国际石油市场走势分析

国际石油市场走势分析回顾已经过去的2011年至今，欧美债务危机等系统性风险以及利比亚战争、伊朗局势紧张等地缘政治的负面影响不断显现，国际原油价格的走势呈现先升后降，后期宽幅震荡的特点。一、国际石油市场运行情况中国远洋航务续复苏当中，给WTI价格一定支撑，而布伦特油价格更多地受欧洲经济影响，上涨幅度受限，美国原油较布伦特油溢价基本维持在11美元/桶水平左右窄幅波动。但临近月末，价差似有扩宽迹象，1月31日两者结算价至1月最大值12.88美元/桶。美国原油和成品油库存水平较上月均有所增加。EIA库存报告显示，1月20日的一周美国原油库存为3.34767亿桶，较去年12月末增加507.8万桶。库欣库存为2864.7万桶，较去年12月末减少64.9万桶。汽油库存为2.2713亿桶，较去年12月末增加693.7万桶，馏分油库存为1.45545亿桶，较去年12月末增加196.7万桶。欧佩克产量达到三年最高水平。路透调查石油公司、欧佩克官员和分析师后认为，欧佩克总体石油供应1月增至日均3095万桶，创2008年10月以来最高，几乎无迹象显示海湾阿拉伯国家将以减产应对利比亚供应的增产，欧佩克12月总体供应为日均3074万桶。非商业净多仓量连续增加。尽管欧洲仍然处于债务危机的漩涡当中，美国经济复苏步伐仍然不稳，但近期中东和北非紧张局势令市场对供应中断忧虑加剧，支撑油价走高，NYMEX原油期货合约非商业净多仓继月初下降一周后连续3周小幅增加。截至1月24日，NYMEX原油期货合约非商业净多持仓为177845手，较截至12月27日增加33257手，升幅达到23%。主要机构市场报告EIA、欧佩克和IEA分别下调2012年石油需求预估。EIA最新公布的月报显示，2012年全球石油日消费量预计将增加127万桶，低于1月份预计的增长139万桶至8938万桶，2011年为8811万桶。其预测未来两年需求增长步伐会加速，2013年全球石油日消费料增加147万桶，至9085万桶。欧佩克最新公布的月报显示，该组织预计2011年石油需求增长90万桶，至8784万桶/日，并下调了对2012年石油需求增长预估至106万桶/日（上月预估为107万桶/日），至8890万桶/日。欧元区债务危机恶化将进一步抑制欧洲原油需求，且会波及新兴国家需求。因非欧佩克供应趋疲，欧佩克将2012年市场对该组织原油日需求预估提高6万桶至3015万桶。IEA最新公布的月报显示，北半球今年的暖冬天气及经济愈发可能出现的严重放缓，恐将导致2012年全球石油需求增长下滑。IEA将2012年全球石油日需求增长预测调降至110万桶，为9005万桶/日，较1月月报中的预估调降22万桶。1月公布的路透调查显示，2012年布伦特原油期货均价料为每桶107.3美元，高于12月预估的105.2美元。美国轻质原油2012年平均价为99.1美元/桶，高于去年12月调查预估的97美元/桶。2013年布伦特原油平均价为112.5美元/桶，去年12月预估为111美元；美国原油均价料为每桶106.1美元，去年12月预估的105.6美元。二、国际石油消费现状(一)发达国家仍然是消费主力目前,世界上的主要石油消费国为:美国、中国、日本、俄罗斯、德国、印度、加拿大、韩国、巴西、墨西哥等,相对来说还是以为数不多的几个发达国家为主,主要原因在于这些发达国际经济基础雄厚,工业体制健全,能耗高的产业链相对比较完善,民用汽车普及,石油的消费量大是自然而然的事情。比如美国,经济总量长期位于世界首位,石油消费量也位居世界第一,年消费石油在9亿吨左右,国际能源署预计2010年美国石油消费量增长1.5%;日本,虽然在近30年间石油的消费量基本没有太大的增长,但始终位居世界前列。在每一天全球8600万桶石油产量中,美国每天要消费2500万桶,日本消费600万桶。石油的高消费其实在一定程度上反映了一个国家经济的运行状况。(二)主要石油消费国以进口为主世界上的石油资源分布极不均衡,主要分布于在中东、北非、欧亚和北美地区,数据显示,这里占据了世界80%的探明储量,其中世界石油剩余可采储量中,63.3%分布在中东地区。可是,世界石油的主要消费地是北美、西欧、远东和大洋洲等地区,主要生产地和主要消费地的不一致,再加上石油资源的不可再生性,必然导致石油消费国想方设法争夺这一重要资源,而进口是最直接的方法。许多国家自己既是产油大国,又是石油进口大国,原因在于:一方面可能是有由于消费量远远大于本国的生产量,另一方面可能就是出于未来经济发展战略和国家安全的考虑,为了更多地进行战略储备而从国外大量进口原油。(三)新兴市场消费猛增随着世界经济一体化和全球化的发展,广大发展中国家也日益凸显出自己的经济成果。石油是“工业的血液”,经济的增长离不开石油的消费,高增长的经济必然带动石油消费的高增长。2010年初,国际能源署在月度原油市场报告中称,今年全球的原油日消费量预计将增长1.8%,比去年增加了160万桶,而且由中国引领的新兴国家石油需求拉动了消费量,即使主要发达国家经济出现滑落,这些新兴国家也能引领全球的石油需求。新兴国家是未来石油消费的主要市场,传统的发达国家面临着越来越多的竞争对手,(四)中国石油消费量仍保持高增长费量将达4.07亿吨和5.63亿吨,分别比2006年提高17.42%和62.4中国是世界上最大的发展中国家,庞大的国家经济体系需要大量的能源和资源,再加上科技水平等因素的限制,高能耗的产业在节能减排的路上依然具有很大的阻力和障碍,使得我国的化石燃料消耗居高不下。最新的统计数据显示,中国2009年石油消费量超过4亿吨,仅次于美国,位居世界第二位。《中国金融网》2010年2月21日报道,2009年中国石油净进口量21888.5万吨,石油表观消费量40837.5万吨;原油净进口量19862.0万吨,原油表观消费量38810.9万吨。原油进口依存度达到52.5%,原油净进口对外依存度为51.2%,石油进口依存度达到53.6%。然而,国家发改委发布的《2008年石油行业运行情况及2009年趋势预测》称,2008年我国国内石油消费对外依存度为49.8%。相比之下,短短一年多的时间,我国的石油进口量竟增长如此迅速。中国社会科学院昨日发布的《中国能源发展报告(2008)》蓝皮书指出,预计2007～2020年期间中国石油消费仍将保持较高增长速度,其中2010年和2020年中国石油消7%。三、石油消费的发展趋势(一)发展中国家的石油消费比重将逐渐增长进入21世纪以来,世界石油消费迅速增长。根据国际能源署各期《石油市场报告》提供的统计数据,2000年～2007年全世界石油日需求量依次为7620万桶、7740万桶、7803万桶、7921万桶、8214万桶、8375万桶、8450万桶和8592万桶。作为世界上主要的发达国家,美国、日本、俄罗斯等虽然仍是世界石油消费的主力,但发展中国家的需求增长较快,在全球石油需求中所占的权重将日益增大。现如今,不足世界人口15%的发达国家消费着全球62%的石油,占世界人口80%的发展中国家仅消费全球33%的石油。但是,这种局面将随着世界经济格局的不断变化而改变。对发展中国家来说,由于可替代能源和新能源开发慢、节能意识差等因素影响,难以通过减少石油消费应对油价上涨,这些国家的发展需要大量的能源消耗来带动。据估计,到2012年发展中国家的石油消费占世界石油消费总量的比重将从目前的42%增加到46%。另据美国能源情报署测算,发展中国家的消费增长快于发达国家,到2020年,发展中国家和发达国家的消费量将大体相当。而且,这很大程度上来自于亚洲和拉美的发展中国家(二)发展“低碳经济”寻找替代能源是未来的发展方向为了保证经济的快速增长,同时又要应对全球气候变暖问题,缓解日益严峻的环境破坏的压力,世界各国都面临着如何降低碳排放的问题。煤炭、石油、天然气三大化石燃料给地球环境所造成的破坏日益严重,发展“低碳经济”迫在眉睫,寻找替代能源将是未来的发展方向。首先,可以优先发展可再生能源,以替代石油,比如发展水电、风电、太阳能等,其次可以在煤层气、油砂矿、油页岩、燃料乙醇、生物柴油等领域投资发展,不仅可以减轻石油主要消费国的石油勘探、开发、进口等负担,而且可以在一定程度上缓解自然环境压力。中国同样也面临同样的问题。前不久,国务院提出了到2020年单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40%-45%的宏伟目标,但是要实现这个目标不是一件容易的事情。今年两会上,有代表表示,加快清洁、高效的天然气产业发展,是我国石油行业转变发展方式、发展低碳经济的最佳切入点和现实途径。当然,这就必须依靠国家政策的正确导向和财政投入,从而降低对石油的过分依赖。结语：近几个月，虽然国际油价受欧债危机形势多变变的影响，出现较大幅度的波动，但从供求面来看，目前欧佩克的产能已接近极限，一旦产油区局势紧张，原油供给受损继续推高价格。如果欧债危机没有更好的解决及全球经济二次探底的风险加大，市场信心不足原油价格短期内可能将继续动荡。