财务报表分析第一章4734761520

企业财务报表分析课程内容第一章概论第二章企业偿债能力分析第三章企业资产利用效果的分析第六章企业财务综合分析第四章企业盈利潜能的分析第五章企业发展能力的分析第一章概论第一节财务分析的概念、作用和内容第二节财务分析方法第三节主要财务报表简介第一节财务分析的概念、作用和内容财务状况和经营成果进行评价和剖析，以反映企业在营运过程中的利弊得失，财务状况及发展趋势，为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要财务信息（三）合理实施投资决策的重要步骤以企业财务报告反映的财务指标为主要依据，对企业（－）是评价财务状况，衡量经营业绩的重要依据（二）控掘潜力，改进工作，实现理财目标的重要手段二、作用一、概念三、财务分析内容协调各方利益不同利益主体其分析侧重点不同（一）所有者（二）经营决策者1、为获利关心企业股息红利的发放及提高2、为控制权追求长期利益的持续，稳定增长营运能力偿债能力盈利能力社会贡献能力资本保值、增值，即投资回报率关注2、财政收入稳定增长3、检查企业是否存在违纪、浪费国家财产4、企业反展后劲及对社会贡献从企业来看(三)债权人:投资的安全性----企业偿债能力（四）政府经济管理机构1、资本保全偿债能力营运能力盈利能力注:本课程的财务分析主体是外部报表使用人财务管理课程：是企业内部管理者答案不同四、财务分析的对象•财务报表•报表附注：会计政策的选择，举例：固定资产、存货。主表：资产负债表、损益表、现金流量表（一）会计理论的缺陷权责发生制的缺陷（二）人为因素的影响人为调节报表可能导致报表失真，分析不够客观五、财务报表分析的局限性（一）重要财务指标的比较1、定基动态比率(都与第一年比较)2、环比动态比率(后一年与前一年的比较)资产总额：100101120130定比101％120％130％环比101％118.8%108.33%第二节财务分析方法一、趋势分析法93年94年95年96年不同时期同一指标比较，预测企业未来的发展前景。（三)会计报表项目构成的比较（二）会计报表比较连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度总资产100％流动资产固定资产无形资产递延资产来源100％负债所有者权益2.剔除偶发性项目1.口径一致注意：3.例外原则二、比率分析法（一）构成比率（二）效率比率（三）相关比率同一时期不同指标（存在关联）的比较部分占总体的比重某个项目与其相关但又不同的项目加以比较反映偿债能力流动比率＝流动资产流动负债所费与所得比率=利润销售成本（销入、资本）三、因素分析法（连环替代法）项目单位计划数实际数产品产量件100110单位产品消耗量公斤87材料单价元56材料费用总额元40004620（一）例题请分析材料费用实际脱离计划的原因?计划数(1)100*8*5=4000(2)110*8*5=4400(3)110*7*5=3950(4)110*7*6=4620（二）注意事项分析:差异4620-4000=620?400-5507706201.分解影响因素2.排列分析顺序:有数量,质量因素,先数量,后质量.有内因,外因的先内因,后外因.3.分析一个因素假定其他因素不变.4.分析完的因素用实际数(110-100)*8*5=400110*(7-8)*5=-550110*7*(6-5)=770计划数(1)100*8*5=4000(2)110*8*5=4400(3)110*7*5=3950(4)110*7*6=4620分析:差异4620-4000=620?400-550770620(三）差额计算法是连环替代法简化简化第三节主要财务报表的简介资产负债表是如何编制的?它反映公司的什么信息？一、资产负债表的简介•登记账户余额：期初余额和期末余额•反映企业财务状况的静态报表•编制基础：资产=负债+所有者权益•报表结构：账户式见教材58页二、利润表的简介•利润表是登记账户的发生额•反映企业经营成果的动态报表•编制基础：收入-费用=利润利润表是如何编制的?它反映公司的什么信息？三、现金流量表的简介现金流量表是如何编制的?它反映公司的什么信息？现金与现金等价物•现金流量表是登记账户的发生额•反映企业一定期间内现金与现金等价物流入流出（财务状况）的动态报表•现金流量表的结构•直接法：•经营活动的现金净流量•+投资活动的现金净流量•+筹资活动的现金净流量•=本年现金净流量•=年末现金与现金等价物-年初现金与现金等价物收付实现制利润表资产负债表股东权益变动表权责发生制现金流量表账户期初余额期末余额本期发生额本期发生额（或期初余额）（或期末余额）资产负债表时点数损益表现金流量表时期数•例题：某企业期初余额如下•银行存款10，000应付账款10，000•固定资产48，000实收资本30，000•盈余公积8，000•未分配利润10，000•合计：58，00058，000•本年该企业共发生如下经济业务：（不考虑增值税）小测验：•1、采购A商品150件，每件2000元，货款尚未支付。•2、用银行存款支付房屋租金4000元。•3、本年销售A产品80件，单价2250元，收到货款。•4、结转已销售A商品的成本。•5、以银行存款偿还货款100000元。•6、用银行存款支付利息1000元。•7、用银行存款支付广告费1000元。•8、提供运输收入12000，款项收到。•9、收到罚款收入8000。•10、以银行存款分派股利5000元•11、从银行借款40000元，钱已收到。•12、购入固定资产30000元，已付款。•资产负债表•利润表（直接法）•现金流量表（直接法）要求编制：库存商品（1）3000000应付帐款（1）3000000（4）1600000（5）100000期初余额10000期末余额140000期末余额210000银行存款未分配利润（2）4000（3）180000（5）100000（6）1000（7）1000（8）12000（9）8000（10）5000（11）40000（12）30000期初余额10000期末余额109000期初余额10000（10）5000期末余额27780（17）22780本年利润（14）166000（13）200000本年利润34000（15）11220税后净利润22780一、营业收入192000其中：主营业务收入180000其他业务收入12000减：主营业务成本160000管理费用4000利润表销售费用1000财务费用1000二、营业利润26000加：主营外收入8000三、利润总额34000减：所得税11220四、净利润22780资产负债表•银行存款109，000应付账款210，000•库存商品140，000应交税金11，220•短期借款40，000•固定资产78，000实收资本30，000•盈余公积8，000•未分配利润27，780•合计：327，000327，000一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金180000+12000=192000收到的其他与经营活动有关的现金8000流入量小计200000购买商品、接受劳务支付的现金100000经营租赁支付的现金4000支付的各项税费2000流出量小计106000经营活动产生的现金流量净额94000现金流量表二、投资活动产生的现金流量流入量小计购建固定资产支付的现金30000流出量小计30000投资活动产生的现金流量净额-30000三、筹资活动产生的现金流量取得借款收到的现金40000流入量小计40000分配股利支付的现金5000流出量小计5000筹资活动产生的现金流量净额35000现金及现金等价物净增加额99000期初现金及现金等价物余额10000期末现金及现金等价物余额109000现金及现金等价物净增加额99000