外汇基础知识培训课程（PPT43页)

神秘外汇王国芝麻开门！财富之旅第一讲：外汇的概念要解释外汇的概念有专业和通俗的说法。专业的------是国际汇兑的简称，指的是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段和资产，主要包括信用票据、支付凭证、有价证券及外汇现钞等。通俗的------外国的钱。如美元，欧元等。静态与动态从静态上讲，指外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段和资产，主要包括信用票据、支付凭证、有价证券及外汇现钞等。从动态上讲，是将一种货币兑换成为另一种货币的行为。广义与侠义广义：外汇就是钱，除了人民币以外的其它国家的钱，就叫外汇。狭义：外汇就是在全世界可以自由兑换的货币。（美元、日元、欧元、英镑、澳元、瑞郎、加元）主要的货币美元USD欧元EUR英镑GBP澳元AUD日元JPY加元CAD瑞士法郎CHF货币简介货币名称(英文)中文货币代号美元合约单位合约每点价值最小价格变动JAPANESEYEN日元JPY(YEN)100,000USD1,000YEN0.01EURO欧元EUR100,000EUR10USD0.0001BRITISHPOUND(STERLING)英镑GBP(STG)100,000GBP10USD0.0001SWISSFRANCE瑞士法郎CHF(SWF)100,000USD10CHF0.0001AUSTRALIANDOLLAR澳元AUD100,000AUD10USD0.0001CANADIANDOLLAR加元CAD100,000USD10CAD0.0001第二讲：外汇的发展史外汇发展的三个阶段:英镑—美元—多元化货币第三讲：外汇市场中央银行、外汇商业银行、外汇经纪商和顾客。中央银行：负责发行本国货币，制定货币供给额，持有及调度外汇储备，维持本国货币之对内及对外的价值。在浮动汇率制度下，中央银行在外汇市场上，为了维持市场秩序，买进或卖出外汇来干预外汇市场。外汇商业银行：是外汇市场的首要参与者，外汇银行的主要业务有两部分组成。一是为顾客处理外汇交易的金融服务项目，进行外汇的兑换；另一方面是进行银行之间的外汇交易活动，以调整自身在外汇市场中的供求状况，买卖多种外汇。顾客：是处于正常经济活动的需要与外汇银行进行外汇交易（如进、出口商；留学生、旅游者等等）。他们从事外汇交易的目的，或者是为了清算国际资金，或者是为了回避货币贬值风险。投机者则是以投资为目的，他们通过对汇率的波动预测，买空卖空，从差价中获利。所以外汇投机者即是外汇的供给者也是外汇的需求者。央行商业银行外汇交易商外汇市场的主要组成基金外汇供需者外汇投资者外汇市场的交易形式和时间外汇市场是通过互联网形成一个有市无场的全球大市场亚洲市场---悉尼,新加坡,东京,香港交易时间:05:00----16:00欧洲市场---法兰克福,伦敦交易时间:14:30----00:30美国市场---纽约,美国西岸交易时间:20:20----04:00外汇主要交易时段及特征亚洲时段(东京交易时间)8:00-14:00欧洲时段(伦敦交易时间)夏令时15:30-23:30冬令时16:30-00:30美国时段(纽约交易时间)夏令时20:20-3:30冬令时21:20-4:00行情酝酿阶段主要波动时段行情调整阶段东京外汇市场参与者是外汇银行、外汇经济商、非银行客户和日本银行。交易时间北京时间8:00-14:30。交易主要是美元/日元、欧元/日元。在交易中,一般行情比较平淡,但是大家在日后的交易中,一定要注意日本出口商的投机作用,有时由于日本出口商的投机,使日元在汇市上出现大幅的波动。欧洲大陆的外汇交易市场市场由瑞士苏黎士市场、巴黎市场、法兰克福市场和一些欧元区成员国的小规模的市场组成。主要是德国的法兰克福市场。现在它的交易量已经使其成为世界第三大交易市场。交易时间为北京时间14：30—23：30。交易比东京市场活跃，汇价变动也很大。伦敦外汇市场参与者是经营外汇业务的银行、外国银行的分行、外汇经济商，其他的金融机构和英国央行---英格兰银行。交易时间为北京时间15：30—00：30。市场最大的交易是英镑/美元的交易。纽约外汇市场参与者是在美国的大商业银行和外国银行的分行，和一些专业的外汇经纪商。纽约外汇市场不仅是美国国内的外汇交易中心,同时也是重要的国际性外汇市场。交易时间是北京时间20:20到次日4:00。由于纽约市场和伦敦市场的交易时间有一段重合,所以在这段时间里,市场的交易最为活跃,交易量最大,行情波动的比例也大。第四讲外汇的报价什么叫汇率？在外汇交易市场中,外汇被当作特殊的商品来买卖交易,既然是商品就有它的价格（标价），汇率就是外汇的价格。汇价又称汇率，是指两国货币的交换比率。通常国际上以美元为兑换货币比如：GBP/USD=1.8010表示一英镑等于1.8010美元。在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的。汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，称为一个汇价基点，按国际惯例，在外汇交易中通常以“点”来衡量汇价的升跌（例如：欧元/美元由1.2725变为1.2825，我们说欧元升了100点，相当于1分钱的变动）。外汇汇率的报价方式在外汇市场上，一个国家与另一个国家货币的汇率是成对出现的。基本货币在前，目标货币在后，中间以“/”分隔，表示一个单位基本货币可以兑换多少目标货币。外汇市场上有三种报价方式：直接报价、间接报价、交叉报价。---------直接报价----------把以美元为目标货币的报价方式称为直接报价。如EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD而基本货币就称为直接货币，如EUR、GBP、AUD。直接报价中当数字增大时，表示基本国货币上升，美元下跌；数字减小表示基本货币下跌，美元上升。--------间接报价--------把以美元为基本货币的报价方式称为间接报价。如USD/JPY、USD/CHF、USD/CAD而目标货币就称为间接货币，如JPY、CHF、CAD。间接报价中当数字增大时，表示目标货币下跌，美元上升；数字减小表示目标货币上升，美元下跌。------交叉报价-------把美元既不是基本货币，也不是目标货币的报价方式称为交叉报价。如EUR/JPY、GBP/JPY、EUR/GBP等------外汇交易的取价------进入市场交易买卖取价，我们是向交易银行申请取价的，我们得到的是银行的买入/卖出价。直接货币银行报价：EUR/USD=1.2820/40成交价格：卖出价买入价间接货币USD/JPY=112。05/25银行报价：成交价格：买入价卖出价举例来说:EUR/USD=1.2807/17当你想买入一个欧元单位时，你是按照交易银行的卖出价，付出1.2817美元。而当你想卖出一个欧元单位时，你是按照交易银行的买入价，收回1.2807美元。外汇交易行内用语买入某种货币就是等于卖出美元，卖出某种货币等于买入美元，因为汇市中美元是主要货币，是以美元跟某种货币的兑换。BUY渣-----买进SELL沽-----卖出平仓：意思是一买一卖的交易完成。一手：意思即一张合约。金融业界行话买涨买入做多揸买跌卖出做空沽=%$外汇投资八大优点投资国家经济，而非上公司业绩——透明度高，公平公正双边买卖，可买升可买跌——仅关注单种货币也可赚钱，低买高卖或高卖低买保证金交易——以小博大，投资成本轻成交量高达３万亿美元／日——公平，不易为大户控制，流通性极佳Ｔ＋０交易，当日买进当日就可卖出——可把握一天内的短线行情，并可轻易控制投资风险可设止损——灵活控制风险，方便地使风险有限而利润无限二十四小时交易——可随时进行买卖，非工作时间时正时行情最好时利息回报率高——以保证金放大的比例进行套息交易，每日均有派息，获取的利息收益高且快货币的故事美元（USD）的故事世界金融中心地位直接货币与间接货币的缘由布雷顿森林体系的崩溃高息货币美元：目前利率4.50%英镑（GBP）的故事昔日的金融帝国欧洲金融中心：伟大的伦敦金融城伦敦交易所的地位1992年英镑危机：自由浮动汇率对经济的调整作用高息货币英镑：目前利率5.75%欧元（EUR）的故事1998年6月1日，欧洲央行成立1999年1月1日，欧元正式启用初期，欧元不被欧洲人普遍接受911事件刺激欧元升值目前欧元是第二大货币，波幅较为稳定，目前利率为4.00%日元（JPY）的故事二战致使日元大幅贬值日本60、70年代的经济发展最低息的货币：目前利率0.5%日元与全球各金融市场的相关性瑞郎（CHF）的故事瑞士——永远的中立国与时间赛跑：钟表制造业王国真正的财富诚信与自由：瑞士的金融大国地位最好的避险货币欧系货币的相关性瑞郎目前利率：2.75%澳元（AUD）的故事澳大利亚矿产丰富澳元与黄金的关系每天最先波动的货币澳元目前利率：6.75%加元（CAD）的故事加拿大是G7国家中唯一的能源输出国加元与石油的关系加元目前利率：4.50%直接报价与间接报价直接货币与间接货币英镑/美元报价1.9917指1英镑可兑换成1.9917美元欧元/美元报价1.3410指1欧元可兑换成1.3410美元澳元/美元报价0.8181指1澳元可兑换成0.8181澳元美元/日元报价122.18指1美元可兑换成122.18日元美元/瑞郎报价1.2571指1美元可兑换成1.2571瑞郎美元/加元报价1.1875指1美元可兑换成1.1875加元外汇交易计算方法盈亏计算方法直接货币盈亏=(卖价—买价)×手数×合约单位间接货币盈亏=（卖价–买价）/平仓价×手数×合约单位例：某君在2.0808买入5手英镑后，当日英镑涨至2.0932后立即全部平仓。该君盈利为6200美元盈亏计算方法:(2.0932-2.0808)×5×100,000盈亏=0.0124×5×100,000盈利=6200(USD)例：某君在同一天内先116.00卖出10手美元/日元(即买入持有日元)后再114.50平仓买入了10手美元/日元(即卖出持有的日元),该君盈利为13100.4美元。盈亏计算方法:(116.00-114.50)/114.50×10×100,000盈亏=0.0131004×10×100,000盈利=13100.4(USD)外汇利息计算方法直接货币利息=(入市价×手数×合约单位×息差)÷360×天数间接货币利息=(1/入市价×手数×合约单位×息差)÷360×天数例：在8月1日按116.50卖出2手日元，并于8月31日按117.80买入2手日元平仓，假设息差为+2%则：利息=(1/116.50×12,500,000×2×2%)÷360×30=357.65元美元后记专业知识是立行之本，基础知识对于一个专业人士不可或缺的投资产品的比较以及在沟通中的灵活运用是劝说客户选择你所推荐的理财手段的根本了解多种货币的特性，寻找市场的热点和联动性切勿弄错间接货币的报价方式计算题是考试重点谢谢大家！