融资租赁简史

我国融资租赁业的发展史LSLQConsulting(Beijing)Service2目录1，概述2，融资租赁业的简史3，法律适用阶段4，对历史的反思LSLQConsulting(Beijing)Service31，概述•我国的融资租赁业是在特殊的年代，出于特殊的目的，以特殊的企业形式从国外引进的一种特殊的交易方式。•1981年4月，第一家融资租赁公司（中国东方）成立。•1981年7月，第一家金融租赁公司（中国租赁）成立。•金融租赁公司从事的业务是融资租赁。•金融租赁公司的发展史是融资租赁发展史的一部分。LSLQConsulting(Beijing)Service41.1阻碍因素从阻碍我国融资租赁业发展的主要因素谈起•2001年9月，行业协会组织考察团•国际金融公司接待，世界租赁协会主席Amember讲解•Amember在准备工作中的提问•业内无人能够解答•国家计委、财政部、税总、海关总署•在纽约遇911•在康州休息和总结•结论：我国从总体上对融资租赁的认识程度不足•经艺术加工：认知程度LSLQConsulting(Beijing)Service51.2认知问题重理工，轻文史的传统废黜百家，独尊儒术的传统闭关自守，夜郎自大的传统本身非常复杂特殊的舶来品机遇上的限制为什么融资租赁会出现认知问题远因近因有关人士内资企业合资企业公司是否保持活力是否能提出问题是否具备沟通能力LSLQConsulting(Beijing)Service61.3融资租赁是什么？在我国，融资租赁在法律上被界定为三方（出租人、承租人和供货人）参与，至少由两个合同（融资租赁合同和购买合同）构成的综合交易。出租人承租人供货人融资租赁合同购买合同稀缺资源在无限而又有竞争性的用途中的配置LSLQConsulting(Beijing)Service71.4与租赁的基本区别租赁融资租赁英文RentalFinanceLease交易性质两方一合同的简单交易三方两合同的综合交易所有权出租人出租人购买选择权出租人承租人维修责任出租人承租人租金的含义使用物件的对价使用资金的对价行业性质服务业取决于大股东，服务业或金融保险业营业税税目服务业金融保险业法律依据《合同法》第十三章《合同法》第十四章设立公司不需要审批需要专门审批监管部门不需要三类部门LSLQConsulting(Beijing)Service81.5关键问题融资租赁与租赁的区别，关键是提供服务。汽车租赁（carrental）•网络服务提供商ISP（InternetServiceProvider）•网络内容提供商ICP（InternetContentProvider）船舶租赁（boatcharter）•光船租赁（bareboatcharter）•班轮租赁（shipcharter）•单程租船（singlevoyagecharter）•返租（charteredback）•统一定期租船（uniformtimecharter）LSLQConsulting(Beijing)Service9（1）与分期付款购买的区别融资租赁分期付款购买客户权利客户以支付租金为代价，取得设备的使用权客户支付价款，取得设备的所有权期末选择权客户有续租、留购和退还物件等三种选择权客户只有对物件所有权的期待权融资租赁与分期付款的区别，关键是设备的所有权LSLQConsulting(Beijing)Service10（2）与贷款的区别融资租赁贷款物件的所有权承租人没有还清租金以前，物件的所有权属于出租人贷款合同生效后，债务人购买的物件的所有权属于债务人物件合同标的物可以不作规定期限需要考虑物件的可使用年限需要考虑债务人的信用等级融资租赁与贷款的区别，关键是物件LSLQConsulting(Beijing)Service112，融资租赁业的简史2.1不同的动机2.2我国的外汇储备2.3融资租赁公司的发展2.4金融租赁公司的设立2.5金融租赁公司的发展2.6恢复活力2.7最低限度的认知LSLQConsulting(Beijing)Service122.1不同的动机中外合资的融资租赁公司引进外汇资金金融机构多元化金融业务多样化金融租赁公司改革开放初期外经贸部中国人民银行LSLQConsulting(Beijing)Service13-5000050001000015000200002500030000808182838485868788899091929394959697989901234567892.2我国的外汇储备1980年的外汇储备为-12.96亿美元今日的外汇储备已超过2.4万亿美元单位：万美元LSLQConsulting(Beijing)Service142.3融资租赁公司的发展高速成长期市场转型期法制建设期恢复活力期融资租赁公司的发展，大致可以分为以下四个阶段1981----19871988----19981999---20032004以后1981年4月中国东方租赁公司成立，融资租赁业起步。全行业性的租金拖欠。至1998年基本解决。融资租赁的四大支柱建设。融资租赁市场全面放开LSLQConsulting(Beijing)Service15（1）高速成长期权数比例日本2963%法国48.7%意大利36.5%德国24.35%英国24.35%美国24.35%新加坡24.35%香港12.2%澳门12.2%1.8612.5338.05131.71448.85316.34407.3438.7119811982198319841985198619871988•融资租赁作为一种吸收外资的手段。•环境：中央计划经济体制。•至1988年共设立了20多家中外合资企业。•融资租赁公司未按市场机制运营。•高速成长，无不良资产。新签合同额单位：百万美元境外投资人来自9个国家和地区，其中，日本的投资人占大多数。至1988年底，完成的新签合同金额为17.9亿美元。LSLQConsulting(Beijing)Service16（2）市场转型期434.7317362588.4449.6386.3433.5278.46967201989199019911992199319941995199619971998权数比例日本1758.6%香港517.2%美国310.3%德国26.9%澳门13.5%荷兰13.5%新设立中外合资租赁公司14家。境外投资人仍旧以日本的占多数。10年间，完成新签租赁合同额为46亿美元。1988年体制改革，政企分离。出租人及管理体制发生变化，出现了全行业性的租金拖欠。1988年成立了行业协会，经过与中央政府部门联系，至1998年解决了全行业性的租金拖欠。境外投资人继续进入，新设立的租赁公司保持活力。国际金融公司1996年提供技术援助项目，促进了中国政府对融资租赁的立法和管理。新签合同额单位：百万美元LSLQConsulting(Beijing)Service17（3）法制建设期融资租赁市场合同法•第十四章，融资租赁合同•第十三章，租赁合同•1999年9月1日施行法律会计准则行业监管税法企业会计准则---租赁•2001年1月1日施行•2006年2月15日修改外商投资租赁业管理办法•2001年9月1日生效•2005年2月17日修改有关融资租赁的税法分散在其他税法中LSLQConsulting(Beijing)Service18（4）恢复活力期根据中国政府在加入WTO时的承诺，外商独资的融资租赁对外开放.•外商独资的融资租赁首先在GE和卡特彼勒试点。•2004年12月10日以后，外商独资的融资租赁正式对境外开放。•商务部开始审批外商独资的融资租赁公司。与此同时，内资融资租赁公司在选择的企业中开始试点•至今,商务部和国家税务总局已经联合审批了45家内资非金融机构的融资租赁公司。•全国人大启动融资租赁法的立法，以促进融资租赁在中国的发展。•虽然4大支柱(法律、会计准则、行业监管和税法)已经建立、健全，但是与融资租赁有关的法律问题需要进一步完善。•融资租赁法的立法已于2004年3月24日启动。2004年发生的三件大事，标志着中国的融资租赁业开始恢复活力《融资租赁法》开始立法LSLQConsulting(Beijing)Service19（5）总成交额02004006008001000120081838587899193959799135单位：百万美元总成交额为114.8亿美元LSLQConsulting(Beijing)Service202.4金融租赁公司的设立1979年，邓小平提出“要把银行真正办成银行”2003年，设立中国银行业监督委员会金融机构多元化金融业务多样化金融租赁公司•融资租赁业务•非银行金融机构•银监会审批和监管•一般游戏规则同融资租赁公司LSLQConsulting(Beijing)Service21（1）金融改革大事记（1）恢复四大专业银行（1979）（2）设立中央银行（1984）（3）对内开放股份制银行（1986年开始）（4）出现严重的通货膨胀（1988）（5）出现局部金融危机（1992），清理“三角债”（1990—1991）（6）国有专业银行变国有商业银行，设立政策性银行（1994）（7）金融业立法（1995）：包括《中国人民银行法》《商业银行法》《保险法》《票据法》和《担保法》。（8）对金融机构实施分业监管（1998）（9）拯救四大专业银行，设立资产管理公司（1999）（10）设立中国银监会（2003.4.28）LSLQConsulting(Beijing)Service222.5金融租赁公司的发展起步期行业整顿期名存实亡期恢复活力期金融租赁公司的发展，参照融资租赁公司的发展，大致上也可以分为四个阶段：起步期、行业整顿期、名存实亡期和恢复活力期。1981----19871988----19981999---20062007以后1981年7月中国租赁公司成立，金融租赁公司起步。全行业性的起步不畅。银行股东退出，金融租赁公司名存实亡。银行股东重新设立金融租赁公司。LSLQConsulting(Beijing)Service23（1）金融租赁公司与改革金融租赁公司的产生、波折和发展，与金融业改革的起伏跌宕密切相关：1，我国金融租赁业的诞生（1981年7月）基于两大因素，一、外经贸部批准设立融资租赁公司的影响；二、中国人民银行在金融改革的进程中，实行“金融机构多元化，金融业务多样化”。2，金融租赁的原始动机：贯彻“金融机构多元化，金融业务多样化”。3，金融租赁的名存实亡：90年代对银行业实行分业经营的必然结果。4，金融租赁公司的复活：以2004年修改《金融租赁公司管理办法》为标志，背景：一、设立中国银监会；二、《融资租赁法》开始立法。LSLQConsulting(Beijing)Service242.6恢复活力的标志法律法规完善交易结构合理认知程度改善1998年以前，无法可依2004年以前，融资租赁只允许中外合资经营2004年以前，对融资租赁的认识不足•开放外商独资•内资试点•金融租赁恢复真实性LSLQConsulting(Beijing)Service25（1）四大支柱完善合同法•第十四章，融资租赁合同•第十三章，租赁合同•1999年9月1日施行法律会计准则行业监管税法企业会计准则---租赁•2001年1月1日施行•2006年2月15日修改外商投资租赁业管理办法•2001年9月1日生效•2005年2月17日修改有关融资租赁的税法分散在其他税法中金融租赁公司管理办法•2000年6月30日发布•2007年3月1日施行LSLQConsulting(Beijing)Service26（2）交易结构合理•开放内资试点（2004）•开放外商独资（2004）•中外合资融资租赁公司的股权整顿•金融租赁恢复真实性（2007）今天的融资租赁公司，绝大部分是以上措施的产物。没有交易环境的改善，不可能有今日众多的融资租赁公司。LSLQConsulting(Beijing)Service27（3）认知程度的改善（1）融资租赁的行业属性取决于大股东的行业属性——中介服务性——