金融基础第二章信用工具

L/O/G/O第二章信用概述1经贸部王扬本章内容第一节信用的产生和发展第二节信用工具第三节利息与利息率2你认为自己是一个讲信用的人吗？3日常生活中的“信用”：能够履行诺言而取得的信任经济学意义上的“信用”是指什么呢？第一节信用的产生与发展双方构成债权债务关系，借贷的是商品或者是货币。4什么是信用？以偿还本息为条件的暂时让渡商品或货币的借贷行为.信用的基本当事人有两方:借出的一方：借入的一方：贷方（贷款人）借方（借款人）授信人受信人债权人债务人1.特殊的借贷行为2.特殊的价值运动3.包含诚实守信、遵守诺言之意以偿还为条件所有权不发生变化的价值单方面转移：贷出时贷者保留所有权，归还时借者还本付息。如银行贷款给企业一、信用的特征5信用的两个基本特征：①约期偿还；②支付利息一般的价值交换是等价交换。解决社会资源的不合理配置6客观基础：商品经济的发展商品交易困难通过赊销赊买，实现商品的价值。货币分布不均衡解决两大现实经济问题二、信用产生和发展的历程与形式（一）总结：第一：商品经济的发展是信用产生的基础商品的让渡和其价值的实现在时间上分离了，买卖双方除了商品交换关系以外又形成了债权债务关系，信用产生了。第二：货币发挥支付手段职能是信用产生的前提。正是因为货币具有支付手段职能才能使双方的债权债务关系得到清偿，才能保证了信用的产生。（二）早期的信用是高利贷信用1、高利贷信用产生于原始社会后期，它是以取得高额利息为特征的借贷活动。2、高利贷信用的特点：（1）利率高，剥削重。（2）非生产性。借者往往是由于生活急需，或用于交纳租税。贷者获得的高额利息多用于挥霍。8财务公司地下钱庄“九出十三归”“大耳窿”9“大耳窿”放贵利有“九出十三归”的习惯，就是借钱一万元，只能得到九千元，但还款时却要支付一万三千元。而且，高利贷的利息是逐日起“钉”（利息），以复息计算，此谓之“利叠利”。往往借几百元，过了一年半载才还，连本带利可能要还几万。二十年前，港府认为高利贷犯法，立例管制，放债人须领牌，此名为财务公司的MoneyLender，直译为“借钱”（放债）者。这种放债财务公司须交税。申请放债人牌照，首先由警方调查申请人有没有黑社会背景，证实“身家清白”才交法庭审理，但亦非由法官一人决定，而是有两名市民协同审查，经三人一致通过才发牌，并限定年息不可多于六分息(六十厘)。10自清光绪初年至1946年，我国境内民间的高利贷有驴打滚、羊羔息、坐地抽一等种类。驴打滚：多在放高利贷者和农民之间进行。借贷期限一般为1个月，月息一般为3-5分（3%-5%），到期不还，利息翻番（2倍），并将利息计入下月本金（复利，利滚利）。依此类推，本金逐月增加，利息逐月成倍增长，像驴打滚一样。羊羔息：即借一还二。如年初借100元，年末还200元。坐地抽一：借款期限1个月，利息1分，但借时须将本金扣除十分之一。到期按原本金计息。如借10元，实得9元，到期按10元还本付息。11温州高利贷温州的民间借贷颇有传统，在清朝前就已经出现。在温州民营经济的发展过程中，民间借贷扮演着极其重要的角色，这也是温州模式的一个独特之处。2011年温州发生多起涉及高利贷失踪案，除了不断的跑路事件外，涉及民间追债突发性诉讼正大幅增加。1213(三)现代信用活动的各个层面防病防老，防备意外，子女教育，购买住房以及其他耐用消费品企业从银行获得各种贷款；发行股票或债券筹集资金一国政府通常也是资金的需求者，如政府发行债券个人及家庭企业政府14三、现代信用形式15商业信用商品交易过程中企业之间直接提供的信用。银行信用银行机构通过吸收存款和发放贷款所形成的借贷关系。最主要的信用形式。国家信用政府与债务和债权人的信用。消费信用民间信用解决生产与消费的矛盾。个人之间的独立进行的货币与货币资金借贷。1、商业信用概念：商品交易过程中，企业之间直接提供的信用，主要是以商品为对象。第二章16（1）形式：两种基本形式①赊销——商业信用最早的基本形式。在交易中，由于买方缺乏现实货币不能立即支付，而卖方在资金比较充裕，又对买方信誉比较了解和信任的情况下，允许买方在约定期限内支付。即延期支付。②预付货款。买方为购买某种紧俏商品，按照合同规定预付部分货款给卖方，以保证及时得到所需商品。此外还有：①分期付款；②委托代销；③预付定金；④补偿贸易．18特点一：商业信用所提供的资本是商品资本，它还有待于转化为货币资本。特点二：商业信用的债权人和债务人都是工商企业，商业信用是工商企业之间相互提供的信用,借贷行为和买卖行为是结合在一起的（3）商业信用的作用：20①促进商品销售卖方商品及时出售，可避免积压和影响再生产，买方可在资金短缺情况下及时购买原材料等，使再生产正常进行。②加速资金周转借方增加资金来源,扩大生产和流通活动；贷方既卖出商品，又使多余资金找到使用场所。（4）商业信用的局限性第二章21①规模限制受企业资金规模的限制，大规模的生产建设项目资金不可能通过商业信用解决；②暂时性时间短，难以提供较长期信用③信用范围狭窄受信贷双方了解程度和信任程度的局限，如果双方互不了解、互不信任，商业信用就难以发生2、银行信用概念：银行及其它金融机构以货币形式，通过吸收存款和发放贷款所形成的信用。22①信用中介吸收存款—银行—发放贷款②较大的灵活性根据工商企业的需求，在流通规模、范围和期限灵活性大。③广泛接受性活动对象广泛（企业、政府、居民）3、国家信用（1）概念：国家信用一般是以国家为债务人，动员社会资金，投入不同用途，以解决财政需要的一种信用形式．第二章23（2）国家信用的主要特点：1、安全可靠、信誉度高2、流动性强、容易兑现（转让）（3）我国的国家信用1、我国利用国家信用的历史1950年，发行人民胜利折实公债。1954——1958年发行国家经济建设公债。2、改革开放后的国家信用第一阶段：1981——1988年，国债期限为五年。特征：摊派购买；国债(即国家公债)期限结构单一；国债市场开放后，黑市交易猖獗，国库券的形象受到影响。1981年，中华人民共和国国库券第一次发行。第二阶段：1989——1993年，国债期限为三年。特征：国债的市场化建设处于探索阶段；二级市场发展缓慢；国债市场监管与清算制度不完善。4、消费信用（1）概念：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用。第二章27①分期付款消费者先支付一部分贷款，然后按合同分期摊还本息，如房贷、车贷（银行——消费者，商家——消费者）②消费贷款银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式向消费者提供贷款③信用卡业务商店购物、支付住宿就餐等，还可透支小额现金29（1）消费信用对生产有促进作用。（2）消费信用可以调节消费，调节公众在购买消费品时在时间上和支付能力上的不一致。30（3）消费信用的作用（2）消费信用的特点：（a提供的贷款是消费性的；（b通过分期付款归还贷款，有的时间比较长；5、民间信用（1）概念：民间信用也称民间金融，泛指非金融机构的自然人、企业和其它经济主体之间的资金让渡和本息偿还。（2）主要存在形式：①直接货币借贷②通过中介人进行的货币借贷③以实物作抵押取得贷款的“典当”等31（3）特点：①目的：既为生产也为生活②期限较短，规模有限③自发性和分散性较强④风险较大，利率较高32随着温州金融改革的持续进行，旨在探索民间借贷定价机制的广州民间金融街，也进入了“诞生”的阶段。广州民间金融街主要为中小微企业和居民个人提供金融服务，致力于探索形成民间融资的“广州价格”，为缓解中小微企业融资难题、引导民间金融规范发展探索经验。按照广州市金融办的思路，希望民间金融街能吸引大量民间金融机构聚集，通过竞争形成定价机制。据广州金融办人士介绍，首批拟在金融街新设5家融资担保公司、10家小额贷款公司。广州民间金融街位于广州市越秀区长堤大马路，该地段曾经是广州市区最为繁华的商业区，后来曾一度衰落。你知道吗？2012年6月28日，广州长堤民间金融街正式开业3334第二节信用工具一、信用工具：•在信用活动中产生的证明债权债务或所有权关系的合法凭证。如债券、股票、票据等。35流动性风险性收益性偿还性特征二、信用工具的特征：36指债务人必须在到期前全部偿还债务信用工具迅速兑换为货币而不至遭受损失的能力。小张的一项发明给公司带来了巨大的经济效益。公司决定给他奖励3万元。问题：如果你是公司经理，你会用什么方式把这笔钱发到小张手里？现金支票是个不错的选择现金支票是信用工具的其中一种37三、信用工具的分类（一）短期信用工具1、商业票据：商业票据是起源于商业信用的一种传统金融工具，它是在以信用方式买卖商品时，由一方签发给另一方证明买卖双方债权债务关系的书面凭证。抽象性、不容争辩性、流通性传统的商业票据有商业汇票和商业本票两种。商业汇票是由债权人签发的要求债务人按约定的期限向持票人或第三人无条件支付一定款项的命令书。商业本票是债务人向债权人签发的承诺在约定的期限内无条件支付一定款项的债务凭证。382、银行票据：银行汇票、银行本票银行汇票是一种汇款的凭证，由银行发出，收款人凭此向指定的银行兑取汇款；银行本票是银行签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。银行本票可以用于转账，注明“现金”字样的银行本票可以用于支取现金。银行本票与银行汇票的区别在于，本票限于同城使用，而汇票是异地使用的。本票有固定面值，而汇票没有。403、支票：支票是由存款户向其开户银行签发的通知在其活期存款账户上按一定金额付款的结算凭证。按支付方式不同：现金支票、转账支票是否记载收款人的姓名：记名支票、不记名支票按照支付期限：即期支票、远期支票另外，支票还有：保付支票、旅行支票、农副产品收购定额支票41424344现金支票转账支票45STEP1：组成一个家庭，包括爸爸、妈妈、爷爷、奶奶、兄弟姐妹游戏规则STEP2：每个家庭开始时拥有30万资金STEP3：运用不同投资渠道进行投资组合STEP4：开家庭会议讨论不同阶段家庭资产投资决策STEP5：分享利润成果游戏规则理财e家-投资渠道总收益：投资品种投资金额收益股票债券银行存款基金房地产第一阶段资产分配温馨提醒受国家政策及银行利率调整影响，高风险，高回报，预定年投资回报率为25%受国家政策及银行利率调整影响，投资回报高于债券低于股票，预定年投资回报率为10%受国家政策影响，预定年投资回报率为15%低风险回报稳，预定年投资回报率6%受国家政策影响，预定年投资料回报率为4%债券是社会各类经济主体为筹资而向债券投资者出具的，并承诺按一定的利率支付利息和到期偿还本金的有价证券。风险指数：★收益指数：★☆流动性：★★★★☆投资期限：1年～10年以上投资门槛：100元级债券（二）长期信用工具优点：1、投资门槛低（有一定的闲散资金就可以）2、国家发行的债券是免征个人所得税缺点：1、抗通胀能力较弱（债券投资是投资时约定好的固定回报金额）2、企业债券存在不完全履行责任的风险投资注意事项：注意发行债权的机构，权衡风险与收益债券1、债券：风险较小的投资工具53债券是债务人为借款向债权人承诺在一定时期支付一定利息并到期偿还本金的书面债务凭证。特点：偿还性、收益性、安全性、流动性主要有：国债、公司债券和金融债券54按发行主体的不同债券可以分为：（1）政府债券（中央政府债券+地方政府债券）中央政府债券（国债）普通型：①凭证式国债②记账式国债③无记名国债凭证式国债是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到购买网点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的2‰收取手续费。储蓄国债（电子式），财政部利用计算机网络系统，通过承办银行营业网点柜台，直接面向个人投资者发行的、以电子记账方式记录债权的凭证式国债。55记账式国债以记账形式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进