XXXX小微企业融资发展报告中国现状及亚洲实践

2013小微企业融资发展报告中国现状及亚洲实践ReportonSmallandMicroBusinessFinancing:ChineseExperienceandAsianPathsSmallandMicroFinancingInnovationDuringFinancialTransformation项目首席经济学家巴曙松2013博鳌观察中国光大银行中国中小企业发展促进中心项目首席经济学家巴曙松国务院发展研究中心金融研究所副所长，研究员、博士生导师小微企业融资发展报告中国现状及亚洲实践ReportonSmallandMicroBusinessFinancing:ChineseExperienceandAsianPathsSmallandMicroFinancingInnovationDuringFinancialTransformation发布博鳌亚洲论坛出品博鳌观察中国光大银行中国中小企业发展促进中心制作博鳌观察监制姚望、孙波、王东项目首席经济学家巴曙松项目组成员研究团队：华中炜、宋绪超、张晋东、孔颜、黄文礼、冷冬、杜渡、刘蕾蕾、郑子龙、曾译莹、陈可桢、姜龙、郑伟一、刘璇、刘精山、韦勇凤、余芽芳、丁涛、谢国良博鳌观察：高嵩、陈海、贺斌、欧阳海燕中国光大银行：刘静、王乾、杨奕、耿可为、戴丹玉、李蓓衡中国中小企业发展促进中心：秦志辉、童有好、尚会永项目总监欧阳海燕调查执行中国人民大学北京世纪谨勤市场咨询有限公司设计师宫燕品牌推广席珂联系我们86-10-84256079独家网络支持目录摘要001Ⅰ企业发展与融资状况篇001第一章小微企业经营情况及融资需求变迁002一、近六成企业利润持平或下滑002二、中部地区用工和资金成本上升问题反映最为集中004三、转型升级成为小微企业主流做法007四、四成外贸企业认为渠道拓展投入较高是开展内销的主要困难009五、小微企业转型升级引发新的融资需求011第二章小微企业融资状况014一、约四成企业有借款，微型企业相对于小型企业更倾向于向亲戚朋友借款014二、经营年限1~3年、总资产100万~300万的企业融资满意度较低017三、三分之一企业希望得到长期资金支持，“短贷长用”一定程度存在019四、四成企业融资成本超过10%，两成企业存在一定还款压力021五、银行仍是融资首选渠道，但存在较大改进空间024第三章小微企业主财富管理027一、九成小微企业主个人资产规模在1000万元以下027二、财富的增值是小微企业主进行财富管理的首要目标028三、超八成小微企业主未考虑过投资移民029四、小微企业主对股票和专属理财产品较感兴趣030II融资机制创新篇035第四章从企业金融到产业链金融036一、传统企业金融模式下小微企业金融服务存在“三难”036二、如何克服“三难”：从企业金融到产业链金融037三、案例分析：光大银行链式快贷、民生银行乳业产业链金融模式038四、开发产业链金融应注意的问题039第五章小微企业融资抵押机制创新状况041一、缺乏合适的抵押品是小微企业融资难的重要原因之一041二、小微企业抵押机制创新现状043三、小微企业抵押品未来创新发展趋势044四、小微企业抵押品创新问题分析及政策建议0485第六章小微企业担保机制创新路径050一、小微企业普遍认为担保机制加重企业负担050二、担保行业运营过程中存在诸多约束051三、完善小微企业融资担保体系制度设计较为迫切054四、推进小微企业融资担保市场主体的业务创新057Ⅲ金融机构发展篇059第七章建立与小微企业特点相适应的金融服务模式060一、“关系型贷款+快速审批”是小微金融服务模式的基本要求060二、服务小微企业的比较优势在于银行机制，不在于银行规模061三、采取差异化政策支持服务小微企业的中小银行发展065第八章小额贷款公司的运营现状与前景066一、小贷公司进一步服务小微企业能力受限066二、当前规制框架内小贷公司转制村镇银行意愿不强075三、小贷公司可持续发展的创新方式080第九章互联网金融：大数据时代的小微融资创新085一、模式之一：以阿里金融为代表的“小贷公司+平台”模式085二、模式之二：以宜信为代表提供融资中介服务的P2P模式089三、互联网金融行业需要扶持、规范与引导093Ⅳ国际经验篇095第十章小微企业融资的亚洲经验096一、各国小微企业融资状况比较096二、促进小微企业融资的亚洲经验100V执行报告109项目背景及执行情况110参访企业的基本情况113目录6图表目录图表1-12012年小微企业产销情况002图表1-22012年小微企业收入变化003图表1-32012年小微企业净利润变化003图表1-42012年小微企业产品价格变化004图表1-52012年小微企业支出变化004图表1-62012年小微企业成本上升情况004图表1-7不同地域小微企业用工成本上升情况005图表1-8不同地域小微企业原材料成本上升情况005图表1-9不同地域小微企业资金成本上升情况006图表1-10全国“小额贷款”搜索量月度数据序列006图表1-11小微企业主认为对企业最有利的政府举措007图表1-12小微企业主最近一年考虑或付诸实践的经营举措007图表1-13小微企业转型升级情况008图表1-14小微企业主产业转移意愿008图表1-15外贸企业收入支出情况009图表1-16外贸企业和非外贸企业成本上升对比009图表1-17外贸企业和非外贸企业净利润对比009图表1-18外贸企业经营困境与转型升级010图表1-19外贸企业外销转内销情况010图表1-20外贸企业转内销面临的困难011图表2-1小微企业现有借款状况014图表2-2小微企业最近一年的借款次数014图表2-3不同营业收入的借款企业比例015图表2-4不同资产总额的借款企业比例015图表2-5不同营业收入企业的借款规模分布015图表2-6不同资产总额企业的借款规模分布016图表2-7不同经营年限企业的借款规模分布016图表2-8分区域的2011年和2012年“小额贷款”搜索量/GDP总量017图表2-9向亲戚朋友借款的微型、小型企业比例017图表2-10不同经营期限的小微企业对融资需求满足状况的评价018图表2-11不同资产规模的小微企业对融资需求满足状况的评价018图表2-12小微企业现有借款期限分布019图表2-13有1年以上长期融资需求的企业现有借款期限分布0197图表2-14小微企业现有借款规模019图表2-15微型企业和小型企业的短期融资需求020图表2-16小微企业借款用途分布020图表2-17不同经营年限下借款用于长期发展的企业比例021图表2-18小微企业借款综合成本年息分布021图表2-19央行两次降息后小微企业对融资成本的感受022图表2-20央行两次降息后不同地区小微企业对融资成本的感受022图表2-21小微企业还款状况023图表2-22不同经营年限小微企业的还款状况023图表2-23不同资产总额小微企业的还款状况023图表2-24小微企业在争取外部融资时的第一优先选择024图表2-25不同经营期限的小微企业选择向银行借款的比例024图表2-26不同资产规模的小微企业选择向亲戚朋友和小贷公司借款的比例025图表2-27小微企业向银行融资时的常见问题025图表2-28小微企业主认为成本最高的借款方式026图表2-29认为向银行贷款成本最高的企业区域分布026图表3-1小微企业主个人资产规模分布027图表3-2小微企业主的财富管理目标028图表3-3不同个人资产规模小微企业主的财富管理目标028图表3-4小微企业主是否考虑过或已完成投资移民029图表3-5不同个人资产规模是否考虑过或已完成投资移民029图表3-6小微企业主考虑或已经投资移民的原因030图表3-7小微企业主是否使用过私人银行或贵宾理财服务030图表3-8不同个人资产规模下小微企业主是否使用过私人银行或贵宾理财服务031图表3-9未使用过私人银行或贵宾理财服务的原因031图表3-10小微企业主最感兴趣的私人银行或贵宾理财机构提供的产品032图表3-11东北地区小微企业主较感兴趣的产品033图表3-12东部地区小微企业主较感兴趣的产品033图表3-13中部地区小微企业主较感兴趣的产品034图表3-14西部地区小微企业主较感兴趣的产品034图表5-1小微企业厂房用地情况041图表5-2小微企业固定资产抵押使用情况041图表5-3小微企业主对抵押、担保方式的认可度和使用情况0428图表5-4小微企业主个人私有资产抵押使用情况042图表5-5抵押品的作用044图表5-6成为良好抵押品需要具备的条件045图表5-7创新类抵押品的认知度和使用情况048图表6-1担保行业利润偏低051图表6-2担保行业长期健康发展受到限制052图表6-3银行和担保公司权利责任不对等053图表6-4小微企业融资担保市场的理想模式055图表6-5多层次的资金补偿机制056图表6-6健康的银担关系057图表6-7桥隧模式示意图058图表7-1美国小企业贷款余额占银行资产比重061图表7-2美国小企业贷款余额占银行贷款余额比重062图表7-32011年美国不同规模银行小企业贷款余额占比062图表7-4中国2012年不同类型银行小微企业贷款和个人经营性贷款占比063图表7-5中国2012年不同类型银行小微企业和个人经营性贷款余额063图表8-1中国小额贷款公司历年统计数据067图表8-2中国各省（自治区、直辖市）小额贷款公司实收资本情况068图表8-3中国各省（自治区、直辖市）小额贷款公司贷款余额情况069图表8-4贷款余额前十位的地区占全国小贷公司贷款余额的比例070图表8-5中国小额贷款公司贷款余额增速与人民币贷款余额增速对比070图表8-6中国农村金融机构享受的优惠财税政策072图表8-7中国部分地区关于小额贷款公司的融资新政074图表8-8小额贷款公司与村镇银行的比较076图表8-9小额贷款公司转型路径设想082图表9-1“小贷公司+平台”模式086图表9-2“大数据”分析流程087图表9-3简单中介型P2P的运营流程090图表9-4理财式中介型P2P模式091图表10-1认为融资可得性是主要限制的企业比例097图表10-2从金融机构获得贷款的中小企业比例097图表10-3部分亚洲国家小型企业内源融资比例098图表10-4部分亚洲国家小型企业融资渠道0989图表10-52011年亚洲部分国家股票市值占GDP的比重099图表10-6不同收入国家中小企业贷款占比099图表10-7韩国中小企业银行贷款详细情况100图表10-8保护中小微企业的亚洲经验101图表10-9差异化监管的亚洲经验101图表10-102008年危机后在中小企业融资上的政策扶持102图表10-112008年危机后中小企业的税收激励政策102图表10-12香港中小企业服务体系103图表10-13APEC中小企业组2013-2016年战略规划（融资部分）104图表10-14日本的信用担保体系105图表10-15马来西亚的专业多元担保计划106图表10-16亚洲担保金额最高的三个国家106图表10-17创新小微金融技术的具体模式10710ContentsAbstractPartI:TheStateofBusinessDevelopmentandFinancingChapter1Thestateofbusinessoperationsandchangesinfinancingneedsforsmallandmicrobusinesses(SMB)1.Theprofitsareflatliningorfallingforapproximately60%ofbusinesses2.TheproblemsofrisinglaborandcapitalcostsaremostpressinginChina'scentralregions3.UpgradinghasbecomethemainstreampracticeforSMBs,20%consideringchangingt