证券投资技术分析主要理论上

第一节第二节第三节K线理论趋势理论形态理论K线绘制的价格要素K线的含义光头光脚阳线红三兵三只乌鸦平顶平底跳空缺口K线绘制单根K线的市场含义K线组合的市场含义返回光头光脚阴线十字星一字形123K线绘制的价格要素K线的含义K线绘制举例1开盘价2收盘价4最低价3最高价一、K线的绘制返回K线是由实体与影线组成，实体的上、下界限代表开盘价或收盘价，以上影线最高点代表最高价，以下影线最低点代表最低价。收盘价高于开盘价即用红色（阳线）表示当天上涨，阳线实体的上、下界限代表收盘价和开盘价。收盘价低于开盘价用绿色（阴线）表示下跌，阴线实体的上、下界限代表开盘价和收盘价。K线的含义根据四个价格位置的不同，k线有多种形状。上影线代表卖方的力量，越长表示空方的力量越大；下影线代表买方的力量，越长表示多方的力量越大。如果上下影线都比较长，而实体部分比较短，甚至是一条横线，则表示多空双方争夺比较厉害，下一步的走势不明朗。K线的含义最高价收盘价开盘价最低价实体的上、下界限代表开盘或收盘价，以上影线最高点代表最高价，以下影线最低点代表最低价返回最高价开盘价收盘价最低价实体的上、下界限代表开盘或收盘价，以上影线最高点代表最高价，以下影线最低点代表最低价返回12345开盘价最高价最低价收盘价练习：试用K线表示下列一组数据2025301525152510304035154520503525354025答案123455101520253035404550价位时间K线图返回答案12345678910二、单根K线的市场含义光头光脚阳线光头光脚阴线带下影线的阳线带下影线的阴线带上影线的阳线带上影线的阴线“一”字线倒T型T型十字型返回光头光脚阳线:没有上下影线,开盘价为最低价,收盘价为最高价.常见于牛市之中.1光头光脚阳线光头光脚阳线:没有上下影线,开盘价为最低价,收盘价为最高价.常见于牛市之中.1尾市拉升型光头光脚阳线，强势上扬光头光脚阳线:没有上下影线,开盘价为最低价,收盘价为最高价.常见于牛市之中.1光头光脚阴线:没有上下影线,开盘价为最高价,收盘价为最低价。常见于跌势之中。2光头光脚阴线:没有上下影线,开盘价为最高价,收盘价为最低价。常见于跌势之中。2光头光脚阴线带下影线的阳线:没有上影线,收盘价即为最高价,常见于涨势之中。3带下影线的阳线:没有上影线,收盘价即为最高价,常见于涨势之中。3带下影线的阳线带下影线的阴线:开盘价为最高价,高开低走,但呈下跌抵抗特征,常见于跌势。4带下影线的阴线:开盘价为最高价,高开低走,但呈下跌抵抗特征,常见于跌势。4带下影线的阴线带上影线的阳线:开盘价为最低价,盘中冲高回落,呈上涨遇阻特征,常见于涨势.5带上影线的阳线:开盘价为最低价,盘中冲高回落,呈上涨遇阻特征,常见于涨势。5带上影线的阳线带上影线的阴线:高开高走或盘中冲高,但遇阻回落,以当日最低价收盘,常见于跌势之中6带上影线的阴线:高开高走或盘中冲高,但遇阻回落,以当日最低价收盘,常见于跌势之中6带上影线的阴线当日开盘价.最高价.最低价.收盘价均为同一价位,说明该股成交量少,常见于一开盘就涨停或跌停的个股,而且由于极度看涨或极度看空导致单边买盘或卖盘,几乎找不到成交对手。常见于有突发消息的个股。“一”字型K线7“一”字型K线:当日开盘价、最高价、最低价、收盘价均为同一价位，常见于一开盘就涨停或跌停的个股7“一”字型K线“一”字型K线。以5552万元参股海通证券，海通证券借壳都市股份获批“一”字型K线:当日开盘价、最高价、最低价、收盘价均为同一价位，常见于一开盘就涨停或跌停的个股7倒T字形:开盘价与收盘价均为同一价位,且收于当日最低价,后市看跌。8倒T字形T字形:开盘价与最高价、收盘价为同一个价位,盘中价格急剧下探但后又被拉起,这种形态看涨。9T字形十字形:开盘价与收盘价同为一个价,盘中价格上下振荡,小十字星常见于中继行情，大十字星常见于市场的顶部或底部。10十字形:开盘价与收盘价同为一个价,盘中价格上下振荡,小十字星常见于中继行情，大十字星常见于市场的顶部或底部。8十字形晨曦之星:即预示着跌势将尽,大盘处于拉升的前夜，行情摆脱下跌的阴影,逐步走向光明。*晨曦之星黄昏之星:市场在持续的涨势之后,预示市场趋势已经见顶,卖出时机来临。*黄昏之星黄昏之星:市场在持续的涨势之后,预示市场趋势已经见顶,卖出时机来临。*黄昏之星12345三、K线组合的市场含义三只乌鸦“红三兵”平顶平底向上跳空缺口研究Ｋ线组合图谱的目的，就是通过观察多空势力强弱盛衰的变化，感受双方“势”的转化，寻找蓄势待发的底部，规避强弩之末的顶部风险。掌握K线组合的重要关键，是必须与时空位置相结合，同样的组合在底部、顶部、趋势中途的意义是不同的。返回三只乌鸦:由三根阴线构成,是一种强烈向淡的转势形态。1三只乌鸦预示后市企稳转强“红三兵”的技术特征表现为，股价在低价区窄幅波动时小阳线与小阴线交替出现，经过较长时间整理之后，多方积蓄了能量，伴随成交量的放大出现连续上升的三根小阳线，使股价突破盘局开始上升，它的出现预示后市企稳转强的可能性很大，多头力量浮现。“红三兵”2红三兵:由连续上升的三根小阳线构成,预示后市转强。2红三兵在涨势中,市场创出新高，但接下来市场刚刚抵达前日高位即被空头狙击而退,多头再创新高即遭挫折。随后市场对高位形成阻力达成共识，顶部特征更加明显，跌势就此展开。平顶3平顶:多头刚抵前日高位即被空头狙击而退,顶部特征明显，跌势就此展开。3平顶在跌势中,市场创新低，接下来市场刚刚抵达前日低位即被多头拉起。随后市场对低位形成支撑达成共识，底部特征更加明显，升势就此展开。平底4平底:多头刚抵前日低位即被多头拉起,底部特征明显，升势就此展开。4平底突破缺口：股价突破长期盘整，产生向上跳空缺口，则预示着一轮上涨行情开始。中继缺口：标志着上涨行情走到了中间途中。竭尽缺口：意味着行情日薄西山，很可能是向高价圈的最后冲刺。向上跳空缺口5向上跳空缺口:突破缺口、中继缺口、竭尽缺口5突破缺口中继缺口竭尽缺口趋势的方向趋势的类型趋势线支撑线和压力线构建上升通道和下降通道买入信号卖出信号黄金分割线甘氏线趋势分析趋势线的意义趋势线发出的买卖信号切线工具返回趋势的方向趋势的类型趋势线返回趋势理论——趋势分析趋势的方向返回一、趋势分析——趋势的方向趋势就是股票价格市场运动的方向，市场变动从图形上看就是一条曲折的折线，每个折点处就会形成一个峰或谷，由这些峰和谷的相对高度，我们可以看出趋势的方向：上升、下降、水平。一、趋势分析——趋势的方向1、一系列依次上升的峰和谷定义为上升趋势。上升趋势中，市场的高峰和低谷依次抬高，表现为一系列依次抬高的底部和逐步上升的顶部。ABCD一系列依次上升的峰和谷形成上升趋势上升趋势一、趋势分析——趋势的方向2.一系列依次下降的峰和谷定义为下降趋势。下降趋势中，市场的高峰与低谷依次下降，表现为一系列逐步降低的顶部和不断创新低的低谷。ABCD一系列依次下降的峰和谷形成下降趋势下降趋势一、趋势分析——趋势的方向3.一系列波峰和浪谷依次横向排列的情形称为盘整趋势。市场呈现没有趋势的状态，高峰与低谷依次呈水平方向伸展，并在横向方向形成平衡区域。ABCDE一系列波峰和浪谷依次横向排列形成盘整趋势水平盘整趋势趋势理论——趋势分析趋势的类型返回一、趋势分析——趋势的类型次要趋势――在主要趋势过程中进行的调整主要趋势――趋势的主要方向，股价波动的大方向短暂趋势――在次要趋势中进行的调整趋势的类型主要趋势短暂趋势次要趋势趋势的类型区别在于时间的长短和波动幅度的大小趋势理论——趋势分析趋势线返回一、趋势分析——趋势线用直线把股价变动趋势表示出来，称为趋势线。ABCD连接上升趋势中股价回落的两个低点画上升趋势线，尽量包含绝大多数低点。上升趋势线ABCDE连接下降趋势中股价反弹的两个高点画下降趋势线，尽量包含绝大多数高点。下降趋势线一、趋势分析——趋势线A.先要确定趋势的方向。如果市场依次出现的峰和谷高于前一个峰和谷，那么处于上升趋。B.找出两个明显的低点，连成一条向上倾斜的直线，如该直线不能包含某一趋势段中的大多数低点，就需要再找低点来尝试，尽量包含绝大多数低点。C.用第三个低点来验证趋势线的有效性。如果随后出现的调整低点落在该趋势线上，说明该趋势的有效性得到印证。越多低点落在该线上，该上升趋势线越可靠。画趋势线要领支撑线和压力线构筑通道返回趋势理论——趋势线的意义支撑线和压力线返回1二、趋势线的意义（一）支撑线和压力线趋势线起支撑线和压力线的作用，支撑线阻止股价继续下跌，压力线阻止股价继续上升。股价要改变原来的波动方向，必须突破原来的支撑线和压力线。趋势线起支撑线和压力线的作用支撑线起阻止股价继续下跌的作用压力线起阻止股价继续上升的作用二、趋势线的意义——支撑线与压力线123456789一条支撑线如果被跌破，那它将成为压力线。跌破支撑线支撑线和压力线的相互转化2二、趋势线的意义——支撑线与压力线123456789一条压力线如果被突破，那它将成为支撑线。突破压力线二、趋势线的意义——支撑线与压力线二、趋势线的意义——支撑线与压力线