人生财富

Wealth:CreateandPreserve先決條件:自由民主年收入是72億台幣鳳凰令的秘密每字二萬二千元8:1GuessWhoThisIs?2003美國十大首富排名名字資產(億美元)公司1比爾蓋茲460微軟2華倫巴菲特360波克夏海瑟威3保羅艾倫220微軟4海倫華頓205Wal-Mart5羅賓森華頓205Wal-Mart6約翰華頓205Wal-Mart7吉恩華頓205Wal-Mart8愛麗絲華頓205Wal-Mart9賴瑞艾利森180甲骨文10麥可戴爾130戴爾2003美國十大首富排名名字資產(億美元)公司1比爾蓋茲460微軟2華倫巴菲特360波克夏海瑟威3保羅艾倫220微軟4海倫華頓205Wal-Mart5羅賓森華頓205Wal-Mart6約翰華頓205Wal-Mart7吉恩華頓205Wal-Mart8愛麗絲華頓205Wal-Mart9賴瑞艾利森180甲骨文10麥可戴爾130戴爾財富創造的來源體力群力智力面貌聲音專業知識專業技能人脈領導能力球員歌星工程師醫師律師企業家合夥人12:11:12群力工程師:社會精英中最有創造發明能力汽車飛機電腦網路顛覆全人類的生活型態全人類的生活型態=數兆億美元的商機科技上的突破到革命性影響成為必需品AffordabilityLegsContinualConsumptionUniversalAppealLowConsumptionTime通路:70-80%的成本2003美國十大首富排名名字資產(億美元)公司1比爾蓋茲460微軟2華倫巴菲特360波克夏海瑟威3保羅艾倫220微軟4海倫華頓205Wal-Mart5羅賓森華頓205Wal-Mart6約翰華頓205Wal-Mart7吉恩華頓205Wal-Mart8愛麗絲華頓205Wal-Mart9賴瑞艾利森180甲骨文10麥可戴爾130戴爾體力智力群力提高incomeInvestment(financialplanning)提高income體制內Performance/bonusOption/本薪體制外寫書(LivingHistory)教職接案子直銷養蘭InvestmentThreeBasicWaysto$WinningStrategiesLittleKnownbutEasyWays常見迷思FormulaofWealth本金報酬率期間Ruleof72一個簡單的判讀:你的錢多快會漲一倍或通貨膨漲多快會使你的錢縮一半銀行存款或投資報酬率=i72/i=漲一倍所需年數例如:i=2(%)72/2=36通貨膨漲率=I72/I=縮一半所需年數例如:i=3(%)72/3=241983-2003依風險承受度和報酬不同的投資組合以收入為主少風險以成長為主多風險組合特性Strategy1Strategy2Strategy3Strategy4Strategy5Strategy6現金股票債券10%8.5%81.5%2%21.4%76.6%2%36.8%61.2%2%52.1%45.9%2%82.7%15.3%2%98%0%年報酬最好三個月最差三個月7%-2%7.5%7.8%9.1%10%-5%16%-6%12%27%-8%15%30%-10%26%78%-20%1983-2003:初始$10,000於10年和20年後的價值10年20年$20,610$42,479$21,193$44,913$25,937$67,275$31,058$96,463$40,456$163,665$100,857$1,017,211Strategy1Strategy2Strategy3Strategy4Strategy5Strategy6起點、目的、環境、Vehicle起點:whereyouare,currentfinancialstatus目的:短期買遊艇中期買豪宅長期成立助學獎學金環境:利率環境景氣循環Vehicle:可用的投資工具ManagingaPortfolio:FlyinganAircraftDestination(goal)Weather(uncertainty)Size(responsibility)Skill(Beta,SharpRatio)Style(Risktaking/Adverse)Avoiderror(systematic,human)AlternativeplansCockpit資產負債表資產現金貨幣基金股票債券基金保險現金價值車子藝術品珠寶傢俱衣服房子其他不動產負債應負稅款卡債房貸車貸助學貸款贍養費未付帳單其它目的短期中期長期減少債務建立急難基金買房子整修房子買度假別墅買新車養小孩孩子教育基金買新傢俱海外度假計畫留職停薪一段時間創業基金退休生活基金提早退休其它1983-2003依風險承受度和報酬不同的投資組合以收入為主少風險以成長為主多風險組合特性Strategy1Strategy2Strategy3Strategy4Strategy5Strategy6現金股票債券10%8.5%81.5%2%21.4%76.6%2%36.8%61.2%2%52.1%45.9%2%82.7%15.3%2%98%0%年報酬最好三個月最差三個月7%-2%7.5%7.8%9.1%10%-5%16%-6%12%27%-8%15%30%-10%26%78%-20%因應失業或失能:一般六個月保守一年因應醫療或意外導致超額支出因應能力:失業保障月數=可快速變現資產:現金定存股票基金月固定支出=月生活費+應付支息(房帶車貸死會)意外/災難承受能力=可快速變現資產月固定支出可快速變現資產+保險理賠-現有負債5-10年生活費+重建成本緊急預備金不可替代性開銷高峰:學前階段和高等教育教育金規劃家庭計劃育兒計劃教育計劃何時幾個單/雙薪單薪雙薪幼稚園小學中學大學深造保母教育金規劃例一:老陳有一女目前5歲若18歲上大學依目前念私立大學四年所需付費用為100萬元若學費漲幅以6%計算則13年後需準備多少經費100萬元*複利終值係數=213萬元例二:(同上)若老陳目前有基金資產50萬元其投資報酬率為8%則目前每年/每月須準備多少為大學教育經費50萬元*複利終值係數=106萬元,不足107萬元107萬元/年金終值係數=5萬….每年注意:1.只有大學並不含其它過程2.以一個小孩計算3.未含通膨4.子女興趣可能與父母不同應以寬鬆角度準備教育基金5.寧可多準備多餘留做自己退休金6.鼓勵大學畢業子女先工作再深造可減輕父母負擔退休規劃老了之後還會活很久遺產不先分無退休規劃溫飽難求有退休規劃有尊嚴有快樂退休規劃Y:工作期年收入S:工作期年儲蓄C:工作期年支出N:尚可工作年數C’:退休後年支出R:退休後餘命目前沒有積蓄退休後想維持目前生活水準且不打算留遺產工作期總儲蓄支撐退休後生活總支出SN=C’*R=(Y-S)R例一:Alex,35yr,無儲蓄打算65yr退休希望退休後維持目前生活水準到75yr應有儲蓄率?25%注意:1.未含急難備用金2.自願/被迫提早退休3.活超過75yr例一:Brian,35yr,無儲蓄希望退休後維持目前生活水準到75yr若儲蓄率為40%何時可退休?59yr提前6年退休規劃K=不同程度的生活水準的比例目前沒有積蓄退休後可以接受不同程度的生活水準工作期總儲蓄支撐退休後生活總支出SN=KRC例三:Calvin,35yr,無儲蓄打算65yr退休希望退休後維持目前生活水準的80%到75yr應有儲蓄率?21%注意:和例一比較儲蓄率由25%-21%生活水準由100%-80%例四:David,35yr,無儲蓄希望退休後維持目前生活水準的110%到75yr若儲蓄率為40%何時可退休?60yr注意:和例二比較退休後維持生活水準提高10%延後退休1年退休規劃Ｍ：儲蓄金額Ｑ：儲蓄為目前年收入的倍數已有積蓄下的退休規劃工作期總儲蓄支撐退休後生活總支出SN＋Ｍ＝ＫＲＣＳＮ＋ＹＱ＝ＫＲ（Ｙ-S)例五:Eason,35yr,有儲蓄其儲蓄為年所得5倍打算65yr退休希望退休後維持目前生活水準80%到75yr應有儲蓄率?7.9%注意:和例三比較有儲蓄使比率由21%-7.9%例六:Frank,35yr,有儲蓄其儲蓄為年所得5倍打算65yr退休希望退休後維持目前生活水準110%若儲蓄率為40%何時可退休?55yr又更提前退休規劃H:遺產P:遺產為所得的倍數目前有積蓄而且退休後想留遺產照顧配偶和後代目前淨值+現再到退休儲蓄=退休後生活支出+遺產SN+YQ=KR(Y-S)+PY例七:Greg,35yr,其儲蓄為年所得5倍打算65yr退休希望退休後維持目前生活水準80%到75yr病劉10倍年所得為遺產應有儲蓄率?34%例八:Helix,35yr,其儲蓄為年所得5倍打算65yr退休希望退休後維持目前生活水準110%若儲蓄率為40%何時可退休?65yr大閘蟹vs財務自由RainorShine策略性資產配置:根據長期理財目標而擬定戰術性資產配置:根據短期理財目標而擬定景氣循環:蕭條:景氣不入谷底在U行谷底盤旋股市房地產持續低迷現金最佳債券有好有壞復甦:企業獲利增加通膨壓力未出現股市黃金期繁榮:設備利用率達到飽和工資級產品價格上升通膨壓力出現保值的地產和貴金屬值得投資緩滯:經濟成長減緩企業獲利衰退利率下降股市步入空頭地產需求減少債券值得投資總體經濟產業公司TopdownBottomupTechnical/Arbitrage總體經濟產業公司迷思LackofInformationEQ:追漲殺跌攤平便宜vs值得收益vs資本利得駝鳥vsStorytoTellInvestmentVehicles不動產:土地房屋動產:股票債券基金憑證珠寶古董最重要:報酬風險流動報酬風險流動報酬風險流動Gap:起點:whereyouare,currentfinancialstatus目的:短期買遊艇中期買豪宅長期成立助學獎學金環境:利率環境景氣循環Vehicle:可用的投資工具起點目的環境Vehicle您可知道?沒有任何一種單一資產，能在各種環境都表現良好沒有任何一種單一基金，能在各種環境都表現良好必須透過資產配置來管理風險降低風險達到預定的投資目標減少情緒不安1983-2003依風險承受度和報酬不同的投資組合以收入為主少風險以成長為主多風險組合特性Strategy1Strategy2Strategy3Strategy4Strategy5Strategy6現金股票債券10%8.5%81.5%2%21.4%76.6%2%36.8%61.2%2%52.1%45.9%2%82.7%15.3%2%98%0%年報酬最好三個月最差三個月7%-2%7.5%7.8%9.1%10%-5%16%-6%12%27%-8%15%30%-10%26%78%-20%稅務規劃合法節稅屬人主義(贈遺）vs屬地主義(所得）最晚退休前5年就要規劃遺贈稅個人財產2500萬元以上更要提早規劃遺贈稅”世上無法躲避的唯有死亡和稅”布萊德比特in‘JoeBlack’稅務規劃贈與稅:稅率4-50%(0.6-45mil)善用贈與人每年一百萬元之免稅額(夫妻）分年分次轉移資產未大幅增值前轉移分次轉移以資產成長性高者列為優先遺產稅：稅率4-50%（0.6-100mil)逐步規劃資產轉移善用信託繳稅安排前半年資金動向舉債昏迷提款向貧走向富走你永遠不知道，你的舊觀念和習慣會讓你錯過什麼……wealth