60股权所涉及的云南省玉溪印刷有限责任公司股东全

上海绿新包装材料科技股份有限公司收购云南省玉溪印刷有限责任公司60%股权所涉及的云南省玉溪印刷有限责任公司股东全部权益价值评估报告银信评报字[2015]沪第0846-2号银信资产评估有限公司2015年10月28日目录评估师声明......................................................................................................1摘要.............................................................................................................2一、委托方、被评估单位概况.....................................................................7二、评估目的...............................................................................................12三、评估对象和评估范围...........................................................................12四、价值类型及其定义...............................................................................18五、评估基准日...........................................................................................18六、评估依据...............................................................................................18七、评估方法...............................................................................................21八、评估程序实施过程和情况...................................................................25九、评估假设...............................................................................................26十、评估结论...............................................................................................28十一、特别事项说明...................................................................................30十二、评估报告使用限制说明...................................................................33十三、评估报告日.......................................................................................35附件.............................................................................................................36银信资产评估有限公司地址：上海市九江路69号电话：[phone]传真：[phone]邮编：200002-1-云南省玉溪印刷有限责任公司股东全部权益价值评估报告评估师声明一、我们在执行本资产评估业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。三、我们在评估对象中没有现存或者预期的利益，与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。六、我们执行资产评估业务的目的是对评估对象在评估基准日的价值进行分析、估算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。银信资产评估有限公司地址：上海市九江路69号电话：[phone]传真：[phone]邮编：200002-2-云南省玉溪印刷有限责任公司股东全部权益价值评估报告上海绿新包装材料科技股份有限公司收购云南省玉溪印刷有限责任公司60%股权所涉及的云南省玉溪印刷有限责任公司股东全部权益价值评估报告银信评报字[2015]沪第0846-2号摘要一、项目名称：上海绿新包装材料科技股份有限公司收购云南省玉溪印刷有限责任公司60%股权所涉及的云南省玉溪印刷有限责任公司股东全部权益价值评估项目二、委托方单位：上海绿新包装材料科技股份有限公司三、其他评估报告使用者：被评估单位股东、相关验资会计师事务所、工商行政管理机关以及国家法律法规规定为实现与本次评估目的相关的经济行为而需要使用本评估报告的其他相关当事方四、被评估单位：云南省玉溪印刷有限责任公司五、评估目的：收购股权六、经济行为：上海绿新包装材料科技股份有限公司收购云南省玉溪印刷有限责任公司60%股权，需对所涉及的云南省玉溪印刷有限责任公司股东全部权益价值进行评估并提供市场价值参考。上述经济行为已经上海绿新包装材料科技股份有限公司总经理办公会会议纪要批准同意。七、评估对象：被评估单位截至评估基准日的股东全部权益价值八、评估范围：被评估单位截至评估基准日所拥有的全部资产和负债九、价值类型：市场价值十、评估基准日：2015年6月30日十一、评估方法：收益法、资产基础法十二、评估结论：收益法评估结论：于评估基准日，委估股东全部权益的市场价值评估值为27,000.00万元，较审计后账面净资产增值13,957.16万元，增值率107.01%。银信资产评估有限公司地址：上海市九江路69号电话：[phone]传真：[phone]邮编：200002-3-云南省玉溪印刷有限责任公司股东全部权益价值评估报告十三、评估结论使用有效期：本次评估结论仅对收购股权之经济行为有效。并仅在评估报告载明的评估基准日成立。资产评估结论使用有效期自评估基准日起一年内（即2015年6月30日至2016年6月29日）有效。当评估基准日后的委估资产状况和外部市场出现重大变化，致使原评估结论失效时，评估报告使用者应重新委托评估。十四、特别事项说明：1、被评估单位投资性房地产科目核算内容分为二部分，第1部分为“房屋建筑物”、第二部分为“土地”。“房屋建筑物”中包含了4项投资性房产，其内容为“电雕车间25#（建筑面积2,722.86平方米）”、“老职工宿舍2#（建筑面积545.02平方米）”、“三幢职工宿舍3#（建筑面积2,337.78平方米）”、“四幢职工宿舍4#（建筑面积2,157.96平方米）”。经现场勘查“电雕车间25#”已出租，“老职工宿舍2#”、“三幢职工宿舍3#”、“四幢职工宿舍4#”为企业出租给职工的宿舍用房，租金按较低的物业管理费形式收取。“土地”中包含了5项投资性地产，前4项对应“房屋建筑物”中4项投资性房产的土地，分别为“电雕车间25#”(分摊土地面积544.57平方米，分摊的土地使用权编号：玉国用（2008）第2113号)、“老职工宿舍2#”（分摊土地面积136.26平方米，分摊的土地使用权编号：玉国用（2008）第2115号）、“三幢宿舍3#”（分摊土地面积359.66平方米，分摊的土地使用权编号：玉国用（2008）第2115号）、“四幢宿舍4#”（分摊土地面积389.63平方米，分摊的土地使用权编号：玉国用（2008）第2115号）；第5项为出租给其长期股权投资企业“玉溪环球彩印纸盒有限公司”使用的土地（分摊土地面积7,572.84平方米，分摊的土地土地使用权编号：玉国用（2008）第2113号）。“电雕车间25#”出租合同为一年一签，企业出租给职工的宿舍用房，租赁合同租期为半年一签，且租金按较低的物业管理费形式收取，其租金无法反映房地产的实际价值。鉴于上述原因，本次评估对投资性房产采用成本法评估。长期投资单位“玉溪环球彩印纸盒有限公司”于2015年初搬迁至其在玉溪高新区九龙工业园区新建的厂区生产经营，原租赁的土地将退租，对投资性地产参考无形资产土地使用权的评估方法，按分摊面积确认其评估值。以上情况提请报告使用者关注。银信资产评估有限公司地址：上海市九江路69号电话：[phone]传真：[phone]邮编：200002-4-云南省玉溪印刷有限责任公司股东全部权益价值评估报告2、被评估单位于2015年初搬迁于玉溪高新区九龙工业园区新建的厂区生产经营，届时原位于红榙山区的老厂区的建筑和土地使用权（包括原出租给其长期投资单位玉溪环球彩印纸盒有限公司的土地使用权）成为非经营性资产，由于该批资产未来用途尚未明确，本次评估按资产的原有用途及现况进行评估，提请报告使用者关注。3、本评估报告中收益法评估结论的成立完全依据被评估单位提供的对未来经营情况的预测，经过我们的复核后判断预测情况是可信的，但我们不能保证将来其完全可以按照预测计划实现，如果发生实际运行情况与预测结果不重合，则必然会影响本评估报告中的评估结果，提请报告使用者充分关注该事项存在的风险。银信资产评估有限公司地址：上海市九江路69号电话：[phone]传真：[phone]邮编：200002-5-云南省玉溪印刷有限责任公司股东全部权益价值评估报告4、主要抵押、借款情况如下：抵押权人抵押资产抵押资产账面价值抵押起始日期抵押到期日授信额度玉溪市商业银行股份有限公司机器设备28,743,367.632014-4-282016-4-2825,000,000.00交通银行股份有限公司玉溪分行玉国用（2011）第2720号5,028,565.502013-6-202016-6-2038,000,000.00交通银行股份有限公司玉溪分行玉国用（2008）第2113号和玉国用（2008）第2115号玉溪市凤凰路136号（与138号共用土地证）3,964,120.332013-6-202016-6-20交通银行股份有限公司玉溪分行玉国用（2008）第2115号玉溪市凤凰路138号（与136号共用土地证）2,531,658.452013-6-202016-6-20交通银行股份有限公司玉溪分行玉房权证市字第2003008929号2,642,014.212013-6-202016-6-20交通银行股份有限公司玉溪分行玉房权证市字第2004003703号2013-6-202016-6-20交通银行股份有限公