华西证券-基金理财周报-101008

请阅读最后一页的法律声明！„基金市场表现-80%-70%-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%08-1-208-3-208-5-208-7-208-9-208-11-209-1-209-3-209-5-209-7-209-9-209-11-210-1-210-3-210-5-210-7-2050100150200250300成交量（亿）上证指数深圳基金指数„基金组合历史表现基金组合成立以来收益率回顾-25%-15%-5%5%15%25%35%45%55%2008年10月2008年11月2008年12月2009年1月2009年2月2009年3月2009年4月2009年5月2009年6月2009年7月2009年8月2009年9月2009年10月2009年11月2009年12月2010年1月2010年2月2010年3月2010年4月2010年5月2010年6月2010年7月2010年8月2010年9月跑赢基准组合收益率基准收益率易方达将推出黄金主题基金„要闻：新基金三季度首募超700亿；证监会受理国内首只黄金主题基金；近九成传统封基市价超6000点水平；年内基金经理“换血”过半。„新基金：本周在发的基金品种5只（含QDII基金1只）。其中股票类基金3只，债券基金2只。„投基策略：策略方面，目前我们继续建议保持中性或略偏谨慎的中期仓位配置；市场可能继续震荡，交易型投资者可以利用这种短线操作机会。品种方面，我们继续强调有高折价的封闭式基金是最有价值的权益类投资品种，但其连续上涨后短期回调风险有所加大；年内的通膨水平可能仍然较低，投资者可继续配置部分债券基金；近期短期利率保持在较低水平，但存在一定的上升可能，货币市场基金继续纳入观察名单。„基金组合：今日组合计划调入长盛同庆A（150006），并继续持有嘉实300（160706）、基金普丰（184693）、银华稳进（150018）。基基金金理理财财周周报报2010年10月8日SAC执业资格证书编号：S1120200010043证券研究所–曹雪峰联系人-郭锐证券研究报告基金理财周报助你成功共享成果2一、基金要闻z新基金三季度首募超700亿统计数据显示，3季度共计31只新基金发行成立，募资额共计704.3亿元，其中，8只债券基金募资总额达到339.2亿元，在3季度新基金募资总额中占比近5成。这一数据也逼近了债基发行历上的367.16亿元的单季最高值。工银瑞信双利债基募资达到140.53亿元，这也是2010年以来首只发行规模超过100亿的基金。z证监会受理国内首只黄金主题基金易方达基金公司9月29日透露，易方达黄金主题基金已向证监会正式提出募集申请并获得受理。易方达表示，作为一只创新产品，易方达黄金主题基金属于境外投资基金中基金（FOF），拟将主要投资于境外以跟踪黄金价格或黄金价格指数为目的的ETF、跟踪黄金股票指数的公募基金（含ETF）以及从事黄金采掘的公司股票等。z近九成传统封基市价超6000点水平截止到27日，市价已经回到2007年10月16日牛市之巅的传统封基有23只，占比近乎9成。其中，基金兴华、基金安顺、基金安信等传统封基市价大幅高于6000点水平。传统封基中，仅基金裕泽、基金开元和基金鸿阳三只基金27日的市价处于6000点水平的下方。z年内基金经理“换血”过半Wind资讯显示，截至8月31日，今年共有59家基金公司旗下基金经理发生变动，变动次数达到265次，其中70%以上为离职。相对于目前仅有的61家公司，500人左右的基金经理，这相当于短短半年多时间换血过半。二、新基金看台正在招募的新基金一览基金代码基金简称基金类型投资风格发行日期认购终止日519983.OF长信量化先锋契约型开放式股票型2010-10-112010-11-12161612.OF融通深证成指契约型开放式指数型2010-10-112010-11-10202105.OF南方广利回报AB契约型开放式债券型2010-10-112010-10-29202107.OF南方广利回报C契约型开放式债券型2010-10-112010-10-29100050.OF富国全球债券契约型开放式债券型2010-09-152010-10-15163109.OF申万巴黎深证成指分级契约型开放式指数型2010-09-132010-10-15数据来源：WIND华西证券证券研究所三、投基策略上周A股市场小幅上涨；债券市场微幅上涨。各类基金净值上升，封闭式基金已经维持五周强势，表现继续明显优于大盘。主要市场指数一周表现指标名称增长率上证基金指数0.44%基金指数深圳基金指数0.49%基金理财周报助你成功共享成果3上证指数-0.27%沪深300-0.14%国债指数-0.24%大盘指数企债指数0.02%■数据来源：WIND华西证券证券研究所策略方面，目前我们继续建议保持中性或略偏谨慎的中期仓位配置；市场可能继续震荡，交易型投资者可以利用这种短线操作机会。品种方面，我们继续强调有高折价的封闭式基金是最有价值的权益类投资品种，但其连续上涨后短期回调风险有所加大；年内的通膨水平可能仍然较低，投资者可继续配置部分债券基金；近期短期利率保持在较低水平，但存在一定的上升可能，货币市场基金继续纳入观察名单；另外，货币市场基金还可以作为一个假期期间的短期理财工具。四、基金组合上周一组合按照计划继续持有嘉实300（160706）、基金普丰（184693）和银华稳进（150018）。上周组合收益率1.54%，同期业绩基准收益率为1.59%。组合成立以来累积收益率44.01%，跑赢业绩基准13.20%，跑赢上证指数20.18%。今日组合计划调入长盛同庆A（150006），其余品种保持不变，组合的具体品种构成如下：基金名称基金代码基金类型基金特性1嘉实300160706股票指数型，LOF历史业绩稳定，走势与沪深300指数的一致性较高，流动性好2基金普丰184693股票型，封闭式传统封闭式基金，折价率较高，历史业绩稳定3银华稳进150018创新型，封闭式创新分离式基金中的低风险品种，准固定收益产品（约定利率为一年期定存利率加3%），目前溢价率较低4同庆A150006创新型，封闭式创新分离式基金中的低风险品种，准固定收益产品（约定利率5.6%），目前溢价率较低5现金——————1、产品说明„本产品是一个由5只基金构成的理财组合。本产品强调基本面分析和中长线投资，在操作风格上以被动配置为主、结合少量波段操作。本产品力求在风险承担不高于于市场风险水平的前提下，在中长期为投资者提供稳健的回报。„本组合收益率取组合中5只基金的平均数。组合的收益率参考基准=（沪深300指数*55%）+（中证全债指数*45%）。„根据金罗盘产品的整体规则，从2010年8月起，本组合采用当日开盘价作为基金的买入（申购）、卖出（赎回）价格，忽略交易成本；本组合中保留的现金不计算收益。2、风险提示„本组合只是一个模拟帐户，并非实盘操作，其在时效性、可操作性、有效性等方面可能存在局限，仅供客户结合市场实际走势和自身实际情况加以适当取舍和参考。„本组合应当被作为一个整体进行看待，而并非是对组合中某个基金产品的单独评价。„本组合是一个主动/被动投资策略相结合的投资组合，本组合的收益率可能明显偏离于业绩参考基准。我基金理财周报助你成功共享成果4们不保证本组合一定能够实现高于业绩基准的收益，也不保证本组合一定具有某种优势。„本组合无法消除来自金融市场、宏观经济及法律政策等方面的系统性风险。本组合中部分基金产品亦可能存在未知的管理风险、法律风险、流动性风险或其它风险。„若因参考此组合进行操作导致客户资产亏损，我们不承担任何直接或间接的责任。五、数据附录表5.1.封闭式基金表现截止20100924基金代码基金简称基金份额基金到期日单位净值周涨跌%贴水率%周收盘价150001.SZ国投瑞银瑞福进取302012-07-160.6210-0.156.40.661150002.SZ大成优选472012-07-310.99200.34-9.80.895150003.SZ建信优势动力462013-03-180.92400.51-14.50.790150006.SZ长盛同庆A592012-05-111.07600.001.61.093150007.SZ长盛同庆B882012-05-110.9160-1.07-19.10.741150008.SZ国投瑞银瑞和小康900.85600.36-1.30.845150009.SZ国投瑞银瑞和远见900.85600.120.10.857150010.SZ国泰估值优先42013-02-091.03500.101.41.049150011.SZ国泰估值进取42013-02-091.1350-0.30-11.71.002150012.SZ国联安双禧A中证100201.02500.005.41.080150013.SZ国联安双禧B中证100300.98501.08-5.00.936150016.SZ兴业合润分级A101.0000-0.10-0.30.997150017.SZ兴业合润分级B101.0258-0.39-0.31.023150018.SZ银华稳进701.02000.002.01.040150019.SZ银华锐进701.1880-0.43-2.91.154161010.SZ富国天丰强化收益202011-10-231.0920-0.093.71.132184705.SZ基金裕泽52011-05-311.1360-0.46-4.01.090184722.SZ基金久嘉202017-07-051.05311.35-21.50.827184728.SZ基金鸿阳202016-12-090.77330.50-21.20.609184690.SZ基金同益202014-04-081.15230.83-15.70.971184689.SZ基金普惠202014-01-061.2290-0.85-14.61.049184691.SZ基金景宏202014-05-051.31300.09-14.01.129500005.SH基金汉盛202014-05-091.4894-0.23-13.51.288500002.SH基金泰和202014-04-071.16221.81-12.71.015500006.SH基金裕阳202013-07-251.02280.22-12.10.899500038.SH基金通乾202016-08-281.61522.72-11.21.435500001.SH基金金泰202013-03-271.26261.52-9.91.138500003.SH基金安信202013-06-221.24200.00-8.61.135184688.SZ基金开元202013-03-270.98880.44-7.80.912500008.SH基金兴华202013-04-281.19360.55-7.71.102500058.SH基金银丰302017-08-141.12301.81-19.80.901184721.SZ基金丰和302017-03-221.08321.16-19.40.873184693.SZ基金普丰302014-07-141.11930.55-19.10.906184699.SZ基金同盛302014-11-051.16731.61-18.80.948500011.SH基金金鑫302014-10-201.14310.98-18.60.930基金理财周报助你成功共享成果5500018.SH基金兴和302014-07-131.15151.39-17.40.951表5.2.ETF和LOF表现截止2010924基金代码基金简称投资风格单位净值周涨跌幅%贴水率%收盘价161903.OF万家公用事业指数型0.70562.262.410.723160505.OF博时主题行业稳定型1.79501.13-0.621.784163801.OF中银中国精选稳定型1.71990.94-0.111.71816