我国生物制药行业投资环境分析及规模预测

一、我国生物制药行业投资环境分析改革开放以来，随着国内人民生活水平的提高和对医疗保健需求的快速增长，我国生物医药行业越来越受到公众及政府的关注，国家逐年加大医疗保障和医药创新投入，生物医药行业一直保持持续、稳定、快速发展的良好态势。生物医药成为国家战略性新兴产业的发展重点国务院《关于加快培育发展战略性新兴产业的决定》明确地把生物医药列为七大重点发展领域之一。国家发改委发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导》目录中，将生物医药产业重点产品和服务领域列入32个。包括新型疫苗、生物技术药物、化学药品与原料药制造、现代中药与民族药、生物分离介质与药用辅料等制药子行业的重点产品和服务领域共18个；医学影像设备、先进治疗设备、医用检查检验仪器、植介入生物医用材料等医疗器械子行业的重点产品和服务领域共14个。国家通过实施重大产业创新发展工程、重大应用示范工程、加大财税金融政策扶持等方式推动战略性新兴产业的快速发展。国家产业政策推动，为医药工业实现产业升级、提供了强有力的支持，国家生物医药增长潜力巨大。生物医药工业快速发展区域发展特色突出近年来，在市场增长、技术进步、投资加大、兼并重组等力量的推动下，企业实力显著增强。中国医药集团、上海医药集团、华润北药集团等骨干企业集团通过并购重组迅速扩大规模，实现了产业链整合；恒瑞、海正、天士力、以岭、迈瑞等一批创新型企业快速发展，涌现出十几家销售收入超过100亿元的综合实力较强的大型企业集团。有近100个涉足生物医药基地城市，300多个生物医药园区，集中了大约10000多家不同规模的生物医药研发企业，约有100多万研发工作者从事生物医药的研发创新工作。我国生物医药应急保障能力不断提高，区域发展特色突出。现有企业基本能生产所有常用药品、疫苗和生物制剂。“长三角”、“珠三角”和“环渤海”三大医药工业集聚区的区域发展特色突出，辐射能力不断增强。中西部地区依托资源优势，积极承接产业转移，大力发展特色医药经济。技术创新成果显著中药和生物制药快速增长国家通过“重大新药创制”等专项，增加投入，带动了大量社会资金投向医药创新领域，通过产学研联盟等方式新建了以企业为主导的国家级技术中心50多个，技术创新能力不断加强，技术创新成果显著。生物制药快速增长，一批具有自主知识产权的生物新药已进入临床试验。盐酸埃克替尼，中国医药“两弹一星”的标志成果；盐酸安妥沙星、重组幽门螺旋杆菌疫苗等创新药物得到批准；重组人Ⅱ型肿瘤坏死因子受体—抗体融合蛋白等单抗药物实现产业化。中药复方丹参滴丸进入美国三期临床试验，超声诊断、监护仪等产品竞争力显著增强，大规模细胞培养、生物催化等技术应用取得突破，一批大宗品种生产技术水平提高，新产品、新技术开发成效明显。优势生物医药企业兼并重组成为优化产业布局的主流国内医药企业中，三九集团、太极集团、复星集团、云南红塔、华源集团等都走在资产重组的前列，已经分别直接或间接控制了3-5家医药上市公司，哈药集团、双鹤药业等企业也在积极运作资本扩张。目前以市场化为核心的企业主导型重组成为重组的主要模式，以进行优势扩张和资源整合为目的的收购兼并等已成为医药行业资产重组的主流。我国在生物医药产业结构方面，全面推进药品生产质量管理体系和产品质量标准体系升级，推动制剂产品进入国际主流市场。优化产业布局，鼓励优势生物医药企业兼并重组，促进品种、技术等资源向优势生物医药企业集中。按照规划，现有企业将通过股票上市、兼并、联合、重组等方式，培育出一批销售额50亿元以上的大型医药企业集团，并使其年销售额占全国医药工业企业销售的30%以上，这意味着在未来的几年内，医药行业的并购、重组仍会持续。跨国药企在中国的扩张继续呈现加速度近年来，跨国公司在华投资行动愈加频繁，深度和广度不断拓展。外资企业已成为我国医药行业的重要组成部分，新的竞争格局已经形成。目前，辉瑞、默克、赛诺菲•安万特、诺华等国际上排名前20位的大型制药企业中，已有18位已通过合资设厂进驻中国，并通过参股、控股大股东，来控制上市公司。某些重点品种的原料药生产企业，成为外资参控股的热点。医药行业的外资并购主力也将很有可能集中在商业领域。大型医药商业，包括医药零售业将有望成为外资并购的热点。医药市场趋向成熟消费者趋向理性随着医疗体制改革的不断深入和国家法律的不断完善，医药市场管理开始规范，商家也慢慢抛弃急功近利的短期行为而着眼于长远战略，消费者和投资者开始从欺骗、圈钱、夸张等各种迷惑中清醒过来，理性消费、理性投资已经成为市场的主流，消费者或投资者从品牌、品质、价格、文化等综合性因素来进行选择，而不仅仅是被概念或广告所迷惑。以健康服务为最终目的，给消费者提供全面的健康解决方案，并针对不同的个体提供不同的个性化服务，提升全民的健康意识。新的中国“数字医疗”、“移动医疗”、“生物保健”时代已经到来，传统医药商业企业大转型，产品的性价比将会成为市场的主要竞争因素，“连锁店铺+直销+电子商务+服务”的复合式商业模式将成为主流。总体上，我国生物医药一方面是面临有利的国际环境和国内支持政策的有利条件，特别是政府推动深化医疗改革，基本医保实现了全民覆盖，政府人均筹资水平日益提高，门诊量和手术量大幅提高，药品需求将大幅增长，有助于通用名药、中药和生物技术药物迅猛发展，有助于加快国际化进程，为我国医药工业缩小与世界先进水平的差距提供了机遇。另一方面，我国医药工业仍然还存在一些突出矛盾和问题，主要是：企业规模较小，高素质人才不足，研发投入能力差、技术创新能力弱，低水平重复建设严重，药品质量安全保障水平有待提高，一些重大、多发性疾病药物和高端诊疗设备仍然依赖进口，特别是由于环境和资源约束加强，企业生产成本不断上升，药品价格趋于下降，新产品开发难度加大，加之跨国医药企业规模不断扩大，实力越来越强，医药工业发展仍存在不少困难和制约因素。我国医药工业既面临着非常好的机遇，又面临着严峻的挑战。二、产研智库对2016-2020年中国生物药品制造行业规模预测2014年末中国生物药品制造行业资产总额为284,819,392千元；2015年6月末中国生物药品制造行业资产总额为308,484,589千元。综合以上因素，我们预计，2016年末我国生物药品制造行业资产总额将达到3,318亿元，未来五年（2016-2020）年均复合增长率约为17.22%，2020年末资产总额将达到6,266亿元。图表284产研智库对2016-2020年中国生物药品制造行业资产总额预测3,3183,8764,5545,3556,26601,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0002016E2017E2018E2019E2020E生物药品制造行业资产总额（亿元）文章来自——产研智库