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财务计算器TIBAIIPLUS的使用•TIBAIIPLUS财务计算器,右图所示•功能键的转换•小数位数的设置•日期键的用法•数据的储存与调用•数据的清空•PRN模式的四则运算/函数运算•付款和复利计算设置•名义年利率换算为有效年利率•期初年金与期末年金的设置第一部分:TIBAIIPLUS计算器的基本设定TIBAIIPLUS计算器的基本设定•主功能按键:每个键的主要功能都印在键上,以白色表示;印在按键表面的字符显示了该键的基本功能。比如:开机/关机:右上方ON/OFF键标准模式/自动关闭电源功能(APD™)•货币时间价值操作键(键盘上方第三排灰色的键):N为期数,I/Y为利率(名义利率),PV为现值,PMT为年金,FV为终值。•次要功能按键:键上方的功能键,次要功能以黄色字样印在键的上方,按下2nd键之后,再按黄色字样下对应的按键即完成次要功能的使用。如2NDP/Y,表示调用P/Y功能。小数位数的设置•小数位数的设置:出厂设置默认为两位小数;更改设置时,依次按2NDFORMAT,进入格式设置选项。出现指示符DEC=2.00和当前选定的小数位数。若要改为四位小数,输入4,再按ENTER,出现DEC=4.0000。•一般情况下,进行债券、外汇、汇率方面的计算时设为4位小数。•小数位数设置不会因开关机功能而改变。日期键的用法•按2NDDATE调用DATE日期功能:–出现DT1=12-31-1990(月/日/年),为原始设定值。–输入7.3005ENTER会显示出DT1=7-30-2005。–按往下键↓,出现DT2=DT1=12-31-1990,为原始设定值。–输入11.1305ENTER显示出DT2=11-13-2005。–按往下键↓,出现DBD=0.00,按CPT得出106,表示两个日期间相隔106天。•在计算利息时需要算持有存款或债券的天数。若已知购入日与卖出日,就可以算出两者相隔的天数。•若已知两者相隔的天数与购入日,也可以算出卖出日。内存单元的运用•STO键:保存的数据从0-9共10组。按10STO3相当于将10这个数字储存在3这个内存单元内。•RCL键:调出内存单元中的数据。按RCL3代表将内存单元3中的数据调出。RCL键可以直接结合运算符号进行计算。如20+RCL3=30。•MEM键:显示内存数据。按MEM键,结合向下键↓,可以看到0-9共10组内存单元中存储的数据,没有被赋值的单元显示为0。可用向下键↓一个个陆续输入数据。功能键中数据的重新设置和清空•数字重新输入按CE/C键,每次清除一个字符(包括小数点)→键•一般计算重新设置:按2NDQUIT,显示0.00,退出到主界面。•N、I/Y、PV、PMT、FV这五个货币时间价值功能键中会存有上次运算的结果,通过OFF或CE/C键无法清除其中数据。按2NDCLRTVM清空。•CF是输入现金流量计算NPV和IRR的功能键。也会存有上次输入的现金流量。如需清空,必须先进入CF后再按CLRWORK键。•对于其它功能键中数据的清除,也都可以使用同一种方法。比如:清空BOND键中的数据,先进入BOND键,再按CLRWORK键。•清除储存单元中保存的所有数据,可以进入MEM键,再按CLRWORK键。•如果需要清空所有数据,包括恢复所有计算器的设置,直接按2NDRESETENTER键即可,可以理解为计算器的“格式化”,计算器恢复到出厂状态的设置。重新设置计算器•注意:只有当希望清除存储单元中保存的所有数据,并将所有设置恢复为出厂默人设置时,(即可)重新设置计算器。•操作:按2nd-RESET,显示RST?按CE/C取消重新设置操作,或按ENTER确认重新设置计算器.•小数位数回复为2位•P/Y和C/Y回复为1•付款为期末付款(END)•清除保存在十个存储单元中的所有数字•清除显示以及任何未完成的计算•计算器返回到标准计算器模式•清除所有工作表数据,并回复默认工作表设置按键清除内容→每次一个字符(包括小数点)CE/C不正确的输入项、错误条件或错误信息2ndQUIT返回到标准计算器模式CE/C2ndCLRTVMTVM(货币时间价值)工作表中的所有值(N、I/Y、PV、PMT和FV)2ndCLRWork提示的工作表(TVM除外)同时返回到工作表的第一个变量2ndMEM2ndCLRWork保存在十个存储单元中的所有值0STO和存储单元号所对应的键(0-9)一个存储单元一般四则运算一、链式计算方法(CHN)3+2×4=20二、代数运算规则(AOS)3+2×4=11•括号的用法与一般代数运算规则相同,括号必须对称,否则无法算出正确值。算式列完按=可以求出答案。用ANS键可以调出前一个计算结果。•键入第一个数字后按ENTER;按计算类型符合键,键入第二个数字,然后按=立即可以得出答案。•例如:3×0.3=0.9•数学函数计算先输入数字,再输入该函数所代表的符号。如e4应先按4再按ex。58应按5YX8。√3应按3√x。•问题:(1+10%)1/12怎么算呢?1+0.1=,yx,121/X,=1.0080付款和复利计算设置•P/Y表示每年付款次数,C/Y表示每年计算复利次数•新机型P/Y与C/Y默认值均设定为1,表示每年付款一次,每年计算复利一次。•旧机型默认值为12,表示每月付款一次,每月计算复利一次。如果是每月付款一次,每季计算复利一次,则应设定P/Y=12,C/Y=4。(目前使用的基本上都是新机型)•如果年付款次数和复利次数是12,个人建议P/Y与C/Y均设定为1。这样计算每月付款额PMT时,就输入i/12(月利率),N×12(月数)的数据进行计算。如果是半年计算复利一次,同时半年付息一次的话,就输入i/2(半年的利率),N*2(以半年计的期数)的数据进行相关计算。名义年利率换算为有效年利率实际利息的计算ICONV通用公式:a=(1+y/f)f-1•其中:a-年实际利率,y-年名义利率,f-计息周期同样的名义年利率,如果1年内复利的次数不同,有效年利率也不同。TI计算器有一个功能键ICONV键可以进行名义年利率向有效年利率的自动转换。•例:假设名义年利率为6%,一年复利12次,相应的有效年利率是多少?(如果名义年利率为12%为多少)•按ICONV键,显示NOM=0;•输入6ENTER,显示NOM=6,表示名义年利率为6%。•按两次↓键,显示C/Y=0,按12ENTER,表示一年复利12次;•按↑键,显示EFF=0,按CPT得出EEF=6.1678,即有效年利率(实际年利率)为6.1678%期初年金与期末年金的设置•按2nd再按PMT键。如果显示END表示默认设置为期末年金。•此时再按2ndENTER,即SET,显示BGN,表示已设置为期初年金。屏幕右上角会显示BGN。•如果继续按2ndENTER,即SET,显示屏上的BGN会消失,计算器又恢复到期末年金的模式。•在理财规划方面,生活费、房租与保险费通常是先付,用期初年金。收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等等,通常都假设发生在期末。注意:若试题中特别注明每月投资发生在期初,则以试题所假设的条件为准。现金流量正负号的决定•输入负数时,先输入数字再按+/-。如要输入-5,则先输入5,再按+/-键。•现金流出记为负数,现金流入记为正数。•在一个TVM(货币时间价值)算式中,现金流一定有负有正,否则求I/Y与N会出现ERROR提示。•绝大多数情况下,利率I/Y和期数N都为正数。•PV、FV、PMT要看题目的意思来决定正负符号。•CF函数中一样要以现金流入或流出来决定每期CF的正负号。第一期通常是初始投资,为负数。运用财务计算器应注意的原则-1•PV现值、FV终值、PMT年金、I/Y利率、n期数,是运用财务计算器计算货币时间价值的五大变量。只要输入任何四个变量,就可以求出剩下的一个变量。•输入时,数字在先,变量键或功能键(如PV键)在后。输出答案时先按计算的指令键(CPT),再按要求的变量键(如FV),即可求出答案。运用财务计算器应注意的原则-2•输入数字时,如投资、存款、生活费用支出、房贷本息支出都是现金流出,输入符号为负;收入、赎回投资、借入本金都是现金流入,输入符号为正。•在P/Y(每年付款次数)和C/Y(每年复利次数)都设置为1的前提下,期数以月计算时,要输入月利率,年金部份也要输入月现金流量。期数以年计算时,要输入年利率,年金部份也要输入年现金流量。运用财务计算器时应注意的原则-3•在解决货币时间价值问题时,最好先画出现金流量与时间图。•把理财目标实现的时间当作基准点,基准点之前我们通过累积资产来实现理财目标,是用现值(比如现有资产)或年金(比如每期储蓄)来求复利终值或年金终值。•基准点之后可以理解为以借款来实现理财目标,之后再分期摊还,是用终值(比如预留遗产额)或年金(比如每期学费、每期生活费、每期房贷)来求复利现值或年金现值。•如果前段现值与年金所累计的资产,等于后段终值与年金所算出的负债之时,就是理财目标可以实现的时间。而折现率的高低,则是决定何时资产会等于负债的关键因素。第二部分:基本金融功能操作货币时间价值工作表债券工作表现金流量工作表折旧工作表统计工作表其他工作表一、货币时间价值工作表•货币的时间价值(TVM)变量可用于解决均匀现金流的计算问题(现金流必须全部为现金流出或全部现金流入)(例如:年金,贷款,抵押,租赁和存款)PV即现值,也即期间所发生的现金流在期初的价值•FV即终值,也即期间所发生的现金流在期末的价值•t表示终值和现值之间的这段时间•i表示市场利率货币的时间价值的输入顺序•以财务计算器做货币时间价值计算时,N、I/Y、PV、PMT、FV的输入顺序并不会影响计算结果。•可以按照计算器的顺序,由左至右,按N、I/Y、PV、PMT、FV的顺序输入。•注意:按题目出现的顺序输入时,没有用到的TVM功能键要输入0,才能把上次输入的数据覆盖掉。或者,在输入各个变量的数据之前,一定要按CLRTVM键清空以前的数据。•若熟悉EXCEL财务函数设置,可按照EXCEL财务函数的顺序输入,I/Y、N、PMT、PV、FV货币时间价值(TVM)的计算•由现值求终值:•投资100元,报酬率为10%,投资期限为10年,问这项投资10年后一共可以累积多少钱?•10I/Y,10N,0PMT,-100PV,END•CPTFV=259.3742•由终值求现值:•面值100元的零息债券,到期收益率为6%,10年到期,该债券当前的价格应该是多少钱?•6I/Y,10N,0PMT,100FV,END•CPTPV=-55.8395由终值、现值、年金与投资报酬率求应有的投资期限如果你的客户现有资产10万,月投资额为1,000元,投资报酬率为8%,几年后可以累计50万资产用于退休?解答:8/12=0.6667I/Y,-0.1PMT,-10PV,50FV,END,CPTN=143.80,143.80÷12=11.98,12年后就可以退休。•在计算I/Y或N时,以单位为万元输入,并不会影响答案正确性,却可以节省输入时间。注意:若算出的答案为11.4年,而有11年与12年可供选择时,要选择12年。由终值、现值、年金与期限求应有的投资报酬率客户现有资产10万元,每月结余的储蓄额为1万元,目标是通过6年累计100万元的退休金,那么为实现这个目标,投资的年报酬率为多少?END模式6×12=72N,-10,000PMT,-100,000PV,1,000,000FV,CPTI/Y=0.4828×12=5.7938因此,年报酬率5.8%,即可以如期达成理财目标。由终值与年金求现值某附息债券,票面金额为100元,票面利率8%,到期收益率6%,期限10年,每半年付息一次,那么当前价格是多少?•6/2=3I/Y,10×2=20N,100*0.08/2=4PMT,100FV,END(注意PMT为债券利息的流入,为正数)•CPTPV=-114.87(债券以114.87元买入,是现金流出,为负数)房贷中利息与本金的计算•先用PMT键算出每期本利摊还额•运用A
本文标题:德州财务计算器TI BAII PLUS的使用
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