XXXX年金融理财师(AFP)

2014年金融理财师（AFP）一、概念题:1.简单:只考一个概念或理念，单选下列属于个人/家庭财务报表中存量的概念是(B)A)收入B)资产C)储蓄D)支出解析:资产是存量的概念2.中等:考一个理财流程中几个相关的概念或理念，单选当客户现有储蓄不足以满足其所有理财目标时，金融理财师帮助客户进行调整的正确顺序应该是(B)?A)提高投资报酬率假设→提高储蓄额→放弃优先顺序靠后的理财目标B)提高储蓄额→放弃优先顺序靠后的理财目标→提高投资报酬率假设C)提高储蓄额→提高投资报酬率假设→放弃优先顺序靠后的理财目标D)提高投资报酬率假设→放弃优先顺序靠后的理财目标→提高储蓄额解析:提高储蓄额完全取决于客户的努力程度和实际情况，只有客户的储蓄额无法提高时才应该建议其放弃优先顺序靠后的理财目标。提高投资报酬率假设，通常只适用于原来对投资报酬率的估计过于保守的情况。如果客户已经假设了合理的投资报酬率，进一步提高对报酬率的假设就是不切实际的。3.较难:考四个概念或理念的正确性，一个选择题相当于四个判断题，单选。在编制个人/家庭的收支损益表与个人/家庭的资产负债表时，下列叙述哪个正确?(A)A)以成本计价的净资产增加额等于当期储蓄额B)股票投资获得的资本利得应列为资产负债表中的资产C)家庭全体的银行存款余额即为家庭的净资产D)每期偿还银行的贷款本息应视为当期的支出解析:A)当期储蓄额等于以成本计的净资产增加额B)股票投资获得的资本利得应列为收支损益表中的收入C)家庭全体的银行存款余额只是家庭净资产的一部份，资产-负债=净资产D)每期偿还银行的贷款本息，其中利息应视为当期的支出（理财支出），而偿还的本金是个人/家庭负债的减少。4.最难:考一个单元或含盖不同单元中四个概念或理念的正确性，并且以复选的方式出题(A)目前，关于美国CFP标准委员会在其CFP资格认证制度中对合格的工作经验的要求，下列哪些叙述是正确的?I大学本科学位+金融理财相关全职工作三年以上（含三年）II大学本科学位以下+金融理财相关全职工作五年以上（含五年）III工作经验起始时间最早可追溯至资格考试合格前15年，最晚可延续到资格考试合格后5年IV1800小时的兼职工作时间等于一年的全职工作时间A)I、IIB)I、IIIC)I、II、IIID)II、III、IV解析:C)合格的工作经验最早只可追溯到资格考试合格前10年D)按照美国CFP标准委员会的规定，1600小时的兼职工作时间等于一年的全职工作时间二、计算题1.简单:只有一个计算步骤，单选(D)根据股票定价模型中的现金股利折现法，若每股现金股利为2元，股息成长率为10%，投资人要求的投资报酬率为15%，合理的股价为多少?A)13.3元B)20元C)40元D)44元解析:(2元1.1)/(0.15-0.1)=44元2.中等:两个计算步骤(C)王先生购房后向银行申请了30万的房贷，假设房贷利率为5%，请问王先生如果每两周缴1000元的本利平均摊还额，可比每月缴2000元的本利平均摊还额提前几年还清所有房贷?A)0.81年B)1.35年C)2.44年D)3.16年解析:300,000PV，-2,000PMT，5/12=0.4167I/Y，CPTN=235.9，235.9/12=19.66300,000PV，-1,000PMT，5/26=0.1923I/Y，CPTN=[447.7，447.7/26=17.2219.66-17.22=2.443.较难:三个以上计算步骤，单选(D)王先生购房以后准备居住五年再换一个新房，旧房购买时办理了为期20年总额为30万的房贷，房贷利率为5%，定期本利摊还。五年后新房总价估计为100万，首付三成。请问王先生的旧房要卖多少钱，在扣除了旧房的剩余房贷后，才可以充当购买新房的首付款?A)45万B)47万C)49万D)55万解析:旧房年本利摊还额为300,000PV，5I/Y，20N，CPTPMT=-24,0735年后旧房的剩余房贷为：-24,073PMT，5I/Y，15N，CPTPV=249,867新房应准备的首付款=100万(1-70%)=30万出售旧房应达到的房价-剩余房贷25万=新屋应有自备款30万出售旧房应达到的房价=25万+30万=55万4.最难:三个以上计算步骤，并且以复选的方式出题(B)江先生40岁，年收入10万，刚以原有积蓄买下自用住宅，总价40万。江先生想以定期定额投资的方式来达成20年后积累100万退休金的目标，请问何种投资报酬率与储蓄率的组合可达成江先生的目标?I投资报酬率2%，储蓄率41.1%II投资报酬率5%，储蓄率32.3%III投资报酬率9%，储蓄率19.5%IV投资报酬率12%，储蓄率12.8%A)I、IIIB)I、II、IIIC)II、IVD)II、III、IV解析:I、100FV，20N，2I/Y，CPTPMT=-4.116，4.116/10=41.1%。投资报酬率2%，储蓄率41.1%，刚好可达成目标。II、100FV，20N，5I/Y，CPTPMT=-3.024，3.024/10=30.24%，投资报酬率5%，储蓄率30.24%即可达成目标，现储蓄率为32.3%30.24%，显然也可以达到目标。III、100FV，20N，9I/Y，CPTPMT=-1.955，1.955/10=19.55%，投资报酬率9%，储蓄率19.5%，刚好可以达成目标。IV、100FV，20N，12I/Y，CPTPMT=-1.388，1.388/10=13.88%，投资报酬率9%，储蓄率13.88%，可达成目标，现储蓄率=12.8%13.88%，因此无法达成目标。附件3考试大纲注：考试大纲中标注***代表考生需要重点掌握的知识点，标注**代表考生需要掌握的知识点，标注*代表考生需要了解的知识点，标注×代表不考的内容。《金融理财基础》考试大纲1.金融理财基础1.1金融理财的概念1.1.A金融理财的意义***1.1.B金融理财的目的**1.1.C金融理财的利益**1.2金融理财的环境1.2.A金融理财的运作环境**1.2.B金融理财的条件环境**2.CFP资格与职业道德2.1CFP资格认证制度的发展2.1.A金融理财的起源与发展**2.1.B国际CFP组织的发展**2.1.C中国的金融理财师（AFP）和国际金融理财师（CFP）资格认证制度——《金融理财师考试认证办法》***2.2CFP资格认证制度的简要介绍2.2.A教育***2.2.B考试***2.2.C从业经验***2.2.D职业道德2.2.D.1CFP职业道德(CodeofEthicsandProfessionalResponsibility)**2.2.D.2CFP的职业操作准则（PracticalStandard）**2.2.D.3CFP纪律处罚规范（DisciplinaryRulesandProcedures）**3.货币的时间价值与利息理论基础3.1货币的时间价值3.1.A复利终值***3.1.B复利现值***3.1.C年金终值***3.1.D年金现值***3.2利息的计算3.2.A单利与复利**3.2.B到期利率与折现利率**3.2.C票面利率与实际利率**3.3货币时间价值的运用3.3.A理财目标方程式***3.3.B投资价值方程式***3.3.C目标基准点法***3.3.D目标现值法***3.3.E目标顺序法***3.4EXCEL财务函数运用练习*4.个人/家庭会计4.1家庭会计基本观念4.1.A流量与存量**4.1.B收付实现制与权责发生制**4.1.C资产与负债价值的计量**4.1.D借方与贷方**4.2编制家庭财务报表4.2.A编制家庭资产负债表***4.2.B编制家庭收支损益表***4.2.C储蓄与净资产差异的勾稽***4.2.D编制家庭现金流量预测表***5.个人/家庭的财务分析5.1记账与预算的差异分析5.1.A有效的记帐方式**5.1.B如何编制家庭收支预算**5.1.C如何分析差异并拟定改善策略**5.2个人/家庭的财务比率分析5.2.A资产结构与负债结构**5.2.B收入结构与支出结构**5.2.C致富公式的运用**5.3家庭财务诊断5.3.A情景模拟分析**5.3.B敏感度分析**6.财务计算器操作（其它单元会使用财务计算器来计算，需熟练操作，但不考如何设定与操作计算器）6.1财务计算器的设定6.1.A基本设定:小数位数与暂存器组*6.1.BTVM设定:期初与期末年金设定等*6.2货币时间价值计算6.2.A计算终值FV*6.2.B计算现值PV*6.2.C计算年金PMT*6.2.D计算达成期限N（PERIOD)*6.2.E计算报酬率I/Y(RATE)*6.3现金流量计算6.3.AIRR的计算*6.3.BNPV的计算*6.4统计运用计算6.4.A平均值与标准差计算*6.4.B回归系数计算*7.居住规划7.1租房与购房的决策考虑7.1.A年成本法评估***7.1.B净现值法评估***7.1.C综合评估表*7.2购房规划与换房规划7.2.A青年购房规划***7.2.B中年换房规划***7.2.C晚年换房规划**7.3自住型房屋贷款规划7.3.A房贷需求分析***7.3.B各类型房贷产品特色**7.3.C房贷清偿计划**8.教育投资与信贷运用规划8.1.双薪家庭抉择与家庭计划8.1.A双薪与单薪家庭的抉择**8.1.B有选择情况下的家庭计划考虑因素**8.2子女教育金规划8.2.A子女教育金规划的重要性**8.1.B子女教育金规划的步骤***8.1.C各阶段子女教育金需求**8.1.D子女教育金规划案例*8.3信贷运用规划8.3.A紧急预备金的规划***8.3.B信用卡的运用**8.3.C个人信贷管理**8.3D信贷规划案例*9.退休规划9.1退休金规划的重要性9.1.A人口统计所显示的信息*9.1.B社会保险的适足度**9.1.C退休规划常犯的错误**9.2退休需求分析9.2.A退休生活设计***9.2.B退休第一年费用需求分析***9.2.C退休期间费用总需求分析***9.3退休工具运用9.3.A退休前的理财工具运用**9.3.B退休后的理财工具运用**10.投资规划10.1投资基本计算10.1.A投资报酬率的计算**10.1.B投资工具风险的衡量**10.1.C客户投资风险承受度的度量**10.2现代投资组合理论10.2.A有效前沿的概念***10.2.B资本资产定价（CAPM）模型***10.2.C套利定价（APT）模型**10.3投资规划的方法10.3.A风险属性评分法***10.3.B理财目标时限配置法***10.3.C内部报酬率法***10.4投资组合调整策略10.4.A固定投资组合策略***10.4.B投资组合保险策略***10.4.C定期定额投资策略***11.投资工具与经济指标11.1投资工具11.1.A短期投资工具**11.1.B债券***11.1.C股票***11.1.D共同基金***11.1.E衍生产品**11.1.F房地产***11.2宏观经济与经济指标11.2.A宏观经济的基本概念与重要指标**11.2.B利率与汇率走势判断的依据**11.2.C货币政策与财政政策**11.2.D经济指标对投资市场的影响**12.保险规划12.1风险管理与保险原理12.1.A风险管理的方式***12.1.B保险原理***12.2人身保险概论12.2.A寿险***12.2.B健康险**12.2.C意外伤害险**12.2.D残疾收入险**12.2-E年金险**12.3财产保险概论12.3.A财产保险**12.3.B责任保险**12.4投资型保险概论12.4.A变额寿险**12.4.B变额年金**12.4.C万能变额寿险**12.5保险需求分析12.5.A保额需求规划***12.5.B保费预算与保单规划***13.个人税务与遗产规划13.1个人税务规划13.1.A个人所得税的规定***13.1.B个人所得税节税要领**13.2遗产计划13.3遗产税草案重要规定*13.4遗产规划的原则**13.5信托的运用