hcdkmk企_业财务报表分析

、|!_一个人总要走陌生的路，看陌生的风景，听陌生的歌，然后在某个不经意的瞬间，你会发现，原本费尽心机想要忘记的事情真的就这么忘记了..企业财务报表分析一、财务报表基础（一）会计要素和会计等式1．会计要素会计要素即财务报表要素（ElementsofFinancialStatements），它是为实现会计目标，以会计基本前提为基础，对会计对象的基本分类。它是会计核算对象的具体化，是会计用于反映会计主体财务状况，确定经营成果的基本单位。国际上对会计要素的划分各有不同，国际会计准则委员会(IASC)将其划分为资产、负债、权益、经营业绩、收益、费用和资本调整数等7要素；美国划分为资产、负债、权益、业主投资、分派业主款、综合收益、营业收入、费用、利得和损失等10要素；联合国则划分为资产、负债、权益、营业收入、费用和非常损失等6要素。我国企业会计准则确定为6要素，包括：（1）资产（Assets），它是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。企业的资产按其流动性，分为流动资产、长期投资、固定资产无形资产和其他资产。（2）负债（Liabilities），它是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。企业的负债按其流动性，分为流动负债和长期负债。（3）所有者权益（Owners'Equity），它是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。在股份公司它又称为股东权益（Stockholder'sEquity）。所有者权益包括实收资本（或者股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润等。（4）收入（Revenue），它是指企业在销售商品、提供劳务让渡资产使用权等日常经营活动中形成的经济利益的总流入，包括主营业务收入和其他业务收入。收入不包括为第三方或者客户代收的款项。（5）费用（Expenses），它是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。费用中能予以对象化的便是成本，成本是企业为生产产品或提供劳务而发生的各种耗费。对象化于产品上的费用就是产品成本，即在工业企业便是制造成本；不能予以对象化的，就是期间费用。（6）利润（Profit），它是指企业在一定会计期间的经营成果，包括营业利润、利润总额和净利润。利润是财务成果的最终要素。需要指出，上述会计要素中，其中资产负债表要素有资产、负债和股东权益；利润表要素有收入、费用和利润；现金流量表则无其专门会计要素。其原因在于，现金流量表是以现金确认基础反映现金流量。在现金制下，会计确认较简单，一般现金收付在其发生的同时均已确认。报告现金流量不涉及会计估计和分配，也很少涉及会计判断。如果再设置现金流量表要素，则需要同时按其要素设置特定账户，并以现金确认基础进行相关会计处理。这样，一项业务就要分别按应计制和现金制进行确认和计量，进行两套账户处理。新增第二套账户处理仅仅是为了编制现金流量表，显然这种做法毫无必要，它反而会造成账务处理复杂化。实际上，现金流量表完全可以通过直接法或间接法进行编制，将涉及现金流量的应计制项目调整为现金基础报告现金流量。因此，会计学界至今尚无人专门提及现金流量表要素。2．会计等式会计等式，是指表明各会计要素之间基本关系的恒等式，它又称会计平衡公式。它是会计复式记账、试算平衡及编制会计报表的基础。会计等式可表达为：资产=权益-----------------------------------------------（1）资产＝负债＋股东权益（所有者权益）------------（2）收入－费用=利润-------------------------------------（3）上述等式（1）、（2）表明，企业资产等于权益，资产来源于权益。按经济学观点，对某项资产的权益，分为所有权、使用权、控制权、处置权、收益权和到期返还权等。会计上对企业资产拥有权益的人，分为两种：债权人和投资者。法律上，债权人权益优于投资者权益，其权益包括贷款利息的收益权和贷款本金的到期返还权，会计上称债权人权益为负债。股份公司的投资者是股东，投资者权益就是股东权益。股份公司的所有权和经营权是分离的，股东对公司资产拥有所有权、控制权、处置权和收益权等。上述等式（2）是资产负债表等式，表明企业在报告日这一时点上的财务状况，反映企业资产处于静态时的状况。将等式（2）的“负债”移项后，可得到等式（4）：资产—负债=股东权益---------------------------（4）等式（4）表明，企业资产扣除负债、债权人权益后就是股东权益，因此，股东权益亦称净权益、净资产。上述等式（3）是利润表等式，表明企业在报告期这一期间的财务成果，反映企业在一定期间实现的收入扣除配比的费用后形成的收益。结账前任何时点上，等式（2）可表示为：资产＝负债＋股东权益＋（收入－费用）-----------------（5）即：资产＝负债＋股东权益＋利润--------------------------（6）结账后，经过利润分配，等式（6）又变成等式（2）。（二）财务报告内容财务报告（FinancialReporting），是综合反映企业一定时期财务状况、财务成果和财务状况变动情况的总结性书面文件。它是由财务报表、附表与附注及其他财务报告书组成。财务报告是企业向债权人、投资者和国家有关部门提供财务状况、经营成果与现金流量等会计信息的总结性书面报告文件。会计报表（AccountingStatements），可分为财务会计报表和管理会计报表，前者是公司向外部提供的、供债权人、投资者等各类使用者使用的、按企业会计准则编报的通用财务报表，又称财务报表（FinancialStatements）；后者是为公司内部各级管理人员使用的，不受公认会计原则制约、不具有法律责任的非正式会计报表。本讲座主要介绍财务报表。编制财务会计报告的目的是为公司现在和今后潜在的投资者、信贷者以及经营管理者、财政、税收、证券管理等有关方面提供会计信息，以满足他们对公司会计信息的不同需求。这些信息有利于各类政府管理部门进行经济监督和调控；有利于债权人和股东投资者的分析决策；有利于公司内部管理人员了解经营状况、加强管理。1.基本财务报表我国企业基本财务会计报表包括：资产负债表（月报、年报）、利润表（月报、年报）和现金流量表（年报）。（1）资产负债表（BalanceSheet）它是总括反映公司在一定日期全部资产、负债和股东权益财务状况的静态会计报表，又称财务状况表。其结构是以“资产=负债+股东权益”这一会计等式为基础，在资产负债表上综合反映某一天公司的各项资产，以及这些资产产权的归属，即资产与其对应的负债与股东权益的关系。我国企业的资产负债表，采用的是左右平衡的账户式报表格式。账户式资产负债表是将资产项目列在报表的左方，按其流动性排列，流动性大的排列在先，流动性小的排列在后。负债和股东权益项目列在报表的右方，负债按到期日远近排列，近者排列在先，远者排列在后；股东权益按永久程度的高低排列，永久程度高的排列在先，低的排列在后。根据“表从账出”的原则，编制资产负债表应以总分类账户或有关明细账户的期末余额为依据进行填报。资产负债表能为信息使用者提供公司在一定日期所掌握的各项经济资源、应负担的各种债务及股东从公司中所拥有的权益等资料；也能提供有助于评价公司偿债能力、投资实力、经营绩效和财务前景等方面的资料。（2）利润表（IncomeStatement）它又称损益表或收益表，是总括反映公司在一定时期内生产经营中实现的财务成果的动态会计报表。我国目前企业使用的是多步式利润表。多步式利润表中的利润是通过多步计算得出的：第一步，主营业务收入减去主营业务成本等，计算出主营业务利润；第二步，主营业务利润加上其他业务利润，计算出营业利润；第三步，在营业利润基础上加投资净收益、加减营业外收支、加补贴收入，计算出当期利润总额，即税前利润；第四步，从税前利润中减去本期所得税费用，计算得到当期税后净利润。年末，利润表的附表，即利润分配表还反映公司税后利润的分配信息。多步式利润表能列示一些中间性利润指标，分步反映净利润总额的计算过程，因此可提供更丰富的会计信息资料，有助于不同公司或公司不同时期相应项目的分析比较，还有助于报表使用者预测公司未来的盈利水平以及现金流量。利润表的作用在于考核公司利润指标的完成情况，分析利润增减变化的原因，以及预测未来利润的增长趋势。此外，利润表为公司外部投资者和信贷者的投资决策及贷款分析提供信息，为信息使用者评价公司价值提供依据。同时，为公司内部各部门工作业绩考核提供相关信息。（3）现金流量表（CashFlowStatement）它是广义意义上的财务状况变动表中的一种资金报表，是以“现金”为基础编制的财务状况变动表。以“营运资金”为基础编制的资金报表，当时是将其命名为财务状况变动表，因而它是狭义意义上的一种财务状况变动表。今天的现金流量表是在过去的财务状况变动表的基础上发展形成的。现金流量表以全部资金观念，既反映经营活动现金流量，也反映投资活动和筹资活动现金流量，而后两类交易活动对未来现金流量都有重大影响。因此，通过分析、评价过去期间现金流量，还能有助于估计、预测未来期间现金流量。2.附注与附表财务报表附注与附表，它是指以旁注、底注及附表等形式对基本会计报表的会计信息作进一步说明、补充或解释，以帮助使用者理解和使用报表信息。我国《企业财务会计报告条例》和《企业会计准则》规定，编制财务会计报表时，必须编写财务会计报表附注，对一些在报表中被高度浓缩的有关内容和重要项目作出说明。附表主要有资产减值准备明细表、股东权益增减变动表、应交增值税明细表、利润分配表、分部报表（业务分部、地区分部）等。3.其他财务报告书其他财务报告书是基本财务报表的一种辅助报告，它是对公司一定时期生产经营、财务成本、盈亏损益等情况进行预测分析、总结反映的书面文字说明书。这种财务情况文字说明书提供的信息内容十分广泛，包括货币性与非货币性、历史性与未来性、定量与定性、内部与外部以及总部与分部等各方面对外应予以披露的会计信息。二、财务报表分析方法（一）什么是财务报表分析财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。财务报表分析的最基本功能，是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。财务报表分析的起点是财务报表，分析使用的数据大部分来源于公开发布的财务报表。财务报表分析的结果是对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价，或找出存在的问题。（二）财务报表分析的目的财务报表分析的一般目的可以概括为：评价过去的经营业绩；衡量现在的财务状况；预测未来的发展趋势。根据分析的具体目的，财务报表分析可以分为：偿债能力分析、盈利能力分析、资产管理能力分析、专题分析等。（三）财务分析的原则1．要从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断，结论先行，搞数字游戏。2．要全面看问题，坚持一分为二，反对片面地看问题。要兼顾成功经验与失败教训、有利因素与不利因素、主观因素与客观因素、经济问题与技术问题、外部问题与内部问题。3．要注重事物的联系，坚持相互联系地看问题，反对孤立地看问题。要注意局部与全局的关系、偿债能力与盈利能力的关系、报酬与风险的关系。4．要发展地看问题，反对静止地看问题。要注意过去、现在和将来的关系。5．要定量分析与定性分析结合，坚持定量为主。定性分析是基础和前提，没有定性分析就弄不清本质、趋势和与其他事物的联系。定量是工具和手段，没有定量分析就弄不清数量界限、阶段性和特殊性财务分析要透过数字看本质，没有数字就得不出结论。（四）财务报表分析的局限性1．财务报表本身的局限性财务报表是会计的产物。会计有特定的假设前提，并要执行统一的规范。财务报表局限性的表现：（1）以历史成本报告资产，不代表其现行成本或变现价值。（2）假设币值不变，不按通货膨胀率或物价水平调整。（3