理财规划师基础知识培训(二)

理财规划师基础知识培训金融基础石家庄铁道学院经管分院经济系主要内容金融基础理论金融市场和金融监管国际金融既往考题涉及本章内容(8分)货币的功能利率与债券价格的关系汇率分类商行业务与性质国际收支与汇率关系国际直接投资条件汇率变动的影响外汇种类通胀类型货币购买力利率市场化改革的目标国际资本流动类型金融工具的基本特性浮动汇率制度类型汇率标价法货币供给量决定因素主要内容（一）金融基础理论掌握货币形式、特征、层次和货币本位制度存款货币与信用创造理解通货膨胀成因、影响和治理手段掌握利率体系及影响因素了解汇率决定因素、国际货币体系及中国汇率制度货币与信用利率汇率主要内容（二）金融市场和金融监管了解商业银行主要业务了解各种非银行类金融机构的主要业务理解金融市场的结构初步了解各种金融工具,掌握金融工具特性了解混业和分业金融监管模式熟悉金融监管发展趋势和我国监管体制金融机构金融市场金融工具金融监管主要内容（三）国际金融国际收支国际资本流动和国际金融机构国际直接投资与跨国公司了解国际收支的基本内容熟悉国际资本流动种类及国际直接投资的条件第一节金融基础理论第一单元货币与货币制度一、货币的定义与形式定义两大领域：商品劳务交易或债权债务清偿一个基本属性：被社会普遍接受实质：一般等价物一、货币的定义与形式功能：★交换媒介（流通手段）：易货商品－货币－商品价值尺度：衡量可交换物品价值的尺度储藏手段(贵金属)：货币积累财富或保持货币购买力延期支付或将来支付的标准(支付手段)：借贷或融资计量标准注意：交换媒介和价值尺度是基本功能，后两个是附加功能练习：货币作为价值尺度将易货贸易分成了两种交易行为（）货币被用来进行借贷并作为各种融资行为的计量标准是在执行储藏手段职能（）支付手段和价值尺度是货币的两大基本功能（）一、货币的定义与形式特性（多项选择）价值的稳定性：任何货币都具有基本特征普遍接受性分割性易于辨认和携带供应有弹性：供给量与经济发展、人口增加相适应一、货币的定义与形式分类（多项选择）实质货币（商品货币）：货币面值＝价值，最基本货币形式代表实质货币：货币符号－代替实质铸币的纸币或等值存单，可向发行人兑换贵金属信用货币：保证－国家法律、后盾－国家信用强制发行，面值高于实质现代国家流通的货币都是信用货币,不能兑换贵金属纸币（基本形式）、劣金属铸币、使用支票的活期存款（存款货币）、银行卡、各种形式的单用途借记卡准货币：定期存款、通知存款短期政府债券、人寿保单、外币存款外汇信托资金及外币定期存单黄金二、货币的层次★现金M0:流通于银行体系以外的现钞最强的购买力和流动性狭义货币M1:M0+活期存款各国货币政策主要对象广义货币M2:M1+准货币M3:M2+非银行金融中介机构发行的负债M4:M3+高流动性非金融部门发行负债练习：流通于银行体系之外的现钞是指M1()M2的流动性最强（）流动性我国的货币层次M0:流通中的现金M1=M0+活期存款M2=M1+储蓄存款和定期存款M3=M2+财政金库存款+银行汇兑在途资金+其他非银行金融机构存款流动性比较:M0大于M1大于M2持有现金的动机★（多项选择）交易动机:购买商品和劳务预防动机:应付意外支出短缺经济持币待购短缺商品收入不稳定的人为了弥补可能出现的收入缺口持现存款利率频繁变动,且有向下趋势预期通胀存在或加大投机动机:投资金融产品,追求财富保值增殖持有现金的动机练习：人们对财富和资产有保值和增值的需求，为了以现金方式来交易各类投机金融产品而持有现金是出于预防性动机（）短缺经济条件下，人们持币待购短缺商品是出于交易性动机（）预期存在通胀或通胀率有加大的可能性而持有现金是出于投机性动机（）三、货币本位制度本位货币----一国货币制度的核心概念:多种货币并存情况下,充当计算单位或基本单位的货币（元）注意：通货：纸币＋铸币特点:无限法偿性:法律赋予的强制流通能力,任何人不得拒收一切交易行为最后的支付工具练习：法律赋予本位货币，无论支付额大小，任何人不得拒收的强制流通能力称为本位货币的不可替代性（）三、货币本位制度货币本位制度:国家以法律形式确定其本位货币的价值,赋予其强制流通的能力,并作为劳务商品交换、债权债务清偿及会计核算计量单位的一种货币安排制度。金属本位制：本位货币与黄金保持一定比价关系金本位：金币、金块和金汇兑（多项选择）银本位：币制受产银国产量和输出政策影响复本位：两种本位货币（金银币）★格雷欣法则：劣币驱逐良币不兑换纸币（自由）本位制度：容易通胀金本位制度金币本位(多选)国家规定金币含金量和重量自由铸造自由处理自由等价兑换无限法偿货币金块本位(一战后)政府收购黄金,支付是以金块为准备发行的纸币,黄金使用受限金汇兑本位实施金本为的国家,在国际清算上使用黄金或可兑换黄金的通货,另外一国货币不与黄金直接发生联系,通过兑换实施金本位国家的货币间接与黄金建立联系布雷顿森林体系----双挂钩:其他各国货币—美元–-黄金银本位和复本位银本位以白银为币材,将一国本位货币与白银保持等价关系银本位早于金本位受产银国产量和输出政策影响复本位两种本位货币（金银币）:无限法偿自由铸造法定比率兑换关键:金银比价确定★格雷欣法则：劣币驱逐良币市价较高的金属铸成的货币,常被市价较低的金属货币取代不兑换纸币本位制度自由本位制度不与任何金属保持固定比价,以纸币作为本位货币货币供应不受贵金属产量约束,供应有弹性,易通胀三、货币本位制度练习金本位制度基本形态有金块本位制度、金币本位制度和金银复本位制度。（）在金汇兑本位制度下，容易发生劣币驱逐良币（）下列属于金币本位制度特点的是（）A金币自由铸造B黄金自由输出入C政府规定金币含金量D进口黄金须卖给政府E金币是无限法偿货币布雷顿森林体系是一种典型的自由本位制度（）金汇兑本位制度是指以纸币为本位货币，且纸币不与任何金属保持固定比价的一种货币本位制度。（）金属本位制度包括（）A金本位制度B银本位制度C复本位制度D自由本位制度E准金属本位制度金本位制度早于银本位制度，自19世纪中叶以后，逐渐被银本位制度取代。（）四、信用信用：以现在的资源回复将来支付的一种承诺，基本形态债权债务关系，常以货币表示信用的数量信用分析方法５Ｃ：品德、能力、资本、担保品和商业环境３Ｆ：人、财务经济要素或管理要素、财务要素外部要素内部要素（值得重视）５Ｐ：借款人、用途、偿还、债权保障和前景预测因素信用的分类以信用性质为标准政府商业个人以信用用途为标准生产消费信用表现形式－表现信贷关系的形式商业信用：企业间赊销、预付与特定商品买卖相关当事人是商品经营者供求受经济景气状况影响银行信用：金融机构通过存款贷款等业务提供的货币形式为主的信用国家信用：政府筹措资金解决财政需要调节财政收支、弥补财政赤字和调节经济与货币供给(多选)消费信用：金融机构或企业向个人提供用于生活消费的信用分期付款、消费信贷和信用卡(多选)国际信用：国际间的借贷四、信用练习以信用性质为标准可把信用分为生产信用和消费信用（）以信用用途为标准可把信用分为政府、商业和个人信用（）5C信用分析包括品德、资本、用途、前景预测和管理要素。（）以下不属于国家信用的作用的是（）A调节财政收支B弥补财政赤字C提高国际地位D调节货币供给从信用的表现形式上看，出口信贷和进口信贷一般属于银行信用（）美国银行放贷及信用人员调查协会所使用的信用分析方法3F包括（）A用途要素B人的要素C财务要素D偿还要素E经济要素消费信用的主要形式有（）A信用卡B预付C分期付款D汽车消费贷款E住房消费贷款表现信贷关系特征的主要形式有（）A商业信用B银行信用C政府信用D消费信用E个人信用五、存款货币与信用创造★原始存款与派生存款原始存款：现金形式存入银行的直接存款派生存款：由银行贷款和投资等引起的存款注意：现代信用货币经济中最主要的货币形式是活期存款存款增加或减少储户存入（提取）现金活期存款增加（减少）现金：纸币、铸币、票据和在其他银行的存款银行将原始存款投资或贷放－派生存款（收回贷款或出售债券）练习储户存入现金会增加银行存款，铸币、纸币属于现金，而票据和国库券不属于现金。（）银行的客户以现金形式存入银行的直接存款为（）A基础货币B派生存款C原始存款D法定准备金存款准备金和存款准备率存款准备金：商行上缴央行，用于应付存款人随时提现的流动资产储备存款准备率：存款准备金占存款总量的比例法定准备率：央行规定最低限度的准备率超额准备：银行高于法定准备部分的准备金借入准备：商行向央行短期借款形成的准备金自由准备：商行存入央行多余的短期资金银行存款扣除准备金后可用于放贷或投资，创造存款货币存款货币的多倍扩张举例：法定准备率２０％，商行只有活期存款，不保留超额准备金，客户不持有现金Ａ客户存入甲银行１０００万交央行２００万准备金贷出８００万给ＢＢ存入乙银行，乙贷出６４０万给ＣＣ存入丙银行，丙银行贷出….最终各银行存款总和５０００万1000＋800＋640＋512＋…..＝1000×（1+0.8+0.82+0.83+….+0.8n-1）＝1000/1-0.8＝5000存款货币的多倍扩张存款货币多倍扩张公式：D=R/rD----存款总额R----原始存款R----法定准备率中央银行新增一笔原始货币供应将使活期存款总和扩大为新增原始存款的1/r倍1/r----货币创造乘数基础货币与货币乘数★货币供给量取决于基础货币和货币乘数基础货币货币当局投放并为货币当局直接控制的货币构成商行的存款准备金流通于银行体系之外为大众持有的现金——通货决定因素直接发行通货变动黄金、外汇储备货币政策（公开市场业务）影响货币供给的因素货币乘数一定时，增加基础货币，货币供给量成倍扩张减少基础货币，货币供给量成倍缩减基础货币与货币乘数货币乘数（货币扩张系数）：货币供给总量与基础货币的倍数关系货币扩张的基础是基础货币,由于能派生货币—高能货币或强力货币简单货币创造乘数＝法定存款准备率倒数乔顿货币乘数模型M1＝B*1+K/Rd+Rt*t+e+k货币供给取决于基础货币、活期存款的法定准备率、定期存款的法定准备率、超额准备率、定期存款比率和通货比率，前三个由央行决定，超额准备率由商行决定，后两个因素由公众决定。基础货币与货币乘数练习货币乘数一定时，若基础货币增加，货币供给量成倍缩减（）以下属于货币当局投放基础货币的渠道的是（）A直接发行通货B变动黄金、外汇储备C实行货币政策D发行央行票据央行可控的影响货币乘数的因素有（）A定期存款的法定准备率B活期存款的法定准备率C通货比率D定期存款比率E超额准备率政府与信用创造政府参与信用创造主要途径：发行公债居民或企业购买公债政府把资金存入商行，把公众存款转变为政府存款，不影响信用政府把资金存入央行，商行存款减少，信用紧缩央行购买公债，增加货币发行，创造政府新购买力，增加商行存款，易通胀。练习：政府发行公债后，如果购买者是央行，社会信用会成倍收缩。（）政府参与信用创造的主要途径是（）A发行纸币B制定货币政策C增加税收D发行公债货币的价值货币的购买力是一国货币对商品和劳务的购买力，与物价负相关货币购买力指数＝１／居民消费价格指数货币的对内对外价值货币对内价值：一国物价水平，ＣＰＩ货币对外价值：汇率对外价值与对内价值互为基础，互相传导，互相影响，对内是对外价值基础。七、通货膨胀★概念：货币供应过多引起货币贬值，物价持续普遍上涨分类：根据物价上涨速度分为（多项选择）温和或缓行通胀：2％～3%飞奔或疾驰通胀：政府不易控制，公众失去币信恶性或超级通胀：物价迅速上涨，抢购物资和外币根据原因分为（多