案是各种筹资方式的组合,应选综合资金成本率最低的组合方案。1.筹资成本高低的审查例:某企业委托某证券公司发生800万元债券,期限三年,年利率12%,发行代办费率2%,则该筹资方案的筹资成本率为:K=800×12%/800×(1-2%)=12.24%例:某企业的筹资总额为1000万元,筹资方案由四种筹资方式组成,它们的筹资比例和筹资成本如图表12-1:(二)筹资决策和计划的审查(表12-1)筹资方式筹资比例(%)筹资成本率(%)发行债券505.47发行优先股1510.42发行普通股2517.5银行借款107.41(二)筹资决策和计划的审查该筹资方案的综合筹资成本率为:50%×5.47%+15%×10.42%+25%×17.5%+10%×7.41%=8.39%2.筹资总量的审查。(1)筹资突破点法筹资突破点是指在保持筹资成本率不变的前提下,可筹集到的资金总限度。筹资突破点=某特定资成本率的筹资限度/该种资金所占筹资比例2.筹资总量的审查例如筹资成本率为13%的普通股筹资的限度为300万元,在筹资总额中占60%,则相应的筹资突破点为300万/60%=500万元。现举例说明综合筹资方案的筹资突破点的计算。例如某公司现有资本100万元,其中长期借款、优先股和普通股各占20%、5%和75%。为了满足追加投资需要,公司拟订筹资计划,有关资金筹措限度和筹资突破点计算如下(图表12-2)2.筹资总量的审查(图表12-2)筹资种类目标比例资金成本率资金筹措限度筹资突破点筹资总额范围长期借款20%6%7%8%10000元以内1-4万元40000元以上10000/20%=5000040000/20%=2000005万元以内5-20万元之间20万元以上优先股5%10%12%2500元以内2500元以上2500/5%=500005万元以内5万元以上普通股75%14%15%16%22500元以内2.25-7.5万元75000元以上22500/75%=3000075000/75%=1000003万元以内3-10万元之间10万元以上2.筹资总量的审查筹资突破点计算是筹资总量审查中的常用方法,它可以大致衡量企业筹资总量的合理性。例如上例中,长期借款的目标比例保持20%不变的情况下,筹资成本率为6%,该公司能筹集5万元的资金总额;但当筹资总额超过5万元时,筹资成本率就会上升到7%。2.筹资总量的审查(2)边际筹资成本率所谓边际筹资成本率就是筹资每增加一个单位所增加的筹资成本率。某类资金边际筹资成本率=该类资金筹资成本率×该类资金所占筹资比例在上例图表12-2中:当筹资总额在30000元以内长期借款的边际筹资成本=6%×20%=1.2%优先股的边际筹资成本=10%×5%=0.5%普通股的边际筹资成本=14%×75%=10.5%2.筹资总量的审查在此例中显然优先股的边际筹资成本率最低,普通股的边际筹资成本率大大高于借款和优先股,企业在改变筹资比例时,就应审查企业的选择是否正确,是否建议适当多增加一些借款和优先股,减少一些普通股。3.筹资结构的审查以上都以筹资比例不变为前提进行审查,而实际上每次新的筹资都不可能保持原有的筹资比例不变。筹资结构的变化合理性直接影响筹资经济效益。筹资结构审查包括两方面:一是现有筹资结构是否最佳资本结构;二是追加筹资以后的资本结构是否最佳。确定最佳资本结构的标准一般是以加权平均筹资成本为主。3.筹资结构的审查例如:某企业有如下三个筹资方案可以选择,有关资料如图表12-3所示。该企业在筹资计划中选择了A方案,试审查该企业筹资决策的合理性:3.筹资结构的审查(图表12-3)金额单位:万元筹资方式方案A方案B方案C筹资额筹资成本率筹资额筹资成本率筹资额筹资成本率长期借款406%506.5%807%债券1007%1508%1207.5%优先股6012%10012%5012%普通股30015%20015%250
本文标题:经济效益审计(第十(开发项目和理财项目)
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